2023年整体财务数据关键指标 - 2023年第四季度净利润4.82亿美元，全年净亏损2.02亿美元，全年调整后EBITDA为33亿美元，运营活动使用净现金2.21亿美元，增长前自由现金流为19亿美元[2] - 2023年公司营收288.23亿美元，较2022年的315.43亿美元有所下降[30] - 2023年公司净亏损2.02亿美元，而2022年净利润为12.21亿美元[30] - 2023年基本和摊薄后每股亏损1.12美元，2022年每股收益5.17美元[30] - 截至2023年12月31日，公司总资产2603.8亿美元，较2022年的2914.6亿美元减少[36] - 截至2023年12月31日，公司总负债2313.2亿美元，较2022年的2531.8亿美元减少[38] - 2023年经营活动产生的现金净流出2.21亿美元，2022年为净流入3.6亿美元[40] - 2023年投资活动使用现金9.1亿美元，2022年为使用3.32亿美元[40] - 2023年折旧和摊销费用为11.27亿美元，2022年为6.34亿美元[30] - 2023年资产出售收益为15.78亿美元，2022年为0.52亿美元[30] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为5.41亿美元，较2022年的4.3亿美元增加[36] - 2023年融资活动提供的现金为 -4亿美元，2022年为10.43亿美元，2021年为 -2.72亿美元[41] - 2023年末现金及现金等价物、交易对手存入资金和受限现金为6.49亿美元，2022年末为21.78亿美元，2021年末为11.1亿美元[41] - 2023年全年调整后EBITDA为32.82亿美元，净收入为 - 2.02亿美元[47][48][50] - 2023年全年总营收为287.11亿美元，燃料、采购能源和其他销售成本为216.39亿美元[48] - 2022年全年调整后EBITDA为18.65亿美元，净收入为12.21亿美元[51] - 2022年全年总营收为316.65亿美元，燃料、采购能源和其他销售成本为269.03亿美元[51] - 2023年全年利息费用净额为6.02亿美元，所得税为 - 1100万美元[47] - 2022年全年利息费用净额为3.53亿美元，所得税为4.42亿美元[51] - 2023年全年折旧和摊销为11.27亿美元，2022年为6.34亿美元[47][51] - 2023年全年ARO费用为2700万美元，2022年为5500万美元[47][51] - 2023年全年合同和排放信用摊销净额为1.25亿美元，2022年为1.5亿美元[47][51] - 2023年全年流动性来源中，调整后经营活动提供现金20.8亿美元，资产出售净收益19.85亿美元[56] - 2023年全年流动性使用中，企业和资产收购支付25.23亿美元，股票回购支付11.5亿美元[56] - 2023年全年总流动性变化为20.49亿美元[56] 2023年第四季度财务数据关键指标 - 2023年第四季度调整后EBITDA为8.44亿美元，2022年第四季度为4.63亿美元[43][45] - 2023年第四季度总营收为67.67亿美元，2022年第四季度为77.01亿美元[43][45] - 2023年第四季度经济毛利润为18.01亿美元，2022年第四季度为11.58亿美元[43][45] - 2023年第四季度运营及维护等运营成本为4.39亿美元，2022年第四季度为4.27亿美元[43][45] - 2023年第四季度销售、营销、一般及行政费用为4.61亿美元，2022年第四季度为2.28亿美元[43][45] - 2023年第四季度信用损失拨备为8500万美元，2022年第四季度为 -9200万美元[43][45] - 2023年第四季度其他费用为 -2800万美元，2022年第四季度为 -300万美元[43][45] - 2023年第四季度净收入为4.82亿美元，2022年第四季度为 -10.95亿美元[43][45] - 2022年第四季度调整后EBITDA为4.63亿美元，收入为77.01亿美元，运营成本为65.43亿美元[46] - 2023年和2022年第四季度调整后EBITDA分别为8.44亿美元和4.63亿美元，自由现金流分别为9.42亿美元和2.74亿美元[53] 2024年财务指引 - 重申2024年调整后EBITDA指引为33 - 35.5亿美元，增长前自由现金流指引为18.25 - 20.75亿美元[3][9] - 2024年净收入指引为7.5 - 10亿美元，调整后EBITDA指引为33 - 35.5亿美元[57] - 2024年自由现金流指引为18.25 - 20.75亿美元[57] - 2024年预计利息费用净额为6.4亿美元，所得税为3.45亿美元[57] - 2024年预计维护资本支出净额为2.4 - 2.6亿美元，环境资本支出为0.2 - 0.3亿美元[57] 资本分配与股东回报 - 2023年通过股票回购和普通股股息向股东返还约15亿美元，占2023年平均市值的17%，并计划未来四年返还近55亿美元[3][5] - 2023年用14亿美元现金偿还15.2亿美元债务，连续第五年将年度普通股股息提高8%[5] - 长期资本分配政策是将约80%的可分配经常性现金用于资本返还，约20%用于战略增长投资，预计到2025年底将每股股息每年提高7 - 9%，完成27亿美元股票回购授权，最多减少25.5亿美元债务[10] - 2024年资本分配计划包括偿还5亿美元债务、8.25亿美元股票回购以及将年度普通股股息提高8%[12] 业务计划与成果 - 2023年完成3亿美元Direct Energy协同计划，实现当前2.5亿美元成本节约计划约4000万美元，当前3亿美元增长计划已实现约1亿美元[5] - 2023 - 2025年确定了总计5.5亿美元的增长和成本机会，截至2023年底，已实现3亿美元增长计划中的约1亿美元和2.5亿美元成本计划中的约4000万美元[14] 各地区业务数据关键指标 - 2023年全年调整后EBITDA德州地区为16.92亿美元，比上一年增加8.06亿美元；东部地区为7.8亿美元，比上一年增加700万美元；西部/服务/其他地区为5700万美元，比上一年减少1.49亿美元；Vivint Smart Home为7.53亿美元，用户数量比2022年增长6%[18][19][20] 财务指标定义与说明 - 公司主要依靠GAAP结果，仅将EBITDA和调整后EBITDA作为补充指标[61] - 调整后EBITDA是运营绩效的进一步补充指标，定义为EBITDA排除多项影响并加上未合并投资的调整后EBITDA [62] - 管理层认为调整后EBITDA有助于投资者评估公司运营绩效，可跨公司和跨期比较业务表现[63] - 调整后经营活动提供的现金是非GAAP指标，对业务合并中获得的衍生品合同净付款重新分类并加回多项成本[64] - EBITDA存在不反映现金支出、营运资金需求等多项局限性[64] - 公司排除核退役信托负债的变化，因其与投资活动现金流中的退役基金变化相抵消[65] - 增长投资前自由现金流是调整后经营活动提供的现金减去多项支出，主要用作预测工具[66] - 管理层利用增长投资前自由现金流进行资本分配决策，公司认为其有助于评估当期财务表现[67] - 增长投资前自由现金流是绩效指标，不代表净收入、经营活动现金或流动性，可能与其他公司类似指标不可比[67]