股权结构 - 西湖服务公司持有公司约6.8%的普通股[55] 业务布局调整 - 2023财年公司关闭18个州的实体分行，截至2023年6月30日仅余两个州的两个办公室[58] - 公司2023财年取消、未续或终止14个州的直接贷款牌照，自2023财年第三季度末起未发放新的直接贷款[59][60] 信贷安排 - 2023年1月18日公司与西湖公司达成最高5000万美元的高级有担保循环信贷安排[63] - 信贷安排的资金可用性限于公司合格应收账款价值的70% - 85%[64] - 贷款协议要求公司维持最低有形净资产4000万美元和不低于8.0%的超额利差比率[65] - 2023年1月18日公司终止与富国银行的信贷协议，偿还约4300万美元债务[67] - 2023年1月18日，公司与Westlake签订贷款和担保协议，获得最高5000万美元的高级有担保循环信贷安排[114] - 信贷安排下资金可用性一般限于公司合格应收款价值的70% - 85%，公司需维持最低有形净资产4000万美元或信贷安排未偿余额的60%中的较低者，以及不低于8.0%的超额利差比率[115] - 若公司在到期日前提前还款并终止信贷安排，需支付终止费；若在到期日前将应收账款出售给第三方，需支付一定比例费用[116] 会计政策变更 - 公司于2023年4月1日采用ASU 2016 - 13来衡量当前预期信贷损失[70] - 2023年4月1日采用ASU 2016 - 13，期初留存收益余额减少约20万美元，信贷损失准备金增加约20万美元[90] 重组预期 - 公司预计重组带来的年度运营成本节约将大幅超过前期成本[62] 财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度摊薄后每股收益为0.21美元，2022年同期摊薄后每股亏损为0.24美元；2023年第二季度净收入为160万美元，2022年同期净亏损为180万美元[81] - 2023年第二季度应收融资利息和手续费收入降至710万美元，较2022年同期的1210万美元下降41.3%[81] - 2023年第二季度信贷损失拨备降至60万美元，较2022年同期的360万美元下降82.3%[81] - 2023年第二季度平均应收融资为1.20773亿美元，2022年同期为1.79455亿美元；2023年第二季度平均负债为220.78万美元，2022年同期为608.29万美元[83] - 2023年第二季度投资组合收益率降至23.46%，2022年同期为26.89%；2023年第二季度净投资组合收益率升至19.67%，2022年同期为17.50%[83] - 2023年第二季度净冲销率升至9.58%，2022年同期为6.48%，主要因逾期和贷款违约增加[83][98] - 截至2023年6月30日，合同逾期29天以上（不包括第13章破产账户）的逾期率升至19.8%，2022年同期为9.5%；直接贷款逾期率升至23.0%，2022年同期为5.1%[99] - 2023年第二季度运营费用占平均应收融资的比例为14.03%，2022年同期为21.11%；税前收益率为5.64%，2022年同期为 - 3.61%[83] - 截至2023年6月30日，信贷损失准备金率为13.68%，2022年同期为2.05%；总准备金率为16.84%，2022年同期为5.95%[83] - 2023年第二季度运营费用降至420万美元，2022年同期为950万美元，运营费用占平均金融应收款的比例从21.1%降至14.0%[106] - 2023年第二季度信贷损失拨备降至60万美元，2022年同期为360万美元，净冲销百分比从6.5%升至9.6%[107] - 2023年第二季度利息费用为50万美元，2022年同期为60万美元[108] - 2023年6月30日，信贷安排下可变利率升至5.08%，信贷利差升至3.35%，平均借款成本升至8.43%；SOFR利率升至5.1%，2022年同期分别为0.68%、2.25%、2.93%和1.5%[109] - 2023年第二季度所得税费用约为10万美元，2022年同期所得税收益约为70万美元，有效税率从26.1%降至8.4%[110] - 2023年第二季度合同采购额为272万美元，2022年同期为2235.4万美元；平均APR为22.0%，2022年为22.9%；平均折扣为6.0%，2022年为6.6%；平均期限为50个月，2022年为48个月；平均融资金额为12420美元，2022年为11552美元；合同数量为219份，2022年为1935份[111] - 2023年第二季度经营活动现金流为116.9万美元，2022年同期为 - 136.1万美元；投资活动现金流为1290.5万美元，2022年同期为 - 930.7万美元；融资活动现金流为 - 1385万美元，2022年同期为944.4万美元；现金净增加22.4万美元，2022年同期净减少122.4万美元[112] 直接贷款业务数据关键指标变化 - 公司直接贷款组合约占总投资组合的14%，预计到2027年3月31日财年结束时将归零[60]