公司信贷业务总体情况 - 公司16年放贷历史中通过超600万笔贷款和信用卡发放超147亿美元负责任信贷[102] 个人贷款业务数据 - 截至2022年9月30日，个人贷款加权平均期限和初始年利率分别为37个月和32.1%，三个月内平均贷款规模为4414美元[105] - 截至2022年9月30日，有担保个人贷款加权平均期限和初始年利率分别为48个月和28.5%，三个月内平均贷款规模为8107美元[107] 信用卡业务数据 - 截至2022年9月30日，信用卡未偿应收款平均年利率为29.8%，三个月内激活信用卡平均信用额度为793美元[108] 储蓄与投资业务数据 - 使用Digit自动储蓄产品一年后，会员流动性储蓄增加约50%，自2015年已帮助会员储蓄超85亿美元、偿还超3.3亿美元债务[109] - 自2020年，会员通过低成本ETF投资组合为长期目标投资6080万美元[111] 公司融资活动 - 2022年7月22日，公司发行4亿美元摊销资产支持票据[114] - 2022年9月14日，公司签订1.5亿美元高级有担保定期贷款信贷协议，利率为1个月期SOFR加9.00%，2026年9月14日到期[114] - 2022年11月3日，公司发行3亿美元摊销资产支持票据[114] 贷款出售情况 - 2022年3月、4月和第三季度，公司分别出售约2.276亿、1630万和2220万美元未偿本金余额贷款[116] - 2022年3月，结构化贷款销售中，出售贷款的未偿还本金余额约为2.276亿美元[218] - 2022年4月，其他贷款销售中，出售贷款的未偿还本金余额约为1470万美元；2022年第三季度，出售贷款的未偿还本金余额约为2070万美元[219] 公司收购与门店关闭 - 2021年12月22日公司收购Digit，使其成为全资子公司[117] - 2021年第一季度关闭136家零售门店，2022年第一季度决定4月再关闭27家[118][119] 成员与产品数量 - 截至2022年9月30日，成员数量为190万，产品数量为200万[121][123][125] 业务发起额变化 - 2022年第三季度总发起额降至6.342亿美元，较2021年同期减少4.2%；前九个月增至23.125亿美元，较2021年同期增加61.7%[121][126][127] 逾期率与净冲销率变化 - 2022年9月30日，30+天逾期率为5.4%，高于2021年的2.8%[121][128] - 2022年第三季度年化净冲销率为9.8%，前九个月为9.0%，均高于2021年[121][129] - 2022年9月30日，8 - 14天和15 - 29天逾期率分别为1.7%和1.8%，较7月31日有所下降[133] - 2022年第三季度和九个月的年化净冲销率分别升至9.8%和9.0%，2021年同期分别为5.5%和6.8%[153] 净终身贷款损失率 - 2009年净终身贷款损失率为5.5%，2021年为6.0%（未完全成熟）[135][137] 收入与营收变化 - 三个月内，利息收入从2021年的1.454亿美元增至2022年的2.321亿美元，增长8670万美元，增幅59.6%；九个月内，从4.012亿美元增至6.32亿美元，增长2.308亿美元，增幅57.5%[140][141] - 三个月内，非利息收入从2021年的1360万美元增至2022年的1800万美元，增长430万美元，增幅31.7%；九个月内，从3140万美元增至5860万美元，增长2720万美元，增幅86.4%[140][142][143] - 三个月内，总营收从2021年的1.59084亿美元增至2022年的2.50076亿美元，增长9099.2万美元，增幅57.2%；九个月内，从4.32651亿美元增至6.90598亿美元，增长2.57947亿美元，增幅59.6%[140] 利息支出与债务相关变化 - 三个月内，利息支出从2021年的1060万美元增至2022年的2670万美元，增长1610万美元，增幅152.2%；九个月内，从3620万美元增至5750万美元，增长2120万美元，增幅58.5%[140][145][146] - 三个月内，公司通过债务融资的贷款应收款比例从2021年的86.4%增至2022年的92.7%；九个月内，从88.8%增至90.9%[145][146] - 三个月内，平均每日债务余额从2021年的15亿美元增至2022年的26.9亿美元，增幅78.9%；九个月内，从14.7亿美元增至23.9亿美元，增幅62.8%[145][146] - 2022年全年剩余时间，公司预计随着为投资组合增长借款和基准利率上升，利息支出将增加[146] 净收入变化 - 三个月内，净收入从2021年的2297.9万美元变为2022年亏损1.05827亿美元；九个月内，从3324.8万美元变为亏损6932.1万美元[140] 本金余额与贷款组合收益率变化 - 三个月内，平均每日本金余额从2021年的17.4亿美元增至2022年的29亿美元；九个月内，从16.5亿美元增至26.3亿美元[140][141] - 三个月内，贷款组合收益率下降143个基点；九个月内，下降33个基点[140][141] 公允价值相关调整 - 2022年第三季度公允价值净减少7640万美元，九个月净减少1.359亿美元[151][152] - 2022年第三季度贷款应收款公允价值按市值计价调整为 - 4072.3万美元，九个月为 - 9226.5万美元[150] - 2022年第三季度资产支持票据按市值计价调整为6120.4万美元，九个月为1.63952亿美元[150] - 2022年第三季度衍生品按市值计价调整为90.6万美元，九个月为239万美元[150] - 2022年9月30日止三个月和九个月，贷款按公允价值计量的公允价值市值调整分别为-4072.3万美元和-9226.5万美元，资产支持票据分别为6120.4万美元和16395.2万美元，衍生品分别为90.6万美元和239万美元[192] - 2022年剩余时间内，公司预计公允价值将因宏观经济状况持续波动[152] 贷款应收款净冲销 - 