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Eightco (OCTO) - 2022 Q4 - Annual Report
Eightco Eightco (US:OCTO)2023-04-18 05:23

公司基本信息 - 公司成立于2021年9月21日,包装业务始于1966年,其余业务近期开展[67] - 公司由Forever 8库存现金流解决方案、Web3业务、包装业务三大业务组成,不再打算从Web3业务创收[239] - 公司于2022年6月29日从Vinco Ventures Inc.分离,分离时按每10股Vinco普通股换1股公司普通股的比例向Vinco股东分配公司普通股[240] - 截至2023年4月14日,公司约有336名普通股登记持有人[231] - 公司物业截至2022年12月31日包括多处租赁物业,租赁到期时间有2024年7月及按月租赁等[227] 业务发展与竞争 - 公司处于业务战略执行早期,未来几年预计产生大量资本、运营和营销费用,无法保证盈利[68] - 公司各业务面临竞争,Web3业务的Freespace游戏预计2023年推出,竞争对手包括Decentraland等;BTC矿业硬件业务竞争对手有Compass Mining等;包装业务竞争对手包括Sutherland Packaging等[73] - 公司Web3业务需持续创新,若无法提供有吸引力产品和服务,业务将受损害[96][97] - Web3业务成功依赖与娱乐专业人士合作,若无法维持良好关系,业务将受影响[98][99] - 比特币挖矿设备业务受终端用户可支配收入、比特币价格、社会政治经济事件等因素影响[116][118][120] 资金与融资 - 公司资金依赖运营现金流和第三方融资,新冠疫情导致市场不确定性或影响其融资能力[74][75] - 公司业务计划可能需额外流动性和资本资源,但不一定能以有利条件获得[93] - 公司目前部分资本来自公开和私人融资,未来可能需更多资本和现金流,否则可能改变公司计划或稀释股东权益[94] - 2023年3月15日,公司与Hudson Bay签订证券购买协议,发行并出售初始本金为555.5万美元的高级有担保可转换票据和可购买889,512股普通股的认股权证,购买价格为500万美元[245] 成本与盈利 - 通胀增加公司材料和劳动力成本,需提价抵消成本上涨,否则难以维持利润率和实现盈利;经济衰退会降低消费者可自由支配支出,影响销售[77] - 包装业务中,木纤维等原材料、能源和运输成本上升或供应减少,可能对公司盈利能力和经营成果产生不利影响[126] 风险因素 - 公司收集大量内外部数据,面临网络安全风险,若数据系统被入侵或数据泄露,可能损害声誉并导致成本增加,保险可能不足以覆盖相关损失[81][82][85] - 新冠疫情或其他大流行病可能影响公司运营,导致劳动力短缺、供应中断,影响包装业务运营结果和公司股价[89][90] - 公司管理层运营上市公司经验有限,可能无法有效管理向上市公司的过渡,且达到美国上市公司会计标准可能需额外成本[91] - 公司业务依赖消费者可自由支配支出,经济环境变化、消费者信心下降等会影响业务、财务状况和经营成果[70][71] - 收购Forever 8可能无法实现预期战略利益,难以与现有管理和结构整合,股东可能面临股权稀释但无相应收益[61] - 上市公司报告和公司治理要求会增加公司法律和财务合规成本,分散管理层注意力[92] - 公司开发的加密资产是否为“证券”存在不确定性,若被认定为证券,将面临监管审查和处罚[100][101] - Web3业务依赖以太坊区块链,该区块链不受公司控制,矿工行为可能影响交易记录和确认,损害公司业务[107] - 公司声誉对Web3业务成功很重要,负面事件或宣传会影响声誉、收入和盈利能力[108][109] - 比特币挖矿设备用户需大量电力,能源成本和可用性受季节等因素影响,政府也可能限制电力供应,影响公司业务[122][123][124] - 政府监管机构对加密资产交易的限制可能影响比特币矿机销售,进而对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[125] - 收购Forever 8可能无法实现预期战略利益,整合失败会对公司前景、现金流、财务状况等产生不利影响[142][143][144] - 收购Forever 8时发行普通股可能导致股东股权大幅稀释,且股东可能无法获得与股权稀释相称的收益[145][146] - 公司依赖强大可靠的品牌,品牌维护和推广失败或声誉受损会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[147][148][149] - 公司依赖与市场和企业的关系获取和维护客户,无法建立或维持合理商业关系会严重损害获客能力[150] - 公司业务依赖消费者持续无障碍访问互联网及使用互联网进行商业活动,相关法律、网络问题等会对业务产生不利影响[152][153] - 