财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为7.0177亿美元，较2020年12月31日的7.1571亿美元下降2%[12] - 2021年第一季度净销售额为3.0863亿美元，较2020年同期的2.5266亿美元增长22%[15] - 2021年第一季度净利润为6297万美元，较2020年同期的4366万美元增长44%[15] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益为0.62美元，较2020年同期的0.43美元增长44%[15] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为2207万美元，较2020年同期的751万美元增长194%[21] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为362万美元，较2020年同期的145万美元增长150%[21] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为2826万美元，与2020年同期持平[21] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为2.2674亿美元，较2020年12月31日的2.3633亿美元下降4%[12] - 2021年第一季度宣布的现金股息为每股0.28美元，与2020年同期持平[15] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，信用损失准备金分别为114.7万美元和112.4万美元[38] - 2021年3月31日和2020年12月31日，存货净额分别为1194.9万美元和1151万美元，存货储备分别为45.1万美元和40.7万美元[67] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的员工人寿保险现金退保价值分别为156.2万美元和155.6万美元[77] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司因诉讼记录的负债分别为34万美元和64.2万美元，计入其他负债[85] - 截至2021年3月31日，幻影股票相关负债总计255.7万美元，其中126.4万美元计入其他流动负债，129.3万美元计入其他长期负债；2020年12月31日，总负债为333.1万美元[96] - 2021年第一季度幻影股票计划产生约44.1万美元补偿费用，2020年同期为46.7万美元补偿收入[97] - 截至2021年3月31日，公司记录使用权资产39.5万美元，租赁负债39.9万美元，其中19.3万美元为流动负债；2020年12月31日，使用权资产为49.3万美元，租赁负债为49.9万美元[104] - 2021年和2020年第一季度经营租赁租金费用分别约为9.6万美元和7.5万美元[105] - 截至2021年3月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额为39.9万美元[106] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司授权2000万股普通股，流通股为1009.4322万股，库存股为5.9311万股，已发行股份为1015.3633万股[107] - 2021年和2020年公司多次宣布并支付每股0.28美元的股息，每次股息支付金额约为282.6 - 282.7万美元[109] - 2021年3月31日应计薪酬为200.7万美元，较2020年12月31日的542.9万美元减少342.2万美元（63.0%）[122] - 2021年3月31日应付税款为272.6万美元，较2020年12月31日的97.9万美元增加174.7万美元（178.4%）[123] - 2021年第一季度净销售额为3086.3万美元，较2020年第一季度的2526.6万美元增加559.7万美元（22.2%）[126] - 2021年第一季度销售费用为482.1万美元，较2020年同期的455.1万美元增加27万美元（5.9%），占净销售额比例从18.0%降至15.6% [128] - 2021年第一季度一般及行政费用为541.8万美元，较2020年同期的425.3万美元增加116.5万美元（27.4%），占销售额比例从16.8%升至17.6% [129] - 2021年第一季度工程费用为100.1万美元，较2020年同期的112万美元减少11.9万美元（10.6%），占销售额比例从4.4%降至3.2% [131] - 2021年第一季度营业利润为831.9万美元，较2020年同期的584.5万美元增加247.4万美元（42.3%）[132] - 2021年第一季度所得税费用为204.9万美元，较2020年同期的141.6万美元增加63.3万美元（44.7%）[135] - 截至2021年3月31日，公司现金余额为2267.4万美元，有1500万美元的信贷额度且无借款，2020年12月31日现金余额为2363.3万美元[139] - 2021年第一季度经营活动提供现金220.7万美元，较2020年同期的75.1万美元增加145.6万美元[141] 业务线相关信息 - 公司业务作为单一经营部门，主要制造和销售柔性金属软管及相关配件[23] - 公司在美英多地生产柔性金属软管，主要通过经销商、批发商销售给北美和欧洲的原始设备制造商，少量销售到其他全球市场[25] - 公司采用五步走方法确认收入，在货物装运时控制权转移给客户，成本在一年内的合同销售佣金可在发生时费用化[27][28][31][32] - 公司有一重要客户，在2021年3月31日和2020年12月31日占公司应收账款超10%，在2021年和2020年第一季度占公司总净销售额超10%[62] 会计政策及特殊事项 - 公司将原始期限90天或更短的高流动性投资视为现金等价物，存于多家银行，定期监控银行机构的可行性[35] - 公司对存货采用先进先出法，将超过两年使用量的库存视为过剩库存并相应降低账面价值[39] - 公司于2020年12月31日进行年度商誉减值测试，未发现减值，但新冠疫情可能导致未来商誉减值[41][43] - 2006年公司采用虚拟股票计划，授予特定员工、高管或董事虚拟股票单位，使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定其公允价值[44] - 公司产品责任准备金代表现有索赔下保险政策的估计未付金额，每笔索赔的免赔额或自保留存限额主要在2.5万美元至200万美元之间[45] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的租赁均为经营租赁，对期限12个月或更短的租赁不确认租赁资产和负债[47][49] - 公司按FASB ASC Topic 820计量金融工具，在确定投资和报告单位公允价值时依赖一级输入值[51] - 2020年第二季度，公司为确保流动性在信贷额度内借款1500万美元，利率为3.25%，并在该季度末前还清，截至2021年3月31日无未偿还借款[69] - 2020年4月7日，公司获得美国小企业管理局245.3万美元的薪资保护计划贷款，利率略低于1%，并于2020年5月7日还清[71] - 公司与员工的薪资延续协议支付福利为每月1000美元至3000美元，期限为员工退休后15年，2021年3月31日相关退休付款的净现值为47.5万美元，其中42.7万美元计入其他长期负债，4.8万美元计入其他负债[75] - 公司面临潜在法律诉讼，商业综合责任保险免赔额或自留额主要在每起索赔2.5万美元至200万美元之间，截至2021年3月31日所有当前未决索赔的总最大风险估计不超过约430万美元[85] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，对公司所得税规定无重大影响[59] - 截至2021年3月31日，公司有9872个未归属幻影股票单位，预计归属数量相同，授予日公允价值为95.98美元[91][98] - 2021年2月18日，公司额外授予2412个全额价值单位，授予日公允价值为每股146.06美元[91] - 2021年2月，公司为2017年授予的7750个已归属和到期单位支付了121.4万美元[91] 信贷协议相关 - 公司于2017年12月1日与桑坦德银行达成最高额度为1500万美元的循环信贷协议，于2022年12月1日到期，借款利率根据公司财务比率在LIBOR加0.75%至1.75%或最优惠利率至最优惠利率加0.50%之间，目前公司比率可享受最优惠利率0.86%[68]