公司基本信息 - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在弗吉尼亚州罗阿诺克、北卡罗来纳州阿什维尔附近和得克萨斯州达拉斯附近设有办公室、制造和仓库设施[93] - 公司主要为企业市场、各种恶劣环境和专业市场以及无线运营商市场制造光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案[90] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂生产的产品[95] - 公司全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供电缆和连接解决方案[97] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情对公司的销售、产量和许多成本产生了重大负面影响[84] - 自2020年3月20日以来，公司因员工被归类为关键基础设施劳动力而持续运营[82] 公司业务市场趋势 - 2021财年第二和第三季度，公司多个市场出现未来走强的积极迹象，销售额和产量有所增加[88] 2021财年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度合并净销售额同比增长14.6%，达到1560万美元，去年同期为1360万美元[99] - 2021财年第三季度毛利润同比增长17.8%，达到410万美元，2020财年第三季度为350万美元[99] - 2021财年第三季度毛利率增至26.2%，2020财年第三季度为25.5%[99] - 2021财年第三季度净销售额为1560万美元，同比增长14.6%，环比下降不到1%；前九个月净销售额为4330万美元，同比增长4.5%[109][110][111][131] - 2021财年第三季度毛利润为410万美元，同比增长17.8%，毛利率增至26.2%；前九个月毛利润为1120万美元，同比增长13.6%，毛利率增至25.9%[109][114][135] - 2021财年第三季度SG&A费用降至450万美元，同比下降0.6%，占净销售额的29.0%；前九个月SG&A费用降至1340万美元，同比下降10.1%，占净销售额的31.0%[108][109][117][137] - 2021财年第三季度净收入为540万美元，去年同期净亏损140万美元；前九个月净收入为660万美元，去年同期净亏损570万美元[108][109][130] - 2021财年第三季度特许权使用费净支出为5000美元，去年同期为19.3万美元[119] - 2021财年第三季度无形资产摊销费用为1.2万美元，去年同期为1.1万美元[120] - 2021财年第三季度其他收入净额为580万美元，去年同期其他费用净额为13.7万美元[121] - 2021财年第三季度所得税费用为4000美元，去年同期为5000美元，有效税率均低于1%[126] 2021财年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021财年前九个月SG&A费用较去年同期减少150万美元，其中员工和合同销售人员相关成本减少100万美元、坏账费用减少43.1万美元、差旅费减少14.4万美元、营销费用减少14万美元[138] - 2021财年前九个月特许权净收入为4.5万美元，而2020财年同期特许权净支出为20.8万美元[140] - 2021财年前九个月无形资产摊销费用为3.4万美元，2020财年同期为3.1万美元[141] - 2021财年前九个月其他净收入为880万美元，2020财年同期其他净支出为40万美元[142] - 2021财年前九个月所得税收益为2.2万美元，2020财年同期所得税支出为1.5万美元，两个财年前九个月有效税率均低于负1%[146] - 2021财年前九个月净收入为660万美元，2020财年同期净亏损为570万美元，主要因税前收入增加1230万美元[151] 特定时间点财务状况 - 截至2021年7月31日，总资产较2020年10月31日增加290万美元，增幅7.8%，达3940万美元；总负债减少400万美元，降幅18.6%，至1730万美元；股东权益增加680万美元[152][153][154] - 截至2021年7月31日，现金为12.1万美元，较2020年10月31日减少2万美元；营运资金为2340万美元，流动比率为5.3:1，而2020年10月31日分别为1910万美元和4.0:1[157][158] 现金流量情况 - 2021财年前九个月经营活动净现金使用量为21万美元，2020财年同期为240万美元；投资活动净现金使用量为15.1万美元，2020财年同期为13.1万美元；融资活动净现金流入为34.2万美元，2020财年同期为300万美元[160][162][163] 公司股份回购计划 - 公司于2015年7月14日获批回购计划，拟回购并注销至多40万股普通股，约占当时已发行股份的6.0%，截至2021年7月31日，剩余39.84万股待回购，目前已暂停该计划[164] 公司循环信贷协议 - 循环信贷协议的最高本金总额为1800万美元，年利率为当时有效优惠利率加1.5%，但不低于4.75%，违约时利率可能比适用利率高6.0%，初始期限为三年，至2023年7月24日终止[169] - 截至2021年7月31日，循环信贷的应计利息为优惠贷款利率加1.5%，实际利率为4.75%[169] - 截至2021年7月31日，公司循环信贷的未偿还借款为560万美元，可用信贷为220万美元[172] 公司资本支出情况 - 截至2021年7月31日，公司没有重大资本支出承诺，预计2021财年资本支出不超过75万美元[173] 公司运营资金支持情况 - 公司认为未来12个月内，运营现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持运营[175] 公司销售季节性模式 - 公司通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下上半年净销售额占比48%，下半年占比52%[177] - 2019 - 2020财年公司典型季节性销售模式受到多种因素影响，包括COVID - 19疫情、无线运营商市场订单波动等[177] 会计准则变化影响 - 2019年12月FASB发布的ASU 2019 - 12自2020年12月15日之后的财年生效，预计对公司运营结果、财务状况、流动性及财务报表披露无重大影响[181] 公司内部控制情况 - 截至2021年7月31日，公司披露控制和程序有效，上一财季内公司财务报告内部控制无重大变化[185] 公司其他收益情况 - 2021年7月1日，SBA免除PPP贷款全额余额，公司确认债务清偿收益约500万美元[108] - 2021财年第三季度，公司确认员工保留税收抵免（ERTC）96.5万美元，截至7月31日，仍有360万美元ERTC待退还[108][123]