公司概况 - 公司是加拿大金融科技公司，连接全球超200个市场的企业与客户，在47个市场有本地收单业务，支持150种货币和669种替代支付方式[12] 销售与分销 - 公司通过直销、中小企业间接销售以及电子商务集成技术合作伙伴和平台全球销售和分销解决方案[14] 收入模式 - 公司收入主要基于客户日常销售产生的交易量以及模块化技术的各种交易和订阅费用，且大部分为经常性收入[15] 前瞻性信息 - 文档包含前瞻性信息，涉及公司目标、战略、未来业绩等方面，但实际结果可能与预期不同[5] - 前瞻性信息基于多项假设，包括有效执行战略、核心市场经济条件稳定等[7] - 前瞻性信息面临多种风险和不确定性，如Paya收购风险、地缘政治风险等[8] 股息与回购政策 - 公司股息政策由董事会决定，支付股息和进行股票回购受适用法律和债务契约限制[10] 市场机遇 - 全球商业向线上转移，电子商务渠道融合带来新机遇，企业寻求能提供端到端解决方案的支付提供商[13] 业务优势 - 公司业务模式具有可扩展性和运营杠杆，交易量增加推动盈利性收入增长[14] - 公司专注客户需求，通过深度和广泛的支付能力与客户建立长期关系，带来高留存和交叉销售机会[15] 财务数据总体变化 - 总交易量增长72%，从280亿美元增至482亿美元；后又增长62%，从874亿美元增至1412亿美元[18] - 收入增长55%，从1.971亿美元增至3.049亿美元；后又增长39%，从6.23亿美元增至8.684亿美元[18] - 净亏损为1810万美元，而之前净利润为1300万美元；后净亏损为1480万美元，之前净利润为5260万美元[18] - 调整后EBITDA增长36%，从8120万美元增至1.107亿美元；后又增长19%，从2.656亿美元增至3.173亿美元[18][22] - 调整后净利润下降9%，从6240万美元降至5680万美元；后又下降13%，从2.062亿美元降至1.793亿美元[18][22] 重大事件 - 2023年2月22日，公司以约14亿美元现金收购Paya Holdings Inc.全部已发行和流通普通股[19] - 2023年2月22日，公司签订8亿美元新的有担保同等第一留置权递减循环信贷安排[20] - 2023年3月20日，董事会批准正常发行人投标，最多回购5556604股次级投票股，占2023年3月8日公司次级投票股约10%[21] - 2023年11月7日，董事会批准并宣布本季度每股次级投票股和多投票股派发现金股息0.10美元，2023年12月7日支付给2023年11月20日登记在册股东[22] 2023年财务数据细分 - 2023年第三季度和前九个月营收分别为3.04852亿美元和8.68376亿美元，同比增长55%和39%；按固定汇率计算，营收分别为2.99851亿美元和8.69908亿美元，同比增长52%和40%[37] - 2023年第三季度和前九个月有机营收按固定汇率计算分别为2.23316亿美元和6.86693亿美元，同比增长13%和10%[38] - 2023年第三季度和前九个月调整后净利润分别为5676.1万美元和1.79307亿美元，去年同期分别为6243.5万美元和2.0615亿美元[40] - 2023年第三季度和前九个月与收购和融资活动相关的专业费用分别为340万美元和2300万美元，去年同期分别为280万美元和620万美元[36][40][41][42] - 2023年第三季度和前九个月与收购相关的薪酬分别为60万美元和350万美元，去年同期分别为750万美元和1430万美元[36][42] - 2023年前九个月电子商务交易量占总交易量的89%[44] - 2023年第三季度营收3.04852亿美元，较2022年同期的1.97146亿美元增长1.07706亿美元，增幅55%，主要得益于Paya贡献7620万美元、有机营收增长和有利的外汇汇率变化500万美元[73][76] - 2023年前三季度营收8.68376亿美元，较2022年同期的6.22984亿美元增长2.45392亿美元，增幅39%[73] - 2023年第三季度总交易量从2022年同期的280亿美元增至482亿美元，增加202亿美元，增幅72%，主要源于Paya的贡献；按固定汇率计算的有机总交易量为337亿美元，同比增长20%[77] - 2023年第三季度收入成本为5565万美元，较2022年同期的3836.3万美元增加1728.7万美元，增幅45%，主要因有机增长导致处理成本增加，Paya贡献较小[73][78] - 2023年第三季度收入成本占营收的比例从2022年同期的19.5%降至18.3%，主要由于收入结构变化和Paya的贡献[78][79] - 2023年第三季度北美营收1.66513亿美元，较2022年同期的8308.7万美元增长1.00426亿美元，增幅100%；前三季度营收4.6511亿美元，较2022年同期的2.4717亿美元增长2.1794亿美元，增幅88%[75] - 2023年第三季度欧洲、中东和非洲营收1.23亿美元，较2022年同期的1.0552亿美元增长1748万美元，增幅17%；前三季度营收3.61983亿美元，较2022年同期的3.50039亿美元增长1194.4万美元，增幅3%[75] - 2023年第三季度拉丁美洲营收1375万美元，较2022年同期的758.8万美元增长616.2万美元，增幅81%；前三季度营收3683.3万美元，较2022年同期的2092.4万美元增长1590.9万美元，增幅76%[75] - 2023年第三季度亚太地区营收158.9万美元，较2022年同期的95.1万美元增长63.8万美元，增幅67%；前三季度营收445万美元，较2022年同期的485.1万美元减少40.1万美元，降幅8%[75] - 2023年前三季度公司收入为8.68亿美元，同比增长2.45亿美元或39%，主要得益于Paya贡献的1.82亿美元收入及有机收入增长，但数字资产和加密货币业务收入同比减少4490万美元[92] - 