管理资产规模 - 截至2023年9月30日，顾问及其附属公司在Blue Owl信贷平台管理的资产规模达795亿美元[459] 投资本金情况 - 自2016年4月顾问及其附属公司开展投资活动至2023年9月30日，已发起的投资本金总额达825亿美元，其中788亿美元的投资本金被公司或顾问及其附属公司所管理的公司或基金持有[467] 中等市场公司定义 - 公司定义的中等市场公司为息税折旧摊销前利润（EBITDA）在1000万美元至2.5亿美元之间和/或投资时年收入在5000万美元至25亿美元之间的公司[468] 投资组合公司平均债务投资规模 - 截至2023年9月30日，公司对每家投资组合公司的平均债务投资规模约为6360万美元[471] 投资组合公司债务投资组合特征 - 截至2023年9月30日，除对Blue Owl Capital Corporation Senior Loan Fund LLC的投资及某些不符合典型借款方特征的投资外，投资组合公司占公司债务投资组合公允价值的82%，加权平均年收入为8.76亿美元，加权平均年EBITDA为1.96亿美元，平均利息覆盖率为1.8倍，平均净贷款价值比为44%[471] 投资限制要求 - 公司需将至少70%的资产投资于《1940年投资公司法》定义的“合格资产”[466] - 公司需在每个纳税年度分配（或被视为分配）至少90%的投资公司应税收入和免税利息[466] - 公司一般不打算将超过20%的总资产投资于主要业务地点在美国境外的公司[469] 债务投资利率及期限 - 截至2023年9月30日，按公允价值计算，公司97.7%的债务投资按浮动利率计息[476] - 公司债务投资期限通常为3至10年，利息一般按月或按季支付[476] 投资组合公司数量及公允价值 - 截至2023年9月30日，公司投资187家投资组合公司，总公允价值达129亿美元[495] 投资组合类型占比 - 截至2023年9月30日，公司投资组合按公允价值计算，68.9%为第一留置权优先担保债务投资，13.8%为第二留置权优先担保债务投资，2.1%为无担保债务投资，3.1%为优先股投资，9.2%为普通股投资，2.9%为合资企业[493] 投资组合收益率及利差 - 截至2023年9月30日，公司投资组合按公允价值和摊余成本计算的加权平均总收益率分别为11.8%和11.9%，应计债务和创收证券按公允价值和摊余成本计算的加权平均收益率分别为12.3%和12.4%，债务投资加权平均利差为6.8%[494] 公司净杠杆率 - 截至2023年9月30日，公司净杠杆率为1.13倍债务与权益比，处于目标范围内[495] 美国中间市场公司情况 - 美国约有20万家中间市场公司，共雇佣约4800万名员工，占私营部门国内生产总值的三分之一[487] 公司高级证券资产覆盖率及目标杠杆率 - 自2020年6月9日起，公司高级证券的资产覆盖率要求从200%降至150%，当前目标杠杆率为0.90 - 1.25倍[484] 私募股权公司未投资资本 - 私募股权公司未投资资本估计在2023年6月30日达2.6万亿美元，将推动交易活动[489] 公司费用预计情况 - 公司预计一般和行政费用在资产增长期间金额会增加，但占总资产的百分比会下降[483] 公司投资方向 - 公司投资高级担保或无担保贷款、次级贷款或夹层贷款等，认为高级担保贷款机会大[492] - 公司继续投资专业融资投资组合公司，或增加股息收入[499] 季度投资相关金额对比 - 2023年第三季度新投资承诺总额为500,184千美元，2022年同期为427,436千美元[500] - 2023年第三季度投资资金本金总额为386,645千美元，2022年同期为303,757千美元[500] - 2023年第三季度投资出售或偿还本金总额为389,686千美元，2022年同期为229,261千美元[500] 投资摊余成本及公允价值对比 - 截至2023年9月30日，投资摊余成本为12,822,871千美元，公允价值为12,896,158千美元；截至2022年12月31日，摊余成本为13,046,132千美元，公允价值为13,010,345千美元[503] 行业投资公允价值占比变化 - 截至2023年9月30日，互联网软件和服务行业投资公允价值占比12.7%，2022年12月31日为13.3%[506] 地区投资公允价值占比变化 - 截至2023年9月30日，美国南部地区投资公允价值占比34.6%，2022年12月31日为34.4%[508] 收益率及利率对比 - 截至2023年9月30日，投资组合加权平均总收益率为11.8%，2022年12月31日为11.0%[509] - 截至2023年9月30日，债务和创收证券加权平均总收益率为12.3%，2022年12月31日为11.5%[509] - 截至2023年9月30日，债务证券加权平均利率为12.1%，2022年12月31日为11.0%[509] 投资组合非应计状态及损益比率 - 截至2023年9月30日，公司仅三家投资组合公司处于非应计状态，年损益比率低于0.15%[513] 投资组合评级及占比对比 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资组合公允价值分别为12896158000美元和13010345000美元，评级1的占比分别为10.3%和12.6%，评级2的占比分别为78.5%和76.5%等[514] 执行和非应计债务投资摊余成本及占比对比 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，执行和非应计债务投资摊余成本分别为11068385000美元和11593484000美元，执行的占比分别为98.9%和98.1%，非应计的占比分别为1.1%和1.9%[514] 公司特定投资承诺情况 - 公司于2019年9月24日向Wingspire承诺投资5000万美元，后增加至4.5亿美元[515] - 公司于2022年7月1日向Amergin AssetCo进行9000万美元的股权承诺，2023年7月28日增加至1.1亿美元，其中7440万美元为股权，3560万美元为债务[516] - 公司于2022年7月18日向Fifth Season投资1590万美元，2023年前9个月分别增加1230万美元和3330万美元[517] - 公司于2022年12月14日向LSI Financing投资620万美元，2023年前9个月增加1500万美元[518] OBDC SLF资本承诺及所有权变化 - 截至2021年6月30日，OBDC SLF资本承诺增至3.715亿美元，公司经济所有权从50%增至87.5%；2022年7月26日，资本承诺增至5.715亿美元[519] OBDC