公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于威斯康星州格林贝，通过旗下银行子公司提供多元化银行和财富管理服务[127] 收购影响 - 公司于2022年8月26日收购Charter Bankshares, Inc.，财务表现和部分资产负债表项目受此影响[131] 宏观经济与政策环境 - 2023年初至6月30日，经济增长强于预期，劳动力市场紧张，通胀有所下降但进度慢于预期[132] - 美联储自2022年3月初将利率从0.00%-0.25%上调至2023年6月底的5.00%-5.25%，7月底又上调0.25%至5.25%-5.50%[132] - 2023年第一季度银行业经历重大波动，存在银行倒闭、流动性等问题，可能导致更严格的贷款标准和更高的资本要求[133] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年净收入为1400万美元，摊薄后每股收益为0.91美元，2022年同期净收入为4800万美元，摊薄后每股收益为3.43美元，2023年受第一季度资产负债表重新定位行动影响显著[141] - 2023年上半年非核心项目使摊薄后普通股每股收益减少2.07美元，2022年上半年使摊薄后普通股每股收益增加0.12美元[142] - 2023年3月7日，公司出售5亿美元美国国债，税前损失3800万美元，税后损失2800万美元[143] - 2023年上半年净利息收入为1.16亿美元，较2022年上半年增加700万美元（6%），净利息收益率为3.02%，2022年同期为3.29%[144] - 2023年上半年非利息收入为负500万美元，较2022年同期减少3500万美元；剔除净资产损益后为3400万美元，较2022年上半年增加700万美元[146] - 2023年上半年非利息支出为9000万美元，较2022年上半年增加1600万美元（21%）[146] - 2023年上半年，公司税等效净利息收入为1.17亿美元，较2022年同期增加700万美元（7%）[156] - 2023年上半年，公司平均生息资产增至77亿美元，较2022年同期增加10亿美元（15%），平均贷款增加15亿美元（31%）[157] - 2023年上半年，公司平均计息负债为53亿美元，较2022年上半年增加7470万美元（16%）[158] - 2023年上半年，公司利率利差下降89个基点，生息资产收益率提高115个基点至4.69%，贷款收益率提高87个基点至5.23%，资金成本增加204个基点至2.42%，税等效净息差为3.02%，较2022年上半年下降27个基点[159] - 2023年上半年，公司税等效利息收入为1.81亿美元，较2022年同期增加6200万美元，利息支出增至6400万美元，较2022年上半年增加5500万美元[160] - 截至2023年6月30日的六个月，公司信贷损失拨备为350万美元，2022年同期为110万美元[161] - 2023年前六个月非利息收入为负500万美元，较2022年同期减少3510万美元，主要因资产负债表重新定位；剔除资产净损益后，非利息收入为3380万美元，较2022年同期增加660万美元（24%）[163][164] - 2023年前六个月所得税费用为370万美元（有效税率21.2%），较2022年同期的1570万美元（有效税率24.5%）减少，主要因税前收益降低[176] - 2023年第二季度净利润为2260万美元，2022年同期为2400万美元；2023年第二季度摊薄后每股收益为1.51美元，2022年同期为1.73美元[177] - 2023年第二季度税等效净利息收入为5960万美元，较2022年同期增加410万美元；净利息收益率为3.14%，2022年同期为3.34%[178] - 2023年第二季度信贷损失拨备为50万美元，2022年同期为80万美元[179] - 2023年第二季度非利息收入为1680万美元，较2022年同期增加270万美元（19%）[179] - 2023年第二季度非利息支出为4500万美元，较2022年同期增加840万美元（23%）[179] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年前六个月财富管理手续费收入为1140万美元，较2022年同期增加70万美元（6%），得益于市场变化及管理账户和资产增长[163][165] - 2023年前六个月净抵押贷款收入为330万美元，较2022年同期减少220万美元（40%），主要因利率上升致二级市场交易量和销售收益下降[163][166] - 2023年前六个月卡交换收入增长80万美元（15%），BOLI收入增加60万美元，分别因交易量增加和平均余额提高[163][167] - 2023年前六个月贷款服务权收入增加280万美元，主要因高利率环境下提前还款速度减慢致摊销减少[163][168] - 2023年前六个月其他收入为370万美元，较2022年同期增加70万美元，主要源于经纪费和卡激励收入[163][169] 资产负债相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日贷款余额为62.22776亿美元，2022年同期为49.78654亿美元[134] - 2023年6月30日总资产为84.82628亿美元，2022年同期为73.70252亿美元[134] - 2023年6月30日存款为71.98604亿美元，2022年同期为62.86266亿美元[134] - 2023年6月30日普通股股东权益为9776.38万美元，2022年同期为8393.87万美元[134] - 2023年6月30日平均资产回报率为0.33%，2022年同期为1.31%[134] - 2023年6月30日，不良资产为2700万美元，占总资产的0.32%，2022年12月31日为4000万美元，占比0.46%[146] - 2023年6月30日，资产为85亿美元，较2022年12月31日减少2.81亿美元（3%）[146] - 2023年6月30日，贷款为62亿美元，较2022年12月31日增加4200万美元，上半年平均较2022年上半年增长15亿美元（31%）[146] - 