公司业务整体情况 - 公司提供全面数字银行产品套件，包括贷款、储蓄、投资等，通过Oportun移动应用和Oportun.com网站为会员服务[41][42] - 公司16年放贷历史中通过超650万笔贷款和信用卡发放超160亿美元负责任信贷[41] 个人贷款业务数据 - 截至2023年3月31日，个人贷款组合中所有活跃贷款发放时加权平均期限为39个月，年利率为32.1%，一季度平均贷款规模为4290美元[43] - 个人贷款产品可通过电话或360个零售点获取，其中包括160个贷款即服务合作伙伴点[43] 担保个人贷款业务数据 - 截至2023年3月31日，担保个人贷款组合中所有活跃贷款发放时加权平均期限为50个月，年利率为28.2%，一季度平均贷款规模为7654美元[43] - 担保个人贷款目前在加利福尼亚、得克萨斯、佛罗里达、亚利桑那和新泽西提供，正考虑扩展到其他州[43] 信用卡业务数据 - 截至2023年3月31日，信用卡在45个州提供，信用额度在300 - 3000美元，年利率在24.9% - 29.9%，未偿还信用卡应收款平均年利率为29.8%，一季度激活信用卡平均信用额度为827美元[43] 储蓄业务数据 - 使用自动储蓄产品一年后，会员流动性储蓄增加约50%，自201X年以来帮助会员储蓄超92亿美元[43] 投资业务数据 - 自2020年以来，会员通过低成本ETF投资组合为长期目标投资7320万美元[43] 贷款即服务业务合作情况 - 2020年12月首次推出贷款即服务战略合作伙伴DolEx Dollar Express，2023年第一季度与Sezzle推出全数字贷款即服务合作[43] 资产支持证券市场债券发行情况 - 公司在过去八年执行20次资产支持证券市场债券发行，最近17次含投资级债券[44] 人员及成本节约措施情况 - 2023年2月9日和5月8日宣布人员及成本节约措施，公司员工规模分别减少10%和19%，全年约减少28%，预计年化节省成本1.26 - 1.36亿美元[44] 非经常性税前费用情况 - 2023年第一季度和预计第二季度分别产生非经常性税前费用680万美元和800万美元[44] 会员和产品数量变化情况 - 截至2023年3月31日，会员数从2022年的170万增长至190万，产品数从180万增长至210万[45][46] 总发放贷款额变化情况 - 2023年第一季度总发放贷款额从2022年的8.001亿美元降至4.08亿美元，降幅49%[46] 逾期率和净冲销率变化情况 - 2023年和2022年3月31日，30 + 天逾期率分别为5.5%和4.5%，年化净冲销率分别为12.1%和8.6%[44][46] - 2011 - 2019年年化净冲销率在7% - 9%，2020年为9.8%，2021年降至6.8%，2022年升至10.1%[48] - 2022年7月后收紧信贷标准，预计2023年底前旧贷款对损失影响减小，年化净冲销率将下降[46][47][51] - 2022年7月大幅收紧信贷后发放贷款的30 + 天逾期率表现接近或优于2019年同期，新发放贷款首付违约率达2019年疫情前水平[51] - 2023年第一季度贷款应收款净冲销率从2022年同期的8.6%升至12.1%，净冲销额增加4023.5万美元至9158.5万美元[56] 净资产收益率变化情况 - 2023年和2022年第一季度，净资产收益率分别为 - 82.5%和29.5%，调整后净资产收益率分别为 - 71.3%和34.1%[44][47] 营收及收入构成变化情况 - 2023年第一季度总营收2.59512亿美元，较2022年同期的2.1472亿美元增长20.9%，其中利息收入2.37619亿美元，增长23.6%，非利息收入2189.3万美元，下降2.6%[53] 利息支出及债务成本变化情况 - 2023年第一季度利息支出3899.7万美元，较2022年同期的1367.7万美元增长185.1%，债务成本从2.6%升至5.5%，贷款应收款债务融资比例从89.5%升至93.1%[54] 公允价值净减少情况 - 2023年第一季度公允价值净减少2.1571亿美元，主要是贷款和资产支持票据公允价值调整减少8451.8万美元以及贷款应收款冲销9158.5万美元[55] 各项费用变化情况 - 2023年第一季度技术和设施费用5687.4万美元，较2022年同期的4918.9万美元增长15.6%，主要因员工薪酬、折旧和服务成本增加[56] - 2023年第一季度销售和营销费用1918.2万美元，较2022年同期的3454.1万美元下降[53] - 2023年第一季度人员费用3731.8万美元，较2022年同期的3592.6万美元略有增长[53] - 2023年第一季度外包和专业费用1380.2万美元，较2022年同期的1432.7万美元略有下降[53] - 2023年第一季度一般、行政及其他费用1916.2万美元，较2022年同期的1336.1万美元有所增长[53] - 销售和营销费用从2022年3月31日止三个月的3454.1万美元降至2023年同期的1918.2万美元，减少1535.9万美元，降幅44.5%[58] - 客户获取成本（CAC）从2022年3月31日止三个月的151美元增至2023年同期的192美元，增加41美元，增幅27.2%[58] - 