公司经营调整 - 2022年7月18日公司宣布关闭11家分支机构，约44名员工受影响[69] - 2022年11月3日公司宣布转变经营策略和重组计划，从分散式转向区域化业务模式，并与Westlake签订贷款服务协议，Westlake关联方持有公司约6.8%普通股[71] - 截至2023年1月公司将员工数量减至约18人[81] - 公司将全职财务报告、会计、合规和文书人员从23人减至7人[144] - 截至2023年1月公司仅保留18名员工[149] - 公司将服务、催收和回收业务外包给Westlake [144][148][149] 费用与成本预计 - 预计2023年3月31日止季度服务费用在270万美元至390万美元之间[77] - 公司预计剩余总费用约80万美元，其中租约终止约50万美元，停止使用合同服务及其他重组成本约30万美元[82][83] - 预计2023年3月31日止季度利息支出在70万美元至90万美元之间[86] 信贷协议相关 - 2023年1月18日公司与Westlake签订贷款协议，获得最高5000万美元的高级有担保循环信贷额度，资金可用性为合格应收账款价值的70% - 85%[85][86] - 贷款协议要求公司维持最低有形净资产为4000万美元和信贷额度未偿还余额的60%中的较低值，超额利差比率不低于8.0%[86] - 2023年1月18日公司终止与富国银行的信贷协议，偿还约4300万美元债务且无终止罚款[88] - 2022年12月修订WF信贷协议，信贷额度从1.75亿美元降至6000万美元，预付款率从80%-85%降至50%，到期日从2024年11月5日提前至2023年5月31日，产生0.3百万美元重组成本[122] - 2023年1月与Westlake签订协议，获最高5000万美元高级有担保循环信贷额度，预计2023年第一季度利息支出在70万至90万美元之间[123][124] - 2023年1月子公司与Westlake达成最高5000万美元的高级有担保循环信贷协议[150] 关键会计估计 - 公司关键会计估计与信贷损失准备金有关[90] - 公司根据十二个月冲销分析计算信贷损失准备金，并考虑投资组合构成、经济状况等因素[107] 财务数据对比（季度） - 2022年第四季度摊薄后每股亏损1.85美元，2021年同期为0.09美元；2022年全年九个月摊薄后每股亏损2.49美元，2021年同期摊薄后每股收益0.34美元[96][97] - 2022年第四季度净亏损1340万美元，2021年同期为70万美元；2022年全年九个月净亏损1830万美元，2021年同期净收入260万美元[96][97] - 2022年第四季度应收融资利息和手续费收入降至1130万美元，较2021年同期的1220万美元减少7.9%；2022年全年九个月降至3560万美元，较2021年同期的3740万美元减少4.7%[96][97] - 2022年第四季度信贷损失拨备增至1070万美元，较2021年同期的170万美元增加541.6%；2022年全年九个月增至2330万美元，较2021年同期的380万美元增加513.1%[96][97] - 2022年第四季度投资组合收益率降至27.2%，2021年同期为27.7%；净投资组合收益率降至 - 1.7%，2021年同期为18.0%[116] - 2022年第四季度运营费用增至970万美元，2021年同期为890万美元；运营费用占平均应收融资的比例增至23.3%，2021年同期为20.0%[117] - 2022年第四季度信贷损失拨备从2021年同期的170万美元增至1070万美元，净冲销百分比从5.7%升至16.6%[118] - 2022年第四季度利息支出为120万美元，2021年同期为260万美元；2022年末SOFR利率升至4.12%，2021年末为0.14%[119] - 2022年第四季度所得税费用约300万美元，2021年同期所得税收益约20.9万美元，有效税率从22.9%降至 -29.1%[125] 财务数据对比（前九个月） - 2022年前九个月金融应收款利息和手续费收入从3740万美元降至3560万美元，降幅4.7%，平均金融应收款降至1.74亿美元，降幅3.0%[126] - 2022年前九个月运营费用从2510万美元增至2650万美元，占平均金融应收款的比例从18.7%升至20.3%[128] - 2022年前九个月信贷损失拨备从380万美元增至2330万美元，净冲销百分比从4.7%升至8.8%[129] - 2022年前九个月利息支出从490万美元降至280万美元，平均债务从7200万美元降至5970万美元[130] - 2022年前九个月合同采购总额从5866.5万美元降至4594.7万美元，直接贷款发放额从2128.2万美元降至1582.2万美元[132][133] 特定准备金与比率数据 - 截至2022年12月31日，三个月净冲销率升至16.57%，较2022年9月30日的12.4%和2021年12月31日的5.67%有所增加；九个月净冲销率为8.79%，2021年同期为4.70%[100][112] - 截至2022年12月31日，合同逾期29天以上（不包括第13章破产账户）的拖欠率增至21.1%，2021年同期为10.3%；直接贷款拖欠率增至19.5%，2021年同期为4.3%[113] - 公司为第13章破产账户分配了约11万美元的特定准备金[111] PPP贷款相关 - 2020年5月27日公司获得约320万美元PPP贷款，2022年5月23日偿还320万美元本金及6.5万美元利息[139] 股票回购相关 - 2022年10 - 12月公司共回购1.9万股普通股，平均价格为每股6.28美元[154] - 2019年5月董事会授权最高800万美元的股票回购计划[154] - 2019年8月董事会授权额外最高100万美元的股票回购[155] 其他事项 - 公司管理层认为截至本季度末披露控制和程序有效[143] - 公司目前无未决法律诉讼，除日常常规诉讼外[145]