延期还款情况 - 2020年4月，因疫情延期还款数量从3月的724笔增至3125笔，2020年1 - 9月平均每月延期还款848笔，约占合同和直接贷款总数的3.1%；2020年和2019年10 - 12月分别约为3.7%和3.9%；2020年和2019年1 - 9月分别约为27.7%和9.8%[102] - 由于COVID - 19，2020年4月延期还款数量从3月的724笔增至3125笔，2020年12月为446笔，公司预计2021财年剩余时间延期还款数量保持正常水平[140] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，公司分别为约3.7%和3.9%的合同和直接贷款提供了一个月的本金还款延期；九个月分别为约27.7%和9.8%[139] 财务关键指标年度变化 - 2020年1 - 9月，摊薄后每股收益从2019年同期的0.15美元增至0.85美元，净利润从1.2百万美元增至6.5百万美元，总收入从47.2百万美元降至42.7百万美元，降幅9.5%，平均应收融资减少11.5%[112] - 2020年全年，金融应收款利息和手续费收入从4720万美元降至4140万美元，降幅12.3%，平均金融应收款从2.305亿美元降至2.04亿美元，降幅11.5%[148] - 2020年全年，总投资组合收益率从27.30%略降至27.06%，净投资组合收益率从15.93%升至19.43%[149] - 2020年全年，运营费用从2580万美元降至2290万美元，运营费用占平均金融应收款的比例基本持平，为14.96%和14.95%[151] - 2020年全年，信贷损失拨备从1300万美元降至700万美元，净冲销率从9.63%降至5.94%[152] - 2020年全年，公司经营活动现金流为826.6万美元，投资活动现金流为2684.5万美元，融资活动现金流为 - 3053.4万美元，现金净增加457.7万美元[162] 财务关键指标季度变化 - 2020年10 - 12月，摊薄后每股净收益从2019年同期的0.04美元增至0.49美元，净利润从0.3百万美元增至3.8百万美元，总收入从15.0百万美元降至14.5百万美元，降幅3.3%，平均应收融资减少12.1%[111] - 2020年第四季度，金融应收款利息和手续费收入从1500万美元降至1320万美元，降幅12.0%，平均金融应收款从2.196亿美元降至1.93亿美元，降幅12.1%[141] - 2020年第四季度，总投资组合收益率从27.27%略升至27.32%，净投资组合收益率从15.46%升至22.98%[143] - 2020年第四季度，运营费用从800万美元降至740万美元，运营费用占平均金融应收款的比例从14.48%升至15.35%[144] - 2020年第四季度，信贷损失拨备从460万美元降至70万美元，净冲销率从8.84%降至6.30%[145] - 2020年第四季度，利息支出从190万美元降至140万美元，平均借款成本从6.31%降至5.68%[146] 财务指标具体数值对比 - 2020年10 - 12月，平均应收融资为192,966千美元，2019年同期为219,618千美元；2020年1 - 9月为203,996千美元，2019年同期为230,527千美元[114] - 2020年10 - 12月，利息和费用收入为13,180千美元，2019年同期为14,973千美元；2020年1 - 9月为41,395千美元，2019年同期为47,199千美元[114] - 2020年10 - 12月，利息支出为1,442千美元，2019年同期为1,886千美元；2020年1 - 9月为4,660千美元，2019年同期为6,672千美元[114] - 2020年10 - 12月，总投资组合收益率为27.32%，2019年同期为27.27%；2020年1 - 9月为27.06%，2019年同期为27.30%[114] - 2020年10 - 12月，净投资组合收益率为22.98%，2019年同期为15.46%；2020年1 - 9月为19.43%，2019年同期为15.93%[114] - 2020年10 - 12月，净冲销率为6.30%，2019年同期为8.84%；2020年1 - 9月为5.94%，2019年同期为9.63%[114] - 截至2020年12月31日，应收融资为188,626千美元，拨备率为4.81%，总准备金率为8.76%；2019年同期应收融资为211,813千美元，拨备率为6.27%，总准备金率为10.35%[114] 业务模式与目标 - 公司致力于基于分支机构的业务模式，为次级借款人提供主要通勤交通融资核心产品[119] - 公司目标是通过收购合同和扩大分支机构运营区域提高盈利能力和股东价值，计划加强18个州的汽车融资项目，并探索在3个州的扩张[120] 分支机构变动 - 2019财年第四季度，公司退出得克萨斯州和弗吉尼亚州，关闭4家分支机构[121] 业务数据 - 2021财年购买合同4878份，本金4938.8万美元，平均融资额10132美元，平均APR为23.5%，平均折扣为7.4%，平均期限46个月[127] - 2021财年发起直接贷款2744笔，本金1086.4万美元，平均融资额4054美元，平均APR为29.6%，平均期限24个月[129] 特定准备金情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司为第13章破产账户分别计提约11.8万美元和0美元的特定准备金[135] 拖欠率情况 - 截至2020年12月31日，合同逾期29天以上的拖欠率为11.49%，低于2019年的12.53%；直接贷款逾期29天以上的拖欠率为5.23%，高于2019年的4.60%[137] 信贷额度情况 - 2019年3月29日，公司子公司NF Funding I与Ares Agent Services签订信贷协议，获得最高1.75亿美元的信贷额度[163][164] - 信贷额度资金可用性一般限于非逾期应收账款价值的82.5%，未偿还预付款按LIBOR加3.75%计息，承诺期为三年，到期后四年内摊销还清[165] 现金与债务情况 - 公司需维持至少350万美元的无限制现金，截至2020年12月31日，受限现金收款账户总计870万美元[166] - 截至2020年12月31日，公司运营租赁总义务325.1万美元，信贷安排9380万美元，信贷安排利息1731.6万美元，应付票据324.4万美元，应付票据利息16万美元[169] - 公司信贷安排于2022年3月31日到期，截至2020年12月31日，未偿还借款利息基于5.68%的有效利率[169] - 截至2020年12月31日，9380万美元（占总债务的96.66%）的债务受浮动利率影响[173] - 假设LIBOR在2020年12月31日的基础上（0.15%）提高1%，公司每年利息费用将增加约90万美元以上[173] 融资与市场风险情况 - 公司不参与任何资产负债表外融资安排[171] - 公司运营的市场风险主要来自利率变化，不进行投机或杠杆交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具[172]