公司概况 - 公司成立于1983年，总部位于弗吉尼亚州罗阿诺克，在多地设有办公、制造和仓库设施[92] - 公司是光纤和铜数据通信电缆及连接解决方案的领先制造商，产品涵盖多个市场和应用[90] - 公司将产品分为光纤电缆、企业连接产品、恶劣环境和特种连接产品三类[93] - 公司通过全资子公司Applied Optical Systems, Inc.销售达拉斯工厂生产的产品[94] - 公司全资子公司Centric Solutions LLC为数据中心市场提供电缆和连接解决方案[96] 疫情相关情况 - 公司三个工厂自新冠疫情开始以来一直开放运营，员工被归类为关键基础设施劳动力[83] - 公司在各工厂维持应对新冠疫情的协议，包括限制商务旅行、部分员工远程工作等[84] 供应链与市场趋势 - 公司自2021财年销售和产量增加时开始面临供应链挑战，2022财年第一季度仍持续[82] - 2022财年开始公司多个市场有未来增强的积极迹象，销售订单积压和成品库存提取增加[86] 销售情况 - 公司产品国内外销售，国外销售以美元计价，净销售受大订单时间和汇率等因素影响[100] - 2022财年第一季度合并净销售额为1440万美元，较去年同期的1190万美元增长21.6%，美国国内客户净销售额增长25.2%，国外客户净销售额增长5.7%[102][106][107] - 通常预计每个财年上半年净销售额相对较低，下半年相对较高，正常情况下48%的净销售额发生在上半年，52%发生在下半年，但该模式可能受多种因素影响[149] 财务关键指标变化 - 2022财年第一季度毛利润为400万美元，较2021财年第一季度的230万美元增长75.2%，毛利率从19.4%提升至28.0%[102][106][111] - 2022财年第一季度SG&A费用为480万美元，较2021财年第一季度的430万美元增长11.0%，占净销售额的比例从36.3%降至33.1%[102][106][113] - 2022财年第一季度净亏损为93.6万美元，较去年同期的210万美元减少56.3%[102][106][124] - 截至2022年1月31日，公司仍有220万美元的ERTC待退还[102] - 2022年1月31日，公司总资产为3910万美元，较2021年10月31日的3790万美元增加120万美元，增幅3.1%，主要因存货增加160万美元[126] - 2022年1月31日，公司总负债为1780万美元，较2021年10月31日的1570万美元增加210万美元，增幅13.4%，主要因循环信贷借款增加210万美元[127] - 2022财年第一季度，公司经营活动净现金使用量为190万美元，而2021财年第一季度经营活动提供净现金52.5万美元[132] - 截至2022年1月31日，公司现金为13.8万美元，较2021年10月31日的13.2万美元略有增加，主要因融资活动提供净现金200万美元，部分被资本支出7.3万美元和经营活动使用现金190万美元抵消[129] - 2022年1月31日，公司营运资金为2230万美元，较2021年10月31日的2140万美元增加，流动比率从4.5降至4.3[130] - 2022财年第一季度投资活动使用的净现金为8.1万美元，2021财年第一季度为5.7万美元[135] - 2022财年第一季度融资活动提供的净现金为200万美元，2021财年第一季度融资活动使用的净现金为15.8万美元[136] 资本运作与协议 - 2015年7月14日董事会批准回购计划，拟回购并注销最多40万股普通股，约占当时已发行股份的6.0%，截至2022年1月31日，还有39.84万股待回购，目前已暂停该计划[137] - 循环信贷协议最高本金总额为1800万美元，年利率为当时有效优惠利率加1.5%，但不低于4.75%，违约时利率可能比适用利率高6.0%，截至2022年1月31日，循环信贷协议应计利息为优惠贷款利率加1.5%（即4.75%）[141] - 截至2022年1月31日，循环信贷协议的未偿还借款为550万美元，可用信贷为290万美元[144] - 2022财年预算中资本支出估计为150万美元，预计将从营运资金、经营活动提供的现金或循环信贷协议借款中支出，超过75万美元的资本支出需经贷款人批准[145] 公司运营评估 - 公司认为未来经营活动现金流、手头现金和现有信贷安排足以支持至少未来十二个月的运营[147] - 管理层评估认为，截至2022年1月31日公司的披露控制和程序有效，上一财季内公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[155] 会计准则情况 - 没有已发布但公司尚未采用的新会计准则会对公司财务状况、经营成果或财务报表披露产生影响[153]