公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司总负债约为4.779亿美元[108] - 2021年，公司需偿还Opco高级票据本金约4000万美元[110] - 2020年全年，公司对认为当前或未来承租人无法盈利运营的物业计提了约1.36亿美元的减值费用[117] - 2020年和2019年现金及现金等价物分别为9979万美元和9826.5万美元[297] - 2020年和2019年应收账款净额分别为1232.2万美元和3086.9万美元[297] - 2020年和2019年总资产分别为9.21877亿美元和10.85907亿美元[297] - 2020年和2019年总负债分别为5.49016亿美元和5.85292亿美元[297] - 2020年和2019年A类可转换优先股分别为1.68337亿美元和1.64587亿美元[297] - 2020年和2019年普通合伙人权益分别为45.9万美元和327万美元[297] - 2020年和2019年累计其他综合收益（损失）分别为32.2万美元和 - 259.4万美元[297] - 2020年和2019年总资本分别为2.04524亿美元和3.36028亿美元[297] - 2020 - 2019 - 2018年总营收及其他收入分别为1.4032亿美元、2.63935亿美元、2.78512亿美元[299] - 2020 - 2019 - 2018年总运营费用分别为1.84171亿美元、2.12614亿美元、0.85974亿美元[299] - 2020 - 2019 - 2018年运营收入（亏损）分别为 - 0.43851亿美元、0.51321亿美元、1.92538亿美元[299] - 2020 - 2019 - 2018年持续经营业务净收入（亏损）分别为 - 0.84819亿美元、 - 0.25414亿美元、1.2236亿美元[299] - 2020 - 2019 - 2018年净收入（亏损）分别为 - 0.84819亿美元、 - 0.24458亿美元、1.40047亿美元[299] - 2020 - 2019 - 2018年归属于普通股股东和普通合伙人的净收入（亏损）分别为 - 1.15044亿美元、 - 0.54458亿美元、1.09537亿美元[299] - 2018年末、2019年末、2020年末普通股持有人数量分别为12249千单位、12261千单位、12261千单位[301] - 2018年末、2019年末、2020年末合伙人资本总额分别为4.20546亿美元、3.36028亿美元、2.04524亿美元[301] - 2020年净亏损含3020万美元归属于优先股持有人的收入，其中2960万美元分配给普通股持有人，60万美元分配给普通合伙人[302] - 2019年净收入（亏损）含3000万美元归属于优先股持有人的收入，其中2940万美元分配给普通股持有人，60万美元分配给普通合伙人[301] - 2020 - 2019 - 2018年净收入（亏损）分别为 - 84,819千美元、 - 24,458千美元、140,047千美元[304] - 2020 - 2019 - 2018年经营活动提供的净现金分别为89,274千美元、137,311千美元、188,923千美元[304] - 2020 - 2019 - 2018年投资活动提供的净现金分别为1,680千美元、7,592千美元、190,628千美元[304] - 2020 - 2019 - 2018年融资活动使用的净现金分别为 - 89,429千美元、 - 252,668千美元、 - 203,348千美元[304] - 2020 - 2019 - 2018年现金及现金等价物净增加（减少）分别为1,525千美元、 - 107,765千美元、176,203千美元[306] - 2020 - 2019年末应收账款坏账准备分别为170万美元、40万美元[306][316] - 2020 - 2019年末短期应收票据坏账准备分别为60万美元、120万美元[316] - 2020年末长期融资应收款坏账准备为160万美元[316] - 2020 - 2019 - 2018年坏账费用分别为400万美元、750万美元、 - 10万美元[304][316] - 2020 - 2019 - 2018年期间支付的利息现金分别为39,830千美元、58,597千美元、64,991千美元[306] - 