2022年第三季度贷款应收款净冲销为7167.6万美元，九个月为1.78123亿美元[150] 费用相关变化 - 2022年第三季度技术和设施费用从3420万美元增至5610万美元，增幅63.9%，九个月从1.003亿美元增至1.581亿美元，增幅57.7%[156][157] - 2022年第三季度技术和设施费用占总收入的22.4%，九个月占22.9%[156] - 2022年第三季度销售和营销费用用于客户获取，由付费营销渠道和销售运营两部分组成[158] - 销售和营销费用在2022年三季度末较2021年同期减少1032.1万美元，降幅32.2%，九个月则增加894.7万美元，增幅11.2%[159][160] - 客户获取成本（CAC）在2022年三季度末较2021年同期下降6.6%，九个月下降14.5%[159][160] - 人员费用在2022年三季度末较2021年同期增加1092万美元，增幅37.6%，九个月增加3010.2万美元，增幅35.7%[162][163] - 外包和专业费用在2022年三季度末较2021年同期增加527.2万美元，增幅39.5%，九个月增加935万美元，增幅22.9%[165][167] - 一般、行政及其他费用在2022年三季度末较2021年同期增加1171.5万美元，增幅436.2%，九个月增加2183.6万美元，增幅95.5%[169][170] - 2022年三季度末和九个月均确认1.085亿美元非现金商誉减值费用，2021年同期无此费用[171] - 所得税费用在2022年三季度末较2021年同期减少1167.9万美元，降幅227.1%，九个月减少669.6万美元，降幅77.4%[173][174] - 2022年三季度末销售和营销费用占总收入比例为8.7%，九个月为12.8%[159] - 2022年三季度末人员费用占总收入比例为16.0%，九个月为16.6%[162] - 2022年三季度末外包和专业费用占总收入比例为7.4%，九个月为7.3%[165] 季度业务指标区间 - 2022年各季度加权平均投资组合收益率在29.90% - 30.35%之间，扣除5.00%的服务费用后，净投资组合收益率在24.90% - 25.35%之间[187] - 2022年各季度加权平均贷款剩余期限在0.761 - 0.924年之间，预损失现金流在19.26% - 23.01%之间[187] - 2022年各季度剩余累计冲销率在7.53% - 11.67%之间，净现金流在10.93% - 12.00%之间[187] - 2022年各季度折扣率乘以平均期限在4.96% - 9.42%之间，贷款本金余额的总公允价值溢价在1.92% - 6.77%之间[187] - 2022年各季度应计利息和费用占贷款本金余额的比例在0.87% - 1.19%之间，贷款本金余额的公允价值溢价在0.73% - 5.87%之间[187] 调整后指标定义 - 公司认为调整后EBITDA有助于评估和比较经营业绩，排除了所得税、折旧和摊销、股票薪酬费用等影响[190][191] - 公司定义调整后净收入为净收入排除所得税费用、股票薪酬费用和某些非经常性费用，有助于评估经营业绩[193] 所得税税率 - 2022年和2021年第三季度及前九个月的所得税税率分别为27.0%和27.4%[196] 每股收益与净资产收益率等指标对比 - 2022年和2021年第三季度摊薄后每股收益分别为 - 3.21美元和0.75美元，前九个月分别为 - 2.12美元和1.11美元；调整后每股收益第三季度分别为0.25美元和0.78美元，前九个月分别为1.95美元和1.75美元[198] - 2022年和2021年第三季度的净资产收益率分别为 - 70.1%和18.3%，前九个月分别为 - 16.1%和9.1%；调整后净资产收益率第三季度分别为5.6%和19.0%，前九个月分别为15.0%和14.4%[201] - 2022年和2021年第三季度的运营效率分别为103.7%和70.0%，前九个月分别为81.8%和75.8%；调整后运营效率第三季度分别为54.2%和67.1%，前九个月分别为59.1%和68.7%[203] 现金流量情况 - 2022年和2021年前九个月经营活动产生的净现金分别为1.593亿美元和1.037亿美元[206][208] - 2022年和2021年前九个月投资活动产生的净现金分别为 - 9.159亿美元和 - 3.167亿美元[206][209] - 2022年和2021年前九个月融资活动产生的净现金分别为8.358亿美元和2.682亿美元[206][210] 资产支持票据与融资安排 - 截至2022年9月30日，公司有22.4亿美元的资产支持票据未偿还，2022年11月3日又发行了3亿美元的分期偿还资产支持票据[211] - 截至2022年9月30日，公司的有担保融资安排中仓库信贷额度总计7.5亿美元，未使用额度为3.82亿美元[213] - 2021年12月20日，公司子公司发行1.16亿美元资产支持浮动利率可变资金票据，2022年5月24日又发行2090万美元[214] - 收购融资工具于2022年7月28日增加额度910万美元，票据利率为SOFR加8.00%[215] - 2022年9月14日，公司签订1.5亿美元高级有担保定期贷款协议，利率为1个月期SOFR加9.00%，2026年9月14日到期[216] 贷款出售承诺 - 截至2022年3月4日，公司曾承诺向第三方出售符合条件的无担保贷款，分别为10%和额外5%，该协议到期未续约[220] 公司资金需求与偿债情况 - 公司预计现有现金、运营现金流和信贷额度至少未来12个月可满足运营和资本支出需求[223] - 截至2022年9月30日，公司遵守未偿债务和可用信贷的所有契约和要求[217] 商誉减值 - 因宏观经济致股价下跌，公司于2022年9月30日对商誉进行定量测试，确认1.085亿美元非现金减值损失[226] 会计政策与市场风险 - 公司关键会计政策与2021年12月31日年度报告相比无重大变化[227] - 公司市场风险与2021年年度报告披露相比无重大变化，利率上升等宏观因素或