全球作物种植与钾肥出货情况 - 2023年美国主要作物种植面积预计增加800万英亩，其中玉米增加300万英亩[13] - 预计2023年白俄罗斯钾肥出货量较2021年下降25 - 40%，俄罗斯下降25 - 35%，全球钾肥出货量预计在63 - 67百万吨[16] 公司全年财务指引 - 公司将2023年全年调整后EBITDA指引修订为65 - 80亿美元，调整后净收益指引为每股5.50 - 7.50美元，预计运营现金流为50 - 58亿美元[19] 公司第一季度整体财务数据 - 2023年第一季度销售额为61.07亿美元，较2022年同期的76.57亿美元下降20%，净收益为5.76亿美元，较2022年同期的13.85亿美元下降58%[24] - 2023年第一季度公司销售费用为 - 200万美元，与2022年持平；调整后EBITDA为 - 1300万美元，较2022年的 - 6600万美元下降80%[44] - 2023年第一季度消除运营部门之间的毛利润为 - 2700万美元，而2022年同期为 - 2亿美元[46] - 2023年第一季度财务成本为1.7亿美元，较2022年的1.09亿美元增长56%；所得税费用为1.93亿美元，较2022年的5.05亿美元下降62%；其他综合收入为200万美元，较2022年的1.76亿美元下降99%[47] - 2023年第一季度经营活动使用现金8.58亿美元，投资活动使用现金6.94亿美元，融资活动提供现金21.29亿美元，现金及现金等价物增加5.72亿美元[49] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为14.73亿美元，较2022年12月31日增加63%；存货为98.52亿美元，较2022年12月31日增加29%[53] - 截至2023年3月31日，公司短期债务为40.13亿美元，较2022年12月31日增加87%；长期债务为95.1亿美元，较2022年12月31日增加18%[53] - 2023年第一季度公司销售额为61.07亿美元，净利润为5.76亿美元，归属于Nutrien股权持有人的基本每股净利润为1.14美元，摊薄后每股净利润为1.14美元[57] - 2023年第一季度调整后EBITDA为14.21亿美元，2022年同期为26.15亿美元；净利润为5.76亿美元，2022年同期为13.85亿美元[82] - 2023年第一季度调整后净利润为5.61亿美元，摊薄后每股收益为1.11美元；2022年同期调整后净利润为14.95亿美元，摊薄后每股收益为2.70美元[86] - 2023年第一季度销售额为61.07亿美元，2022年同期为76.57亿美元[105] - 2023年第一季度净利润为5.76亿美元，2022年同期为13.85亿美元[105] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股收益均为1.14美元，2022年同期为2.49美元[105] - 2023年第一季度经营活动使用现金8.58亿美元，2022年同期使用6200万美元[106] - 2023年第一季度投资活动使用现金6.94亿美元，2022年同期使用4.57亿美元[106] - 2023年第一季度融资活动提供现金21.29亿美元，2022年同期提供5.88亿美元[106] - 2023年第一季度现金及现金等价物增加5.72亿美元，2022年同期增加7800万美元[106] - 截至2023年3月31日，公司总资产为5.6592亿美元，总负债为3.1287亿美元，股东权益为2.5305亿美元[109] - 2023年第一季度，公司净销售额为59.08亿美元，毛利润为19.13亿美元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）为14.35亿美元[113] - 2023年第一季度，公司净利润为5.76亿美元，其他综合收益为200万美元[108] - 2023年第一季度所得税费用为1.93亿美元，2022年同期为5.05亿美元；实际有效税率为23%，2022年同期为26%[116] - 截至2023年3月31日，所得税资产总计10.69亿美元，所得税负债总计37.65亿美元[116] 零售业务数据 - 零售业务调整后EBITDA预计降低，主要因2023年上半年作物养分毛利率低于正常水平[20] - 2023年第一季度零售业务销售额为34.22亿美元，较2022年同期的38.61亿美元下降11%，调整后EBITDA为 - 0.34亿美元，2022年同期为2.40亿美元[27] - 2023年第一季度与2022年同期相比，零售业务中作物营养产品的专有产品毛利润从4400万美元增至5400万美元，占产品线利润率的比例从15%增至38% [74] - 2023年第一季度与2022年同期相比，作物营养产品销售总量从217.5万吨降至204万吨，总销售单价从每吨729美元降至655美元，总毛利润从每吨134美元降至69美元[74] - 2023年第一季度与2022年同期相比，零售调整后EBITDA利润率从11%降至10%，零售调整后每个美国销售点的EBITDA从158.3万美元增至170.9万美元[74] - 截至2023年3月31日，Nutrien Financial应收账款总额为22.83亿美元，截至2022年12月31日为26.69亿美元[74] - 截至2023年3月31日的四个滚动季度，零售调整后平均营运资金与销售额的比率为19%，排除Nutrien Financial后为3%[98] - 