公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于威斯康星州格林贝，通过旗下银行子公司提供多元化银行和财富管理服务[128] 收购信息 - 公司2022年8月26日收购Charter Bankshares, Inc.，对财务表现和部分资产负债表项目有影响[132] 宏观经济与行业环境 - 2023年年初至9月30日，经济增长强于预期，由消费部门支出推动，劳动力市场强劲，失业率低[133] - 美联储为对抗通胀，将利率从2022年3月初的0.00%-0.25%上调至2023年9月底的5.25%-5.50%，通胀虽放缓但仍高于2%的目标[134] - 通胀可能在2.5% - 3.0%区间或略高于美联储目标一段时间[134] - 2023年第一季度，银行业经历显著波动，出现银行倒闭、流动性等问题[135] - 银行业面临信贷条件收紧、资产质量下降、经济需求放缓等挑战[135] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度净收入3100万美元，摊薄后每股收益2.05美元，2022年同期净收入6700万美元，摊薄后每股收益4.72美元[144] - 2023年第三季度因威斯康星州税法变更，需一次性计提910万美元州所得税费用，后续预计有效税率降至19.5%，此前为25%[145] - 2023年前三季度非核心项目使摊薄后每股收益减少2.82美元，2022年同期减少0.33美元[146] - 2023年前三季度平均资产回报率0.49%，2022年同期为1.18%[137] - 2023年前三季度平均普通股权益回报率4.24%，2022年同期为10.32%[137] - 2023年前三季度调整后净收入7320.7万美元，2022年同期为7138.6万美元[137] - 2023年前九个月净利息收入1.77亿美元，较2022年同期增加500万美元（3%），净利息收益率为3.07%，低于2022年的3.36%[151] - 2023年前九个月非利息收入1200万美元，较2022年同期减少3200万美元；剔除净资产收益（损失）后为5000万美元，较2022年同期增加1000万美元[151] - 2023年前九个月非利息支出1.36亿美元，较2022年同期增加1900万美元（16%）[151] - 2023年前九个月，税等效净利息收入为1.79亿美元，较2022年同期增加600万美元（3%）[159] - 2023年前九个月，平均生息资产增至77亿美元，较2022年同期增加8490万美元（12%），平均贷款增加12亿美元（25%）[160] - 2023年前九个月，平均计息负债为53亿美元，较2022年同期增加7160万美元（16%）[161] - 2023年前九个月，生息资产收益率增至4.85%，提高118个基点，贷款利率提高88个基点至5.33%，投资证券收益率提高60个基点至2.22%[162] - 2023年前九个月，资金成本增至2.56%，提高209个基点，税等效净息差为3.07%，较2022年同期下降29个基点[162] - 2023年前九个月，税等效利息收入为2.81亿美元，较2022年同期增加9200万美元，利息支出增至1.02亿美元，较2022年同期增加8600万美元[163] - 2023年9月30日止九个月，信贷损失拨备为400万美元，2022年同期为970万美元[164] - 2023年前九个月非利息收入为1150万美元，较2022年同期减少3150万美元，降幅73%；剔除资产净损益后为5030万美元，较2022年同期增加1010万美元，增幅25%[167][168] - 2023年前九个月财富管理手续费收入为1740万美元，较2022年同期增加170万美元，增幅11%，管理账户和资产较2022年末增长24%[167][169] - 2023年前九个月抵押贷款净收入为530万美元，较2022年同期减少190万美元，降幅26%，主要因利率上升致二级市场交易量和销售收益减少[167][170] - 2023年前九个月卡交换收入增长110万美元，增幅13%；银行拥有人寿保险（BOLI）收入增加70万美元[167][171] - 2023年前九个月贷款服务权（LSR）收入增加440万美元，主要因高利率环境下提前还款速度减慢致LSR摊销减少[167][172] - 2023年前九个月非利息支出为1.356亿美元，较2022年同期增加1890万美元，增幅16%；人事成本增加720万美元，增幅11%，非人事成本增加1180万美元，增幅23%[175] - 2023年前九个月所得税费用为1840万美元，有效税率37.3%；2022年同期为2200万美元，有效税率24.8%，变化因税前收益降低及建立税收估值备抵[180] - 2023年第三季度净利润为1720万美元，调整后净利润（非GAAP）为2330万美元；2022年同期净利润为1850万美元，调整后净利润（非GAAP）为2490万美元[181] - 2023年第三季度税等效净利息收入为6200万美元，较2022年第三季度减少150万美元；净利息收益率为3.16%，2022年同期为3.48%[182] - 2023年第三季度信贷损失拨备为50万美元，2022年第三季度为860万美元[183] - 2023年第三季度非利息收入为1650万美元，较2022年第三季度增加350万美元（27%）[183] - 2023年第三季度非利息支出为4570万美元，较2022年第三季度增加320万美元（7%）[183] - 2023年第三季度所得税费用为1470万美元（有效税率46.1%），2022年第三季度为630万美元（有效税率25.4%）[183] 资产负债表关键指标变化 - 2023年9月30日贷款余额62.39257亿美元，2022年同期为59.84437亿美元[137] - 2023年9月30日总资产84.16162亿美元，2022年同期为88.95916亿美元[137] - 2023年9月30日存款余额71.82388亿美元，2022年同期为73.95902亿美元[137] - 2023年9月30日普通股股东权益9.74461亿美元，2022年同期为9.38463亿美元[137] - 2023年9月30日，资产为84亿美元，较2022年12月31日减少3.48亿美元（4%）；贷款为62亿美元，较2022年12月31日增加5900万美元[151] - 