公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为17.4286亿美元，较3月31日的18.357亿美元下降5.05%[10] - 截至2022年9月30日，公司总负债为6.5248亿美元，较3月31日的6.7184亿美元下降2.88%[10] - 2022年前六个月，公司总营收为2.4379亿美元，较2021年同期的2.5166亿美元下降3.12%[13] - 2022年前六个月，公司净亏损494.9万美元，而2021年同期净利润为333.2万美元[13] - 2022年前六个月，公司运营活动净现金使用97万美元，而2021年同期提供147.4万美元[19] - 2022年前六个月，公司投资活动净现金使用127.9万美元，而2021年同期提供672.2万美元[19] - 2022年前六个月，公司融资活动净现金使用102.3万美元，而2021年同期使用1832.2万美元[19] - 截至2022年9月30日，公司现金及受限现金为150.3万美元，较期初的477.5万美元下降68.52%[19] - 2022年前六个月，公司利息支出为154.3万美元，较2021年同期的230.9万美元下降33.17%[13] - 2022年前六个月，公司信用损失拨备为1255万美元，较2021年同期的212.5万美元增长490.68%[13] - 2022年和2021年第三季度净（亏损）收入分别为 - 317.2万美元和160.3万美元，上半年分别为 - 494.9万美元和333.2万美元[29] - 2022年和2021年第三季度基本和摊薄后每股收益分别为 - 0.44美元和0.21美元，上半年分别为 - 0.68美元和0.44美元[29] - 2022年第三季度摊薄后每股亏损0.44美元，2021年同期摊薄后每股收益0.21美元；2022年前六个月摊薄后每股亏损0.68美元，2021年同期摊薄后每股收益0.44美元[107][108] - 2022年第三季度净亏损320万美元，2021年同期净利润160万美元；2022年前六个月净亏损490万美元，2021年同期净利润330万美元[107][108] - 2022年和2021年截至9月30日的六个月，经营活动现金流分别为 - 97万美元和147.4万美元，投资活动现金流分别为 - 127.9万美元和672.2万美元，融资活动现金流分别为 - 102.3万美元和 - 1832.2万美元，现金净减少分别为 - 327.2万美元和 - 1012.6万美元[142] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，新业务量的平均经销商折扣分别为6.4%和6.7%[26] - 2022年9月30日和2022年3月31日，应收金融款项分别为1.75406亿美元和1.78786亿美元[30] - 2022年9月30日和2022年3月31日，应收金融款项净额分别为1.61696亿美元和1.686亿美元[30] - 截至2022年9月30日和2021年，合同组合平均APR分别为22.8%和22.9%，平均折扣分别为7.2%和7.5%[31] - 截至2022年9月30日和2021年，直接贷款组合平均APR分别为29.7%和29.0%[31] - 截至2022年9月30日，公司直接贷款计划的贷款约占贷款组合总本金的16%[32] - 2022年第三季度合同和直接贷款的信贷损失拨备分别为751.1万美元和139.5万美元，上半年分别为1061.5万美元和193.5万美元[35] - 2021年第三季度合同和直接贷款的信贷损失拨备分别为46万美元和93.5万美元，上半年分别为119万美元和93.5万美元[35] - 截至2022年9月30日，公司信贷质量评估中，履约账户总额为16.7471亿美元，非履约账户为765.5万美元，第13章破产账户为28万美元，金融应收款为1.75406亿美元[36] - 截至2022年9月30日，合同逾期率方面，30 - 59天逾期占比6.61%，60 - 89天占比3.04%，90 - 119天占比1.56%，120 +天占比0.02%，总计11.23%；直接贷款逾期率方面，30 - 59天逾期占比4.27%，60 - 89天占比1.89%，90 - 119天占比1.10%，120 +天占比0.03%，总计7.29%[39][40] - 2022年第三季度应收融资利息和手续费收入降至1220万美元，较2021年同期的1260万美元下降2.6%；2022年前六个月降至2430万美元，较2021年同期的2520万美元下降3.4%[107][108] - 2022年第三季度信贷损失拨备增至890万美元，较2021年同期的140万美元增长538.4%；2022年前六个月增至1260万美元，较2021年同期的210万美元增长490.6%[107][108] - 2022年第三季度净冲销率增至12.38%，2021年同期为4.88%；2022年前六个月为9.43%，2021年同期为4.23%[111] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别为第13章破产账户计提约14.5万美元和11.8万美元的特定准备金[116] - 2022年第三季度信贷损失拨备从第二季度的360万美元增至890万美元，净冲销率从6.5%增至12.4%，较2021财年的4.9%增长约91%[117] - 逾期29天以上合同（不含第13章破产账户）的拖欠率从2021年9月30日的7.6%增至2022年9月30日的11.2%，直接贷款拖欠率从3.3%增至7.3%[118] - 截至2022年9月30日的三个月，金融应收款利息和手续费收入从1260万美元降至1220万美元，降幅2.6%，金融应收款降至1.754亿美元，降幅8.6%[120] - 截至2022年9月30日的三个月，总投资组合收益率从28.1%降至27.4%，净投资组合收益率从22.5%降至5.3%[121] - 截至2022年9月30日的三个月，运营费用从790万美元降至740万美元，运营费用占平均金融应收款的比例从17.7%降至16.5%[123][124] - 截至2022年9月30日的三个月，信贷损失拨备从140万美元增至890万美元，净冲销率从4.9%增至12.4%[125] - 