延期还款情况 - 2021年4月延期还款数量从3月的724增加到3114，2021财年平均每月延期还款数量为696，占2021年3月31日合同和直接贷款总数的约2.6%；2021年第二季度平均每月延期还款数量为153，占2021年6月30日总数的约0.58%[80] 财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度摊薄后每股净收益增至0.22美元，2020年同期为0.18美元[95] - 2021年第二季度净收入为170万美元，2020年同期为140万美元[95] - 2021年第二季度收入降至1260万美元，较2020年同期的1420万美元下降11.0%，原因是应收融资减少11.2%[95] - 2021年6月30日止三个月平均应收融资为1.82亿美元，较2020年的2.14亿美元下降[97] - 2021年6月30日止三个月应收融资利息和手续费收入为1260万美元，较2020年的1420万美元下降11.0%[113] - 2021年6月30日止三个月信贷损失拨备降至70万美元，较2020年的330万美元大幅减少[110][116] - 2021财年净冲销率降至3.59%，较2020财年的6.01%下降[111] - 截至2021年6月30日，合同逾期29天以上（不包括第13章破产账户）的拖欠率降至6.26%，2020年为7.39%；直接贷款拖欠率降至2.60%，2020年为3.46%[111] - 2021年6月30日止三个月总投资组合毛收益率升至27.7%，净收益率升至23.5%，2020年分别为26.5%和17.2%[114] - 2021年6月30日止三个月运营费用增至830万美元，占平均应收融资的比例升至18.4%，2020年分别为730万美元和13.7%[115] - 2021年6月30日止三个月利息支出为120万美元，2020年为160万美元；平均借款成本均为4.75%[117] - 2021年6月30日止三个月所得税费用约为59.9万美元，有效税率升至25.7%，2020年分别约为42.9万美元和23.1%[118] - 2021年二季度经营活动提供现金1021000美元，2020年同期为3044000美元；投资活动提供现金3530000美元，2020年同期为9204000美元；融资活动使用现金14055000美元，2020年同期为4614000美元；现金净减少9504000美元，2020年同期净增加7634000美元[124] 政策影响相关 - 疫情失业救济金延期至2021年9月6日，其对公司的积极影响将在客户不再符合资格时消失，2021年第二季度公司现金收款情况良好，冲销总额呈积极趋势[79] - CFPB规定汽车融资“较大参与者”需至少有10000笔年度直接贷款发放，公司未达此门槛，不受其监管[88] - 2017年10月5日CFPB发布规则对短期消费贷款等进行限制，2019年2月6日提议修订规则，公司认为当前描述的变化对现有贷款程序无重大影响[86][87] 会计政策相关 - 公司关键会计政策与信贷损失准备金有关，用过去六个月净冲销占平均应收融资的百分比年化后计算预计未来可能的信贷损失[90][91] 业务模式相关 - 公司采用分支模式购买合同，有详细的承销指南，地区经理和现场审计员确保遵守指南[94] - 合同从不同经销商处单个购买，价格由汽车经销商确定，通常为适用州最高利率或客户接受的最高利率中的较低者[93] 业务线数据关键指标变化 - 合同采购 - 截至2021年6月30日，公司在46个分支机构所在州购买合同，净购买额为2030.5万美元，2020年为1679.6万美元[120] - 2021年二季度合同采购额为20305000美元，2020年同期为16796000美元；平均APR为23.2%，2020年同期为23.5%；平均折扣为7.0%，2020年同期为8.0%；合同数量为1947份，2020年同期为1686份[121] 业务线数据关键指标变化 - 直接贷款发放 - 2021年二季度直接贷款发放额为5737000美元，2020年同期为2427000美元；平均APR为30.1%，2020年同期为28.7%；贷款数量为1316笔，2020年同期为555笔[123] 信贷安排相关 - 2019年3月29日，NF Funding I与Ares Agent Services签订高级担保信贷安排，信贷额度最高达1.75亿美元[125][126] - 截至2021年6月30日，信贷安排下未偿还总额为7490万美元，7月31日降至7150万美元[127] - 信贷安排下资金可用性通常限于非逾期应收账款价值的82.5%，未偿还预付款按LIBOR加3.75%的信贷利差计息[128] - 公司需维持至少350万美元的无限制现金[129] PPP贷款相关 - 2020年5月27日，公司获得3243900美元的PPP贷款，年利率1.00%，申请全额豁免，目前申请待SBA决定[131] - 若PPP贷款未全额豁免，未偿还本金余额加应计未付利息将于2022年5月22日到期[132] 资产负债表外融资安排情况 - 公司未参与任何资产负债表外融资安排[134]