公司国际业务受外汇汇率变化影响,使用套期保值策略可能无法消除所有风险,还可能影响外汇收入优化[154][155][156] - 气候变化和环境问题可能扰乱公司运营,相关法规可能增加合规成本[157] - 公司目前不打算支付普通股股息,股东投资回报依赖股价上涨,且可能无法及时完成财务报告内部控制分析,影响投资者信心和股价[158][159][160] - 弗格森容器公司在2021和2022财年财务报告内部控制存在重大缺陷,或影响投资者信心致股价下跌[162][163][164] - 公司证券交易价格可能波动,受多种因素影响,投资者可能损失部分或全部投资[169] - 公司公司章程和细则及特拉华州法律中的反收购条款可能阻碍收购,限制股东获得溢价机会并影响股价[176][177][178][179][181] - 未来公司股权发行可能导致股东所有权百分比被稀释,包括认股权证行权、收购、战略投资、资本市场交易、股权补偿奖励等情况[193] - 公司董事会有权在未经股东批准的情况下创建并发行一系列优先股,其条款可能稀释普通股的投票权或降低其价值[194] - 公司普通股在未来债务和任何系列优先股之后受偿,在子公司的债务和优先股权益索赔方面实际上也处于从属地位[195] - 公司或其关联方可能面临第三方索赔和民事诉讼,若无法实现预测收入或筹集足够资金支付负债,可能导致公司资产减少或全部损失,投资者可能损失部分或全部投资[198] - 公司可能无法实现分拆预期的战略和财务利益,原因包括分拆后事务耗费管理层时间和精力、更易受经济衰退影响、业务多元化程度降低、规模和资源损失、运营可能受干扰等[203] - 公司历史财务信息来自Vinco的合并财务报表和会计记录,不一定能代表作为独立上市公司的未来经营成果、财务状况或现金流[207] - 根据分拆和分配协议,公司可能需对Vinco承担潜在赔偿责任,这可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[210] 公司治理与合规 - 公司是新兴成长型公司和较小报告公司,利用相关披露要求豁免,或使证券吸引力降低且难与其他公司比较业绩[186] - 公司未选择放弃新兴成长型公司的延长过渡期,可能使财务报表与其他公司难以比较[189] - 公司作为新兴成长公司的状态将持续至以下较早发生的时间:首次公开募股结束五周年后的财年最后一天;年总收入至少达到10.7亿美元的财年最后一天;被视为大型加速申报公司的财年最后一天;或在过去三年期间发行超过10亿美元不可转换债务证券的日期[190] - 公司作为较小报告公司的状态将持续至满足特定条件的财年最后一天,即非关联方持有的普通股市场价值在6月30日未达到或超过2.5亿美元,或财年总收入未达到或超过1亿美元且非关联方持有的普通股市场价值在12月31日未达到或超过7亿美元[191] - 收购或进一步发行公司股票可能触发美国税法第355(e)条的适用[180] 股票相关 - 2023年1月19日,公司向特拉华州州务卿提交A系列优先股指定证书,指定股份数量为30万股[168] - 2022年8月22日至10月4日连续31个工作日,公司普通股收盘价未达纳斯达克最低出价每股1美元,或进行反向股票拆分[170] - 2023年3月15日,证券持有人特别会议批准反向股票拆分提案,拆分比例为1比2至1比50[172] - 2023年4月3日,公司进行1比50反向股票拆分,名称由“Cryptyde, Inc.”变更为“Eightco Holdings Inc.”[173] - 2023年4月3日,公司进行1比50的反向股票拆分,名称从“Cryptyde, Inc.”变更为“Eightco Holdings Inc.”,4月4日起以调整后基础在纳斯达克资本市场交易,交易代码为“OCTO”[243] - 2022年8月22日至10月4日连续31个工作日,公司普通股收盘价未达到纳斯达克资本市场继续上市所需的每股1美元最低出价要求,有180个日历日(至2023年4月3日)的合规期以恢复合规[200] - 2023年1月17日,公司宣布为每股已发行普通股派发千分之一股A类优先股股息[233] - 投资者可按每股6.245美元的转换价格将票据转换为普通股,转换价格会因股票拆分、合并等事件调整[252] - 转换后投资者持有的公司普通股不得超过已发行股份的9.99%,投资者可调整该比例但增加需提前61天通知公司[253] - 票据转换价格会因股票拆分、合并等事件及反稀释情况进行调整[254] - 若公司未能及时交付转换后的普通股,将面临处罚[255] 其他事项 - 分离后两年内,公司出售合并总资产不得超过30%,公开市场回购普通股不得超过20%[222] - 公司目前无未决员工评论、法律诉讼或索赔、授权发行的股权补偿计划证券、未注册证券的近期销售及发行人及其关联方购买股权证券情况[226][229][234][235][236] - 高级有担保可转换票据本金及费用、利息于2024年1月15日到期支付,违约时年利率为18%[250]