SLF高级有担保债务情况对比 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，OBDC SLF高级有担保债务公允价值分别为10.827亿美元和9.974亿美元[521] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，OBDC SLF高级有担保债务投资分别为1120374000美元和1045865000美元，加权平均利差分别为4.23%和4.05%，投资组合公司数量分别为62家和56家[521] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，OBDC SLF对单一借款人最大已投资金额分别为39956000美元和40272000美元[521] 部分公司首笔留置权优先担保贷款情况（2023年9月30日） - Applied Composites Holdings, LLC首笔留置权优先担保贷款面值34,122，摊销成本34,022，公允价值26,563，占成员权益6.3%，利率6.00%（0.75% S + PIK），到期日01/2025[524] - Bleriot US Bidco Inc.首笔留置权优先担保贷款面值25,176，摊销成本24,981，公允价值25,176，占成员权益6.0%，利率4.00%，到期日10/2028[524] - Dynasty Acquisition Co., Inc.首笔留置权优先担保贷款面值19,950，摊销成本19,754，公允价值19,893，占成员权益4.7%，利率4.00%，到期日08/2028[524] - Holley Inc.首笔留置权优先担保贷款面值22,613，摊销成本22,488，公允价值21,794，占成员权益5.2%，利率3.75%，到期日11/2028[524] - CoreLogic Inc.首笔留置权优先担保贷款面值7,289，摊销成本6,854，公允价值6,721，占成员权益1.6%，利率3.50%，到期日06/2028[524] - Capstone Acquisition Holdings, Inc.首笔留置权优先担保贷款面值14,259，摊销成本14,163，公允价值14,224，占成员权益3.4%，利率4.75%，到期日11/2027[524] - Aruba Investments Holdings LLC首笔留置权优先担保贷款面值17,739，摊销成本17,380，公允价值17,363，占成员权益4.1%，利率4.00%，到期日11/2027[524] - Olaplex, Inc.首笔留置权优先担保贷款面值24,999，摊销成本24,171，公允价值20,844，占成员权益4.9%，利率3.50%，到期日02/2029[524] - BW Holding, Inc.首笔留置权优先担保贷款面值20,987，摊销成本19,985，公允价值18,792，占成员权益4.4%，利率4.00%，到期日12/2028[524] - Five Star Lower Holding LLC首笔留置权优先担保贷款面值25,626，摊销成本25,318，公允价值24,601，占成员权益5.8%，利率4.25%，到期日05/2029[524] 部分公司第一留置权优先担保贷款情况（另一组） - BCPE Empire Holdings, Inc.投资的第一留置权优先担保贷款票面利率4.75%，到期日2028年12月，面值24,688千美元，摊余成本23,798千美元，公允价值24,663千美元，占成员权益比例5.8%[526] - Dealer Tire Financial, LLC投资的第一留置权优先担保贷款票面利率4.50%，到期日2027年12月，面值30,725千美元，摊余成本30,112千美元，公允价值30,744千美元，占成员权益比例7.3%[526] - SRS Distribution, Inc.投资的第一留置权优先担保贷款票面利率3.50%，到期日2028年6月，面值9,800千美元，摊余成本9,748千美元，公允价值9,690千美元，占成员权益比例2.3%[526] - Spring Education Group, Inc.投资的第一留置权优先担保贷款票面利率4.50%，到期日2030年9月，面值20,000千美元，摊余成本19,750千美元，公允价值19,750千美元，占成员权益比例4.7%[526] - Sophia, L.P.投资的第一留置权优先担保贷款票面利率4.25%，到期日2027年10月，面值19,750千美元，摊余成本19,597千美元，公允价值19,701千美元，占成员权益比例4.7%[526] - Saphilux S.a.r.L投资的第一留置权优先担保贷款票面利率4.75%，到期日2028年7月，面值15,000千美元，摊余成本14,782千美元，公允价值14,775千美元，占成员权益比例3.5%[526] - Balrog Acquisition, Inc.投资的第一留置权优先担保贷款票面利率4.00%，到期日2028年9月，面值24,563千美元，摊余成本24,370千美元，公允价值24,255千美元，占成员权益比例5.7%[526] - Dessert Holdings投资的第一留置权优先担保贷款票面利率4.00%，到期日2028年6月，面值25,523千美元，摊余成本25,385千美元，公允价值22,715千美元，占成员权益比例5.4%[526] - Naked Juice LLC投资的第一留置权优先担保贷款票面利率3.25%，到期日2029年1月，面值1,975千美元，摊余成本1,972千美元，公允价值1,872千美元，占成员权益比例0.3%[526] - Sovos Brands Intermediate, Inc.投资的第一留置权优先担保贷款票面利率3.50%，到期日2028年6月，面值20,724千美元，摊余成本20,687千美元，公允价值20,701千美元，占成员权益比例4.9%[526] 2022年12月31日公司债务投资及部分公司贷款情况 - 截至2022年12月31日，公司总债务投资和总投资的面值均为1120374千美元，摊余成本均为1103369千美元，公允价值均为1082711千美元，占成员权益的比例均为256.2%[528] - CHA Holding, Inc.的第一留置权优先担保贷款面值为39956千美元，摊余成本为39848千美元，公允价值为39756千美元，占成员权益的9.4%，利率为4.50%，到期日为2025年4月[528] - Ac