2020年12月31日，公司应计负债中应计员工成本为370万美元，其他应计负债为400万美元；2019年12月31日，这两项分别为370万美元和500万美元[322] - 2020 - 2018年，煤炭特许权使用费收入分别为5186.8万美元、10961.2万美元、12934.1万美元[343] - 2020 - 2018年，运输和加工服务收入分别为884.5万美元、1927.9万美元、2388.7万美元[343] - 2020年和2019年，应收账款净额分别为1019.3万美元、2791.5万美元[344] - 2020年和2019年，递延收入的当前部分分别为1148.5万美元、460.8万美元[344] - 2020 - 2018年，递延收入期末余额分别为6155.4万美元、5182.1万美元、5255.3万美元[346] - 截至2020年12月31日，公司煤炭和骨料特许权及超额特许权租赁的不可撤销年度最低付款总额为5150.1万美元[346] - 2021年因2020年第二季度合同修改产生的4000万美元年度固定对价中，有1930万美元未包含在年度最低付款中[347] - 2020年公司因累积优先股股息减少可分配给普通股和普通合伙人的净收入3020万美元，2019年和2018年均为3000万美元[367] - 2018 - 2020年，普通股季度股息多为0.45美元/股，优先股季度股息多为30美元/股[370] - 2020、2019、2018年持续经营业务净收入（亏损）分别为-8481.9万美元、-2541.4万美元、12236万美元[377] - 2020、2019、2018年归属于普通股股东的持续经营业务净收入（亏损）分别为-11274.3万美元、-5430.6万美元、9001.3万美元[377] - 2020、2019、2018年基本普通股加权平均单位数分别为1226.1万个、1226万个、1224.4万个[377] - 2020、2019、2018年基本持续经营业务每普通股净收入（亏损）分别为-9.20美元、-4.43美元、7.35美元[377] - 2018年优先股单位摊薄效应为747.9万个，认股权证摊薄效应为51.1万个，2019和2020年无[379] - 2020、2019、2018年摊薄后普通股加权平均单位数分别为1226.1万个、1226万个、2023.4万个[379] - 2020、2019、2018年摊薄后持续经营业务每普通股净收入（亏损）分别为-9.20美元、-4.43美元、5.90美元[379] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年，Foresight的采矿业务约占公司总收入的26%，2021年需向公司支付固定金额4200万美元[120] - 2020年，Alpha Metallurgical Resource的采矿业务约占公司总收入的24%[120] - 2020、2019和2018年，ANSAC分别占Ciner Wyoming净销售额的约45%、60%和52%，2020年12月31日Ciner Corporation退出后，Ciner Wyoming业务或受不利影响[135] - 2024年Ciner Wyoming的deca库存将大幅耗尽，若不增加产能，年产量将下降约20万短吨[136] - 2019年Ciner Wyoming宣布产能扩张项目，目标是将年产量提高到350万吨，但成本或超预期、执行或延迟[137] - 2020年，Ciner Wyoming约97%的纯碱从格林河工厂通过联合太平洋公司的单条铁路线运输，合同2021年12月31日到期，续约情况不明[140] - 公司对Ciner Wyoming LLC持股49%，2020年和2019年投资金额均为2.63亿美元，2020年、2019年和2018年在其净收入中的权益分别为1100万美元、4700万美元和4800万美元[277] - 公司有煤炭特许权使用费及其他、纯碱两个经营部门，纯碱部门持有Ciner Wyoming 49%非控股股权[382][383] 公司债务相关情况 - 公司债务契约要求满足一定的杠杆和利息覆盖率，并将经营现金流的很大一部分用于偿还现有债务[108][112] 公司业务风险因素 - 煤炭和纯碱价格波动，价格下跌可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[114][118] - 