2023年9月30日，总存款为72亿美元，与2022年12月31日基本持平；年初至今平均存款较2022年前九个月增加6.44亿美元（10%）[151] - 截至2023年9月30日，期末资产为84亿美元，较2022年12月31日减少3.48亿美元（4%）[184] - 截至2023年9月30日，总贷款为62亿美元，较2022年12月31日增加5900万美元[184][193] - 截至2023年9月30日，总存款为72亿美元，与2022年12月31日相比基本不变[184] - 截至2023年9月30日，总借款较2022年12月31日减少3.45亿美元[184] - 截至2023年9月30日，股东权益为9.74亿美元，较2022年12月31日增加200万美元[184] - 2023年9月30日贷款组合中，商业贷款占比77%，零售贷款占比23%[192] - 2023年9月30日，贷款信用损失准备（ACL - Loans）为6300万美元，占期末贷款的1.01%，较2022年12月31日的6200万美元（占比1.00%）略有变化，高于2022年9月30日的6000万美元（占比1.01%）[201] - 2023年9月30日，不良资产为3200万美元，占总资产的0.37%，低于2022年12月31日的4000万美元（占比0.46%）[151][203] - 2023年9月30日和2022年12月31日，潜在问题贷款分别为7200万美元（占贷款的1%）和5300万美元（占贷款的1%），增长主要因一笔商业信贷关系评级下调[204] - 2023年9月30日，核心存款余额为66亿美元，与2022年12月31日基本持平，较2022年9月30日减少1.78亿美元（3%），经纪存款减少3500万美元（5%）[206] - 2023年9月30日，估计未保险存款为20亿美元，占总存款的29%，低于2022年12月31日的23亿美元（占比32%）[207] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的信贷承诺分别为18.10068亿美元和18.50601亿美元[209] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的金融备用信用证分别为1823.5万美元和2653万美元[209] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的履约备用信用证分别为1581.4万美元和937.5万美元[209] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司最具流动性的资产（现金、银行存款和生息存款）分别为5.46亿美元和1.55亿美元[210] 证券交易与资产负债表重新定位 - 2023年3月7日，公司出售5亿美元（面值）美国国债持有至到期证券，税前损失3800万美元，税后损失2800万美元[147] - 出售5亿美元国债组合收益率约88个基点，计划于2024年和2025年到期，平均期限2年[147] - 资产负债表重新定位预计年度净影响为1665.3万美元，预计回本时间为2.26年[148] - 剩余账面价值1.77亿美元的持有至到期证券重新分类为可供出售证券，账面价值约1.57亿美元，未实现损失2000万美元[149] 第三季度业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度，总贷款平均余额为62.30336亿美元，利息收入为8770.1万美元，平均收益率为5.54%；2022年同期平均余额为53.91258亿美元，利息收入为6309.5万美元，平均收益率为4.60%[154] - 2023年第三季度，总投资证券平均余额为9.62607亿美元，利息收入为623.5万美元，平均收益率为2.59%；2022年同期平均余额为16.25453亿美元，利息收入为698.9万美元，平均收益率为1.72%[154] - 2023年第三季度，总计息负债平均余额为53.85292亿美元，利息支出为3841万美元，平均成本率为2.83%；2022年同期平均余额为47.30209亿美元，利息支出为772.8万美元，平均成本率为0.65%[154] - 2023年第三季度平均贷款较2022年第三季度增长8.39亿美元，增幅16%；平均投资证券减少6.63亿美元，其他生息资产增加3.4亿美元[182] 信贷风险管理 - 公司通过贷款标准、审查潜在借款人、审查贷款还款表现等控制和监控信贷风险，对已冲销贷款持续审查以实现本息及相关费用最大回收[199] 现金流情况 - 自2022年末以来，现金及现金等价物增加3.91亿美元，包括经营活动提供的7000万美元净现金、投资活动提供的6.7亿美元净现金，部分被融资活动使用的3.49亿美元净现金抵消[211] 资金可用性与抵押情况 - 截至2023年9月30日，约43%的投资证券组合被用作抵押品[212] - 截至2023年9月30日，公司即时资金可用性为7.66亿美元，短期资金可用性为13.75亿美元，或有资金总可用性为21.41亿美元[214] - 截至2023年9月30日，母公司持有现金4900万美元[216] 利率敏感性模拟 - 模拟显示，在不同利率变动情景下，2023年9月30日净利息收入变化幅度在-1.8%至2.3%之间，且结果符合公司指导方针[220][221] 资本情况 - 截至2023年9月30日，公司总风险资本为9.20142亿美元，一级风险资本为7.15567亿美元，普通股一级资本为6.77004亿美元[225] - 截至2023年9月30日，银行总风险资本为8.63617亿美元，一级风险资本为8.05452亿美元，普通股一级资本为8.05452亿美元[225] 股份回购情况 - 2023年前九个月公司回购普通股金额为151.9万美元，回购26853股；2022年全年回购金额为6148.3万美元，回购671662股[225] - 截至2023年9月30日，公司普通股回购计划下仍有4600万美元授权可用于回购股份[226] 关键会计估计与政策 - 公司认为关键会计估计包括业务合并和收购贷款的估值、信用损失准备的确定以及所得税，自2022年12月31日以来关键会计政策和估计无变化[227]