截至2022年9月30日的三个月，利息费用为100万美元，2021年同期为110万美元，平均借款成本从4.75%降至4.39%[126] - 截至2022年9月30日的六个月，金融应收款利息和手续费收入从2520万美元降至2430万美元，降幅3.4%，平均金融应收款降至1.789亿美元，降幅0.8%[129] - 截至2022年9月30日的六个月，总投资组合收益率从27.9%降至27.2%，净投资组合收益率从23.0%降至11.4%[130] - 截至2022年9月30日的六个月，运营费用从1630万美元增至1680万美元，运营费用占平均金融应收款的比例从18.0%增至18.8%[131] - 截至2022年9月30日的六个月，信贷损失拨备从210万美元增至1260万美元，净冲销率从4.2%增至9.4%[133] 信贷额度与债务相关 - 2021年11月5日，公司子公司与富国银行签订最高1.75亿美元的高级有担保信贷额度协议，资金可用性为合格应收款价值的80% - 85%，利率为有担保隔夜融资利率加2.25%，承诺期为三年[41][42] - 截至2022年9月30日，公司信贷额度下的未偿债务总额为5950万美元，高于2022年3月31日的5500万美元，债务将于2025年到期[46] - 2022年8月31日和9月30日，公司息税折旧摊销前利润比率分别降至0.33和 - 0.70，未达到协议要求的不低于1.50的标准，导致适用违约利率，2022年第三季度产生额外利息13万美元[46][47][48] - 公司正在与贷款人协商豁免违约并重组信贷安排，同时也在与其他方洽谈再融资机会[49] - 2021年11月5日，公司与相关方签订WF信贷安排，Ares信贷安排还清，WF信贷安排提供最高1.75亿美元的信贷额度，资金可用性一般限制在合格应收账款价值的80% - 85%，未偿还预付款按有担保隔夜融资利率加2.25%计息，承诺期为三年[143][144] - 若在第一年终止或提前还款，需支付相当于1.75亿美元2%的费用；第二年为1%；之后为0.5%[148] - 2022年10月20日，公司收到通知，自8月31日起实行2.5%的违约利率，2022年第三季度产生额外约13万美元利息，违约利率持续期间预计每月产生约11.8万美元额外利息，2022年9月30日和10月31日公司仍未遵守EBITDA比率[149][165] 所得税相关 - 2022年第三季度，公司所得税收益约为95.8万美元，而2021年同期为所得税费用约53.6万美元，有效税率从25.1%降至23.4%；2022年上半年，所得税收益约为160万美元，2021年同期为所得税费用约110万美元，有效税率从25.4%降至24.4%[51] 租赁相关 - 截至2022年9月30日和3月31日，公司租赁负债分别为340万美元和440万美元，租赁资产分别为330万美元和430万美元[53] - 2022年7月18日，公司宣布关闭11家分支机构，其中6家在9月30日前关闭，产生约23万美元的租赁终止费用[54] - 截至2022年9月30日，未来最低租赁付款总额为386.2万美元，经营租赁负债为344.1万美元[56] - 2022年第三季度租赁总成本为52.7万美元，2021年同期为51.5万美元；2022年前六个月租赁总成本为108万美元，2021年同期为99万美元[56] - 2022年7月18日公司宣布关闭11家分行并整合约44名员工，截至9月30日完成6家分行关闭，产生约23万美元租赁终止费用和约8.4万美元遣散费用[73] 股票回购相关 - 公司董事会于2019年5月授权最高800万美元的股票回购计划，8月又授权最高100万美元的额外回购[70][71] - 2022年第三季度公司回购17007股普通股，总成本14.1万美元，平均每股成本8.3美元[71] - 2019年5月，公司董事会授权最高800万美元的股票回购计划；2019年8月，授权额外最高100万美元的股票回购[163][164] - 2022年7 - 9月，公司分别回购5000股、4000股、8000股普通股，平均每股价格分别为9.46美元、9.17美元、7.17美元，总计回购1.7万股，平均每股价格8.60美元[163] PPP贷款相关 - 2020年5月27日公司获得约320万美元PPP贷款，2022年5月23日偿还本金320万美元及应计未付利息6.5万美元[72] - 2020年5月27日，公司获得约320万美元PPP贷款，2022年5月23日偿还320万美元本金及6.5万美元应计未付利息[151] 公司战略与重组相关 - 公司于2022年11月2日宣布经营战略变更和重组计划，目标是减少运营费用和释放资本[82] - 公司将关闭34家分支中的36家，预计影响约173名员工，占公司员工总数的82%[77][90] - 公司预计总费用在1110万美元至1240万美元之间，包括1100万美元至1230万美元的现金支出和约10万美元的与租赁义务相关的非现金减值费用[91] - 重组计划实施后的第一年，公司预计产生430万美元至460万美元的行政成本、20万美元至30万美元的员工相关成本和330万美元至340万美元的租赁终止费用[92] - 重组计划实施后的第二至五年，公司预计总共产生320万美元至400万美元的行政成本[92] - 分支关闭和员工整合预计在2023年1月31日前完成，大部分租赁终止和员工相关费用预计在2023财年第三季度记录[93] 贷款服务协议相关 - 公司与Westlake Portfolio Management, LLC签订贷款服务协议，预计在2022年12月初之前开始服务应收款项[84][85] - 若公司在关闭日期三周年之前终止协议，需支付超过100万美元的终止费用[89] 监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》赋予消费者金融保护局对公司提供的消费金融产品的监管、监督和执法权力[95] - 2017年10月5日，消费者金融保护局发布最终规则，对短期消费贷款、有气球付款的长期消费分期贷款和高利率消费分期贷款施加限制[96] - 公司若未达到至少10000笔年度直接贷款发放量的门槛，则不受CFPB监管[98] 会计政策与准则相关 - 公司关键会计政策与信贷损失准备金有关，通过计算过去十二个月净冲销占平均应收融资的百分比来