公司大部分收入依赖少数煤炭承租人，承租人支付特许权使用费的能力中断可能对公司产生重大不利影响[120] - 气候变化立法和法规导致电力发电机改变燃料消耗模式，减少了公司的煤炭产量和相关收入[124] - 公司业务受联邦、州和地方法规限制，违反规定可能面临处罚，影响生产和盈利能力[128] - 新环境法规可能增加公司运营成本，减少收入，对财务状况产生重大不利影响[129] - 若承租人运营不善，生产和特许权使用费收入可能下降，且寻找替代承租人存在困难[131][132] - 公司业务面临网络安全风险，目前未购买相关保险，网络事件可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[191][192] - COVID - 19大流行已对公司业务产生不利影响，且可能持续，影响程度取决于未来不确定发展[193] 公司现金分配情况 - 公司董事会决定暂停2020年第一季度向普通股持有人的现金分配，Ciner Wyoming也于2020年暂停向其成员的现金分配[112][113] - 2020年Ciner Wyoming因疫情暂停向成员进行季度现金分配，且可能持续暂停至纯碱市场改善[133] 公司优先股相关情况 - 2017年3月2日，公司向特定实体发行2.5亿美元A类可转换优先股，共25万个，单价1000美元，扣除2.5%的结构和发起费用[348] - 优先股购买者有权获得每年12%的累积股息，最多一半公司可用额外优先股支付[348] - 公司向优先股购买者发行两批认股权证，分别可购买175万个行权价22.81美元和225万个行权价34美元的普通股[349] - 2022年3月2日至2025年3月2日，若普通股30个交易日成交量加权平均价超51美元，优先股持有者可在12个月内将最多33%优先股转换为普通股[350] - 2025年3月2日及以后，优先股持有者可按清算价值除以较转换通知前30个交易日成交量加权平均价10%折扣后的价格转换为普通股[352] - 若2029年3月2日前优先股持有者未转换，公司有权强制转换[353] - 若公司综合杠杆率超3.25倍或可分配现金流与现金股息比率低于1.2倍，未经多数优先股持有者批准，季度股息不得超0.45美元/季度[355] 公司治理相关情况 - 若要移除公司普通合伙人，需至少66 2/3%的流通普通股持有人投票同意，移除难度较大[148] - 若优先股转换为超过公司普通股单位的66 2/3%，优先股持有人有权罢免普通合伙人[153] - 若有人（非优先股持有人）从非普通合伙人或其关联方处收购20%或更多任何类别已发行单位，其持有的单位在任何事项上无投票权[155] - 若普通合伙人及其关联方持有80%或更多普通股单位，普通合伙人有权按当时普通股市场价格收购其余非关联方持有的普通股单位[158] 公司税务相关情况 - 若美国国税局将公司视为联邦所得税目的的公司，或公司需缴纳大量州实体税，可分配给单位持有人的现金将大幅减少[164] - 美国国会曾提议修改联邦所得税法，取消与煤炭勘探和开发相关的关键税收优惠，若实施将增加单位持有人应税收入并影响投资价值[172] - 单位持有人需对其在公司收入中的份额纳税，即使未收到现金分配[173] - 公司为减少债务和管理流动性进行的交易可能产生应税收入分配给单位持有人，所得税负债可能超过单位分配[175] - 若美国国税局对公司采取的联邦所得税立场提出异议，可能对单位市场产生不利影响，争议成本将减少可分配现金[176] - 2017年12月31日后开始的纳税年度，若IRS对公司所得税申报表进行审计调整，公司可能需支付税款、罚款和利息，可分配给单位持有人的现金可能大幅减少[177] - 单位持有人出售普通股单位时，税务收益或损失可能与预期不同，出售价格高于税务基础时，先前超额分配部分可能成为应税收入，且可能产生超过出售所得现金的税务负债[178] - 单位持有人出售单位时，实现金额的很大一部分可能作为普通收入征税，净资本损失每年最多可抵消3000美元普通收入[179] - 2017年12月31日后开始的纳税年度，公司“业务利息”扣除限于业务利息收入与30%“调整后应税收入”之和，2020年CARES法案将该限制提高到50% [180][182] - 单位持有人可将2019年分配的超额业务利息的50%在2020年纳税年度扣除，其余50%结转[182