公司上市与股份交易 - 2019年7月22日公司完成首次公开募股，发行1000万股普通股，每股发行价15.30美元；8月2日承销商行使超额配售权，额外购买150万股，每股购买价15.30美元，扣除承销费和发行成本后，公司获得现金收益1.64亿美元[405] - 公司10b5 - 1计划于2019年8月19日开始，2020年8月4日结束，以约1.5亿美元收购12515624股普通股[405] - 公司有权发行5亿股面值为0.01美元的普通股；2019年7月22日完成首次公开募股，发行1000万股，8月2日承销商额外购买150万股，扣除承销费和发行成本后，共获得现金收益1.64亿美元[516][517] - 2021年第一季度，根据股息再投资计划发行1435099股普通股；2020年第一季度，根据股息再投资计划发行2823048股普通股[528] - 2019年7月7日，董事会批准一项最高1.5亿美元的股票回购计划，该计划于2019年8月19日开始，2020年8月4日结束；2020年11月3日，董事会批准一项最高1亿美元的回购计划，截至2021年3月31日，该计划未进行任何回购[529][531] 公司投资本金与范围 - 自2016年4月至2021年3月31日，公司顾问及其关联方发起的投资本金总额达300亿美元，其中280亿美元的投资本金由公司或其顾问及其关联方所管理的公司或基金持有[413] - 公司需将至少70%的资产投资于《1940年投资公司法》定义的“合格资产”，并在每个纳税年度分配至少90%的投资公司应税收入和免税利息[412] - 公司定义的“中等市场公司”通常指息税折旧摊销前利润（EBITDA）在1000万美元至2.5亿美元之间和/或投资时年收入在5000万美元至25亿美元之间的公司，且公司一般寻求投资贷款价值比在50%或以下的公司[414] - 公司一般不打算将超过20%的总资产投资于主要业务地点在美国境外的公司[415] 投资组合公司数据 - 截至2021年3月31日，公司对每家投资组合公司的平均债务投资规模约为9.34亿美元[417] - 截至2021年3月31日，公司投资组合公司（不包括对Sebago Lake的投资和某些不符合典型借款人特征的投资，这些投资占公司总债务投资组合公允价值的91.8%）的加权平均年收入为4.66亿美元，加权平均年EBITDA为1.04亿美元[417] - 截至2021年3月31日，公司投资了120家投资组合公司，总公允价值为112亿美元[446] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资组合公司数量分别为16家和17家[464] 投资组合结构与收益 - 截至2021年3月31日，按公允价值计算，投资组合中77.8%为第一留置权高级有担保债务投资（其中39%为单一贷款债务投资），16.0%为第二留置权高级有担保债务投资，1.7%为无担保投资，3.5%为股权投资，1.0%为投资基金和工具[444] - 截至2021年3月31日，投资组合按公允价值和摊余成本计算的加权平均总收益率分别为8.1%和8.0%，应计债务和创收证券按公允价值和摊余成本计算的加权平均收益率分别为8.3%和8.2%[446] - 2021年3月31日和2020年12月31日，投资组合加权平均总收益率均为8.1%，应计债务和创收证券加权平均总收益率均为8.3%[457] - 截至2021年3月31日，评级为1的投资公允价值为1,410,132千美元，占比12.6%；评级为2的投资公允价值为8,744,553千美元，占比77.8%[459] - 截至2021年3月31日，执行中债务投资摊余成本为10,750,792千美元，占比99.5%；非应计债务投资摊余成本为57,051千美元，占比0.5%[459] - 截至2021年3月31日，按公允价值计算，投资行业占比前三的是互联网软件和服务（10.3%）、食品和饮料（8.3%）、保险（8.4%）[454] 投资业务关键指标变化 - 2021年第一季度新增投资承诺总额为863,540千美元，2020年同期为731,012千美元[449] - 2021年第一季度投资资金本金总额为684,377千美元，2020年同期为615,821千美元[449] - 2021年第一季度投资出售或偿还本金总额为512,166千美元，2020年同期为417,863千美元[449] - 截至2021年3月31日，投资总额按摊余成本计算为11,272,749千美元，按公允价值计算为11,240,472千美元；截至2020年12月31日，摊余成本为10,928,718千美元，公允价值为10,842,072千美元[452] - 2021年第一季度新增债务投资承诺加权平均期限为5.8年，加权平均利率为7.3%，浮动利率新债务投资承诺占比100%[449] 特定投资项目权益占比 - 截至2021年3月31日，Applied Composites Holdings的第一留置权高级有担保贷款成员权益占比为15.9%[467] - 截至2021年3月31日，Dynasty Acquisition Co.的第一留置权高级有担保贷款成员权益占比为16.6%[467] - 截至2021年3月31日，Dealer Tire的第一留置权高级有担保贷款成员权益占比为16.9%[467] - 截至2021年3月31日，Sovos Brands Intermediate的第一留置权高级有担保贷款成员权益占比为20.3%[467] - 截至2021年3月31日，DCert Buyer的第一留置权高级有担保贷款成员权益占比为22.8%[469] 公司财务关键指标变化 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司投资收入分别为7,514千美元和8,594千美元，净投资收入税后分别为4,615千美元和5,538千美元[485] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总费用分别为2,692千美元和3,951千美元，其中利息费用分别为2,503千美元和3,784千美元[485] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净实现和未实现收益（损失）分别为1,260千美元和 - 30,960千美元[485] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司成员权益运营净增加（减少）分别为5,875千美元和 - 25,422千美元[485] - 2021年第一季度投资收入为22.15亿美元，2020年同期为20.47亿美元，主要因债务投资组合增加，债务投资组合面值从2020年3月31日的93亿美元增至2021年3月31日的110亿美元[491] - 2021年第一季度净运营费用为11.78亿美元，2020年同期为5.64亿美元，主要因管理和激励费用豁免到期及利息费用增加，利息费用增加1.42亿美元，平均利率从4.2%降至3.2%[493] - 2021年第一季度和2020年第一季度美国联邦所得税费用（收益）分别为110万美元和200万美元，其中美国联邦消费税费用（收益）分别为20万美元和200万美元[496] - 2021年第一季度净未实现收益为5290万美元，2020年同期净未实现损失为4.592亿美元，2021年3月31日债务投资公允价值占本金的97.8%，2020年12月31日为97.3%；2020年3月31日为93.5%，2019年12月31日为98.0%[498][499] - 2021年第一季度净实现收益为230万美元，2020年同期为30万美元[502] - 2021年第一季度利息收入为21.23亿美元，2020年同期为19.84亿美元；股息收入为590万美元，2020年同期为220万美元；其他收入为330万美元，2020年同期为410万美元[490] - 2021年第一季度利息费用为4810万美元，2020年同期为3390万美元；管理费为4210万美元，2020年同期为3380万美元；基于绩效的激励费用为2180万美元，2020年同期为2560万美元[492] - 2021年第一季度某些合并子公司净税收费用为90万美元，2020年同期未记录净税收费用[497] - 2021年和2020年第一季度，公司利息费用分别为4313.8万美元和3358.2万美元，债务发行成本摊销分别为494.6万美元和317万美元，有效利率互换和套期保值项目未实现损益净变化分别为 - 8000美元和 - 279.5万美元，总利息费用分别为4807.6万美元和3395.7万美元[539] - 2021年和2020年第一季度，公司平均利率分别为3.2%和4.2%，平均每日借款分别为5.330364亿美元和3.184613亿美元[539] 公司债务情况 - 截至2021年3月31日，公司债务义务总计70.88亿美元，未偿还本金为56.11461亿美元，净账面价值为55.45891亿美元[532] - 截至2020年12月31日，公司总债务承诺本金为69.88亿美元，未偿还本金为53.55525亿美元，可用金额为16.05636亿美元，净账面价值为52.92722亿美元[536] - 截至2021年3月31日（未经审计）和2020年12月31日，循环信贷安排未偿还金额分别为5.535亿美元和2.525亿美元[542] - 截至2021年3月31日（未经审计）和2020年12月31日，SPV资产安排II未偿还金额均为1亿美元[542] - 截至2021年3月31日（未经审计）和2020年12月31日，SPV资产安排III未偿还金额均为3.75亿美元[542] - 截至2021年3月31日（未经审计）和2020年12月31日，SPV资产安排IV未偿还金额分别为2.5亿美元和2.95亿美元[542] - 截至2021年3月31日（未经审计）和2020年12月31日，CLO I未偿还金额均为3.9亿美元[542] - 截至2021年3月31日（未经审计）和2020年12月31日，2024年票据未偿还金额均为4亿美元，平均市值分别为1091.2美元和1037.1美元[543] - 截至2021年3月31日（未经审计）和2020年12月31日，2026年票据未偿还金额均为5亿美元，平均市值分别为1060.4美元和1018.5美元[543] 信贷协议相关 - 2017年8月9日，公司子公司与高盛银行美国分行签订信贷协议，最大借款能力为4亿美元，截至2021年3月31日，未偿还金额为3.489亿美元[486] - 2021年第一季度和2020年第一季度，信贷协议利息费用分别为2,097千美元和3,374千美元，债务发行成本摊销分别为406千美元和410千美元[486] - 2021年第一季度和2020年第一季度，信贷协议平均利率分别为2.4%和4.0%，平均每日借款分别为349,358千美元和333,446千美元[486] - 2021年4月6日，公司子公司与高盛银行美国分行修订信贷协议，将再投资期延长至2021年7月6日[486] 债务证券化交易 - 2019年5月28日，公司完成5.96亿美元的CLO I债务证券化交易，发行了2.42亿美元的AAA(sf) A类票据、3000万美元的AAA(sf) A - F类票据、6800万美元的AA(sf) B类票据，并借入5000万美元的浮动利率贷款，债务将于2031年5月20日到期[577][578][579] - CLO I交易中，公司发行约2.061亿美元的次级证券，以206,106股优先股形式，每股发行价1000美元，公司持有所有优先股[580] - 2019年12月12日，公司完成3.966亿美元的CLO II债务证券化交易，发行了不同类别的票据，债务原定于2031年1月20日到期，后在再融资中赎回[586][587][588] - CLO II交易中，公司发行约1.366亿美元的次级证券，以136,600股优先股形式，每股发行价1000美元，公司购买了所有优先股[588] - CLO I交易中，公司和ORCC Financing II LLC在交易关闭日向CLO I发行人出售并贡献约5.75亿美元票面金额的中端市场贷款[582] - CLO II交易中，公司和ORCC Financing III LLC在交易关闭日向CLO II发行人出售并贡献约4亿美元票面金额的中端市场贷款[591] - 2021年4月9日公司完成3.981亿美元定期债务证券化再融资[595] - 再融资发行2.04亿美元AAA(sf)级A - LR票据，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加1.55%[596] - 再融资发行2000万美元AAA(sf)级A - FR票据，固定利率为2.48%[596] - 再融资发行3600万美元AA(sf)级B - R票据，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加1.90%[596] - 再融资债务定于2033年4月20日到期[596] -