人员费用从2022年3月31日止三个月的3592.6万美元增至2023年同期的3731.8万美元，增加139.2万美元，增幅3.9%[58] - 外包和专业费用从2022年3月31日止三个月的1432.7万美元降至2023年同期的1380.2万美元，减少52.5万美元，降幅3.7%[58] - 一般、行政及其他费用从2022年3月31日止三个月的1336.1万美元增至2023年同期的1916.2万美元，增加580.1万美元，增幅43.4%[59] - 所得税费用从2022年3月31日止三个月的1200.7万美元降至2023年同期的 - 3944.3万美元，减少5145万美元，降幅428.5%[59] 净亏损及净利润变化情况 - 2023年第一季度净亏损1.0209亿美元，而2022年同期净利润4566.3万美元[53] 投资组合收益率等指标情况 - 2023年3月31日加权平均投资组合收益率为29.78%，净投资组合收益率为24.78%，预损失现金流为23.85%，净现金流为12.13%，贷款本金余额的公允价值溢价为0.26%[63] - 2023年3月31日贴现率为11.07%[63] 非GAAP财务指标情况 - 公司认为提供非GAAP财务指标有助于评估核心业务，但这些指标未按GAAP计算，有一定局限性[64] - 调整后EBITDA是一项非GAAP财务指标，可消除某些项目影响，便于评估和比较公司经营业绩[67] 按市值计价调整及相关财务指标变化情况 - 2023年3月31日止三个月，贷款应收款公允价值的公允价值按市值计价调整为-37319000美元，资产支持票据为-48895000美元，衍生品为1696000美元，总计-84518000美元；2022年同期分别为-16937000美元、58271000美元、-393000美元，总计40941000美元[73] - 2023年3月31日止三个月，净收入为-102090000美元，调整后EBITDA为-24452000美元；2022年同期净收入为45663000美元，调整后EBITDA为33926000美元[73] - 2023年3月31日止三个月，调整后净收入为-88294000美元，所得税税率为27.0%；2022年同期调整后净收入为52735000美元，所得税税率为27.0%[78] - 2023年3月31日止三个月，摊薄后每股收益为-3.00美元，调整后每股收益为-2.60美元；2022年同期分别为1.37美元和1.58美元[78] - 截至2023年3月31日三个月，股权回报率为-82.5%，调整后股权回报率为-71.3%；2022年同期分别为29.5%和34.1%[78] - 2023年3月31日止三个月，运营效率为56.4%，调整后运营效率为48.5%；2022年同期分别为68.6%和61.8%[79] 流动性及现金流情况 - 2023年3月31日止三个月，可用流动性增加，主要因公司融资安排修订和增额以及PLW安排下的提款[79] - 2023年3月31日止三个月，现金、现金等价物和受限现金为201921000美元；2022年同期为170558000美元[79] - 2023年3月31日止三个月，经营活动提供的现金为76814000美元，投资活动使用的现金为-39648000美元，融资活动使用的现金为-39062000美元；2022年同期经营活动提供的现金为38565000美元，投资活动使用的现金为-122496000美元，融资活动提供的现金为61529000美元[79] - 公司通过经营活动现金流、证券化、有担保借款、公司融资和整笔贷款销售等方式满足大部分运营流动性和运营需求[79] - 2023年和2022年第一季度，投资活动净现金分别为-3960万美元和-1.225亿美元，贷款发放支出增加3.308亿美元，贷款本金偿还减少320万美元[80] - 2023年和2022年第一季度，融资活动净现金分别为-3910万美元和6150万美元[80] 未偿还资产支持票据及信贷额度情况 - 截至2023年3月31日，公司有23亿美元未偿还资产支持票据[80] - 截至2023年3月31日，公司担保融资安排的仓库信贷额度总计7.2亿美元，未使用额度为3.147亿美元[80] 子公司票据发行及修订情况 - 2021年12月20日，子公司发行1.16亿美元资产支持浮动利率可变资金票据，后追加发行3000万美元，设施规模增至1.195亿美元，2023年2月10日修订利率为SOFR加11%，并推迟4200万美元本金支付至2023年7月[80] 公司贷款协议及借款情况 - 2022年9月14日，公司签订1.5亿美元高级担保定期贷款协议，2023年3月10日扩大并修订，截至2023年5月5日已借入4.5亿美元，还有2500万美元可在6月23日左右借入[81][82] 公司贷款出售情况 - 2022年3月，公司参与证券化出售贷款，未偿还本金余额约2.276亿美元[81] - 2023年第一季度，公司出售个人贷款和信用卡应收款，未偿还本金余额约3820万美元[81] - 2022年11月，公司与机构投资者签订整笔贷款销售协议，承诺每月至少出售200万美元无担保贷款，2023年第一季度出售和持有待售贷款为1000万美元[81] 公司现金运营和资本支出需求情况 - 公司认为现有现金余额、预期经营现金流和信贷额度可满足未来12个月现金运营和资本支出需求[81]