2023年前三季度总交易量从874亿美元增至1412亿美元，增长538亿美元或62%，主要源于Paya的贡献，按固定汇率计算的有机总交易量为1087亿美元，同比增长24%[93] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用为6.34亿美元，同比增加1.91亿美元或43%，主要因Paya贡献及有机增长导致佣金、员工薪酬等费用增加[96] - 2023年前三季度净融资成本为6879万美元，同比增加6159万美元，主要由于Paya收购导致债务余额增加及利率环境变化[102] - 2023年前三季度外汇兑换损失为52万美元，而2022年同期为收益2041.5万美元，主要因美国债务和加拿大子公司现金的货币敞口[105] - 2023年前三季度收入税费用为966.7万美元，有效税率为114.4%，与加拿大母公司法定税率不同，因包含不可抵扣项目及其他司法管辖区低税率影响[90] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为2.17亿美元，同比增加6809.8万美元或46%，主要因Paya贡献使佣金等费用增加[80] - 2023年第三季度净融资成本为2734万美元，同比增加2361.2万美元，主要因Paya收购及利率环境变化[86] - 2023年第三季度外汇兑换损失为1303.3万美元，而2022年同期为收益1252.8万美元，主要因美国债务和加拿大子公司现金的货币敞口[88] - 2023年第三季度收入税费用为966.7万美元，有效税率为114.4%，与加拿大母公司法定税率不同，因包含不可抵扣项目及其他司法管辖区低税率影响[90] - 2023年前三季度所得税费用为1603.1万美元，较2022年的1983.6万美元减少380.5万美元，降幅19%[106] - 2023年第三季度营收3.05亿美元，成本5565万美元，毛利润2.49亿美元[109] - 近八个季度营收和成本季度增长主要源于有机增长和2023年第一季度对Paya的收购[110] 资产负债情况 - 截至2023年9月30日，贸易及其他应收款为1.01亿美元，较2022年底增长65%；无形资产为13.2亿美元，增长90%；商誉19.8亿美元，增长78%[113] - 截至2023年9月30日，总负债为26.3亿美元，较2022年底增长70%，主要因Paya收购相关的循环信贷安排[113][114] 流动性与资金安排 - 公司主要流动性来源为运营现金、债务和股权融资，主要需求包括收购、产品技术投资等[117] - 截至2023年9月30日，修订并重述的信贷安排包括5.005亿美元定期贷款，未动用的循环信贷额度为3.85亿美元[121] - 2023年前三季度经营活动产生现金1.82亿美元，较2022年减少1087.7万美元，降幅6%[124] - 2023年前三季度投资活动使用现金14.7亿美元，主要因Paya收购支付13.8亿美元[126] - 2023年前三季度融资活动产生现金6.58亿美元，主要源于循环信贷安排借款，部分被股份回购、还款和股息支付抵消[127] 应收账款情况 - 截至2023年9月30日，公司来自北美主要处理商和赞助银行的应收账款占贸易及其他应收账款的约29%（2022年12月31日为26%），增长主要源于Paya的贡献[134] 利率互换协议 - 2023年第三季度，公司签订了一份名义金额为3亿美元、固定利率为4.67%、2026年9月30日到期的利率互换协议，以对冲部分未来可变利息支付[137] 股权情况 - 截至2023年11月3日，公司已发行并流通的次级投票股为63,084,229股，多投票权股为76,064,619股，无流通的优先股[149] - 截至2023年11月3日，公司遗留股票期权计划、综合计划和Paya股权计划分别有2,274,256份、5,821,502份和181,389份股票期权未行使，其中6,360,034份（占77%）的行权价格高于当日收盘价15.35美元[150] - 截至2023年11月3日，公司综合计划下有97,836份递延股票单位、4,435,278份受限股票单位和1,329,069份绩效股票单位未行使，Paya股权计划下有527,524份受限股票单位未行使，其中806,122份（占61%）绩效股票单位的市场绩效归属条件要求股价高于当日收盘价15.35美元[151] 内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序以及财务报告内部控制有效，且该季度内财务报告内部控制无重大变化[153][154][155] Paya贡献情况 - 2023年前九个月，Paya为公司合并收入贡献1.823亿美元，占合并收入8.684亿美元；为公司合并净亏损贡献2110万美元，占合并净亏损1480万美元[157] - 截至2023年9月30日，Paya的流动资产、流动负债、非流动资产和非流动负债分别占合并集团的23%、19%、44%和9%[157] 会计政策应用 - 公司应用了IAS 12所得税修正案，该修正案对经济合作与发展组织（OECD）已颁布或实质性颁布的支柱二模型规则产生的递延所得税确认提供临时豁免[147] 关联交易情况 - 公司无对财务状况、经营成果、流动性、资本支出或资本资源有重大影响的资产负债表外安排，除中期财务报表附注14中披露的外，无其他关联方交易[128][129] 公司面临风险 - 公司面临监管变化、数字货币价格波动、外汇汇率波动和中东冲突等风险[52][53][54][55] 公司发展计划 - 公司计划通过与现有客户共同成长、获取新客户、国际区域扩张等方式实现未来营收增长[44][46][47] - 公司将继续投资技术和产品组合，增强Native Commerce平台能力[48] - 公司通过收购Paya等增加新用例和垂直领域，扩大潜在市场[49] - 公司过去通过战略收购增强能力，未来将继续有选择性地进行收购并成功整合[50]