2023年6月30日，总存款为72亿美元，与2022年12月31日基本持平，年初至今平均存款较2022年上半年增加7.11亿美元（11%）[146] - 2023年第二季度末，公司总贷款平均余额为62.37757亿美元，利息为8413.2万美元，平均收益率为5.35%；2022年同期平均余额为48.38535亿美元，利息为5298.4万美元，平均收益率为4.34%[150] - 2023年第二季度末，公司总生息资产平均余额为74.97935亿美元，利息为9258.3万美元，平均收益率为4.90%；2022年同期平均余额为65.79644亿美元，利息为5990万美元，平均收益率为3.61%[150] - 2023年第二季度末，公司总计息负债平均余额为52.12285亿美元，利息为3301.8万美元，平均利率为2.54%；2022年同期平均余额为44.2545亿美元，利息为444.2万美元，平均利率为0.40%[150] - 2023年第二季度末，公司利率利差为2.36%，2022年同期为3.21%；净自由资金为0.78%，2022年同期为0.13%；税等效净利息收入为5956.5万美元，净息差为3.14%；2022年同期净利息收入为5545.8万美元，净息差为3.34%[150] - 截至2023年6月30日，期末资产为85亿美元，较2022年12月31日减少2.81亿美元（3%）[181] - 截至2023年6月30日，总贷款为62亿美元，较2022年12月31日增加4200万美元[181][190] - 截至2023年6月30日，总存款为72亿美元，与2022年12月31日相比基本不变[181] - 截至2023年6月30日，总借款较2022年12月31日减少2.95亿美元[181] - 截至2023年6月30日，股东权益为9.78亿美元，较2022年12月31日增加500万美元[181] - 与2022年6月30日相比，资产增加11亿美元（15%），总贷款增加12亿美元，总存款增加9.12亿美元[182] - 与2022年6月30日相比，股东权益增加1.38亿美元[182] - 2023年6月30日，贷款信用损失准备（ACL - Loans）为6300万美元，占期末贷款的1.01%，较2022年12月31日的6200万美元（占比1.00%）略有变化，较2022年6月30日的5100万美元（占比1.02%）有所增加，增加主要因Charter收购[198] - 2023年6月30日，不良资产为2700万美元，占总资产的0.32%，低于2022年12月31日的4000万美元（占比0.46%），减少主要因非应计贷款出售[200] - 2023年6月30日和2022年12月31日，潜在问题贷款分别为7900万美元（占贷款的1%）和5300万美元（占贷款的1%），增加主要因一笔商业信贷关系评级下调[201] - 2023年6月30日，核心存款余额为65亿美元，较2022年12月31日减少1.28亿美元（2%），较2022年6月30日增加6.56亿美元（11%），增加主要因Charter收购[203] - 2023年6月30日，估计未保险存款为20亿美元，占总存款的28%，低于2022年12月31日的23亿美元（占比32%）[204] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，提供信贷承诺分别为18.26995亿美元和18.50601亿美元[206] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，金融备用信用证分别为2277.7万美元和2653万美元[206] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，履约备用信用证分别为1282.4万美元和937.5万美元[206] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司最具流动性的资产（现金及银行存款和生息存款）分别为5.05亿美元和1.55亿美元[207] 现金流相关数据关键指标变化 - 自2022年末以来，现金及现金等价物增加3.5亿美元，包括经营活动提供的4800万美元净现金和投资活动提供的5.81亿美元净现金，部分被融资活动使用的2.79亿美元净现金抵消[208] 资金与资本相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，约43%的投资证券组合被用作抵押品[209] - 截至2023年6月30日，公司即时可用资金为7.47亿美元，短期可用资金为13.05亿美元，或有资金总额为20.52亿美元[210] - 截至2023年6月30日，母公司持有现金5600万美元[212] - 利率变动对净利息收入的影响：2023年6月30日，利率下降200个基点，净利息收入下降2.1%；下降100个基点，下降1.1%；上升100个基点，上升1.1%；上升200个基点，上升2.3%[218] - 截至2023年6月30日，公司总风险资本为9.02726亿美元，一级风险资本为6.98469亿美元，普通股一级资本为6.60114亿美元，总资本比率为12.7%，一级资本比率为9.8%，普通股一级资本比率为9.3%，一级杠杆比率为8.8%[222] - 截至2023年6月30日，银行总风险资本为8.41973亿美元，一级风险资本为7.84157亿美元，普通股一级资本为7.84157亿美元，总资本比率为11.8%，一级资本比率为11.0%，普通股一级资本比率为11.0%，一级杠杆比率为9.9%[222] 股票回购相关数据关键指标变化 - 2023年上半年公司回购普通股151.9万美元，共26853股；2022年全年回购6148.3万美元，共671662股[222] - 截至2023年6月30日，公司股票回购计划下仍有4600万美元授权可用于回购股份[223] 关键会计估计 - 公司认为关键会计估计包括企业合并和收购贷款的估值、信用损失准备的确定以及所得税[224] 贷款信用损失准备分配方法 - 贷款信用损失准备分配方法包括为个别评估的信用恶化贷款设立特定准备金、按贷款细分使用历史损失率分配、考虑定性和环境因素以及合理可支持的预测[197]