截至2023年3月31日的四个滚动季度，零售现金运营覆盖率为59%；截至2022年3月31日的四个滚动季度为57%[102] - 2023年第一季度，零售业务各产品线销售额分别为：作物养分13.35亿美元、作物保护产品11.54亿美元、种子5.07亿美元、商品2.46亿美元、金融服务5.7亿美元、服务及其他1.48亿美元[114] 钾肥业务数据 - 钾肥调整后EBITDA预计下降，销售吨数指引为1.35 - 1.43亿吨，假设北美和巴西市场需求同比增加，但对中国发货量因合同谈判延迟而减少[21] - 2023年第一季度钾肥业务净销售额为10.02亿美元，较2022年同期的18.50亿美元下降46%，调整后EBITDA为6.76亿美元，较2022年同期的14.06亿美元下降52%[31] - 钾肥调整后EBITDA下降因实际售价和销量降低，公司调整运营率并提前进行维护活动[32] - 2023年第一季度Canpotex在其他亚洲市场、拉丁美洲、其他市场、中国和印度的销售占比分别为38%、35%、13%、12%和2%，与2022年相比，变化分别为 - 7%、3%、4%、 - 1%和1%[34] - 2023年第一季度钾肥产量为308.8万吨，2022年同期为370.3万吨；氨产量为143.1万吨，2022年同期为140.3万吨；P2O5产量为34.1万吨，2022年同期为37.8万吨[76] - 2023年第一季度钾肥可控现金COPM为1.9亿美元，每吨62美元；2022年同期为1.86亿美元，每吨50美元[93] - 2023年第一季度钾肥总COGS为3.05亿美元，2022年同期为3.05亿美元[93] - 2023年第一季度钾肥停产周数为4周，2022年同期无停产[76] - 2023年第一季度，钾肥业务在北美和海外的销售额分别为4.17亿美元、6.6亿美元[114] 氮产品业务数据 - 2023年第一季度氮产品净销售额为11.79亿美元，较2022年的15.14亿美元下降22%；调整后EBITDA为6.76亿美元，较2022年的9.95亿美元下降32%；氨利用率提高至95%[35][36] - 2023年第一季度与2022年同期相比，氮业务中肥料销售数量从115.3万吨增至124.8万吨，净销售额从8.26亿美元降至6.81亿美元，净销售单价从每吨716美元降至545美元[75] - 2023年第一季度与2022年同期相比，氮业务中工业和饲料销售数量从117.2万吨降至110.9万吨，净销售额从6.88亿美元降至4.98亿美元，净销售单价从每吨587美元降至449美元[75] - 2023年第一季度氨运营率为95%，2022年同期为89%；P2O5运营率为81%，2022年同期为90%[76] - 2023年第一季度氨产量调整后为103.7万吨，2022年同期为95.8万吨[76] - 2023年第一季度氨可控现金COPM为3900万美元，每吨63美元；2022年同期为3800万美元，每吨56美元[96] - 2023年第一季度氨总COGS为7.71亿美元，2022年同期为8.81亿美元[96] - 2023年第一季度，氮肥业务各产品线销售额分别为：氨4.16亿美元、尿素和ESN® 4.91亿美元、溶液、硝酸盐和硫酸盐3.71亿美元、其他氮肥和采购产品1.4亿美元[114] 磷酸盐产品业务数据 - 2023年第一季度磷酸盐产品净销售额为4.46亿美元，较2022年的5.63亿美元下降21%；调整后EBITDA为1.37亿美元，较2022年的2.39亿美元下降43%[41] - 2023年第一季度，磷肥业务各产品线销售额分别为：肥料3.02亿美元、工业和饲料1.95亿美元、其他磷肥和采购产品0.75亿美元[114] 公司股份与股权相关 - 截至2023年5月9日，公司普通股数量为496,089,482股，购买普通股的期权数量为3,505,340份[56] - 2022年第二和第三季度，Aurora和White Springs的非现金减值转回分别影响收益4.5亿美元和3.3亿美元；2021年第四季度，提前偿还长期债务造成1.42亿美元损失[59] - 2023年第一季度，公司授予股票期权30.1168万份，加权平均授予日公允价值为25.67美元；授予现金结算的股份支付奖励100.301万份[115] - 2022年12月31日至2023年3月31日，公司普通股数量从5.07246105亿股减少至4.96074023亿股[108] 公司债务与融资相关 - 2023年3月27日，公司发行了本金总额为15亿美元的票据[55] - 截至2023年3月31日，短期债务总额为40.13亿美元，2022年12月31日为21.42亿美元[119] - 2023年第一季度发行长期票据，利率分别为4.9%和5.8%，金额均为7.5亿美元，总计15亿美元[120] - 2023年正常发行人要约回购计划最高可回购2496.2194万股，已回购374.8498万股[121] - 2023年第一季度回购普通股1175.129万股，平均每股价格76.57美元，总成本8.99亿美元[123] - 2023年第一季度宣布每股股息0.53美元，2022年同期为0.48美元[123] 公司业务影响因素 - 公司业务受肥料基准价格影响显著，过去两年价格波动，受供需状况、种植者购买力和天气等因素影响[58] 公司收购相关 - 2022年10月1日收购Casa do Adubo，最终收购对价修订为2.77亿美元[126] - 截至2023年3月31日，Casa do Adubo收购初步确认商誉1.77亿美元[126] 公司应收账款相关 - 截至2023年3月31日，应收Canpotex账款为5.28亿美元，2022年12月31日为8.66亿美元[126]