财务数据关键指标变化 - 2021年总外部销售收入较2020年减少770万美元，降幅29.6%，其中Optex Systems部门减少540万美元，Applied Optics Center部门减少230万美元[177] - 2021年部门间收入从2020年的170万美元降至110万美元，减少60万美元[177] - 2021年毛利润较2020年减少360万美元，毛利率从23.5%降至13.8%，下降9.7个百分点[179] - 2021年Optex Systems部门毛利润较2020年减少180万美元，毛利率从21.6%降至16.0%；Applied Optics Center部门毛利润减少170万美元，毛利率从22.9%降至8.4%，下降14.5个百分点[179] - 2021年运营收入较2020年减少340万美元，从290万美元降至亏损50万美元[181] - 2021年税前收入较2020年减少30万美元，从240万美元降至200万美元[182] - 2021财年公司总营收为1820万美元，较2020年的2590万美元减少770万美元，降幅29.7%[198] - 2021年公司毛利润为250万美元，较2020年的610万美元减少360万美元，毛利率从23.5%降至13.8%[202] - 2021年公司经营亏损0.5万美元，较2020年的经营收入290万美元减少340万美元[204] - 2021年公司净收入为150万美元，较2020年的120万美元增加30万美元[206] - 2021年公司调整后EBITDA为0，较2020年的330万美元减少330万美元[210] - 截至2021年10月3日，公司营运资金为1290万美元，较2020年9月27日的1170万美元有所增加[211] - 2021年12个月内，公司经营现金流为50万美元，权证行使收益为30万美元，偿还信贷额度40万美元，股票回购支出90万美元，购置物业和设备支出30万美元[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年10月3日，积压订单为2730万美元，较2020年9月27日的1630万美元增加67.5%，主要增长在Applied Optics Center部门[183] - 2021财年公司收到新订单总计2920万美元，较上一年的1760万美元增加65.9%[185] - 截至2021年10月3日的12个月里，Optex Richardson部门积压订单较上一年减少220万美元，降幅16.7%，降至1100万美元[187] - 潜望镜产品线积压订单较2020财年末增加30万美元，增幅5.7%，达到560万美元；2021财年潜望镜合同授予总额为760万美元，较2020财年的620万美元增加140万美元，增幅22.6%[188] - 截至2021年10月3日，积压订单为2730万美元，较2020年9月27日的1630万美元增加67.5%[212] 公司收入结构 - 公司不到1%的收入与转售他人制造的产品有关[18] - 截至2021年10月3日的12个月里，公司约86%的总业务收入来自六大客户，其中美国政府机构占28%，四大国防承包商分别占27%、11%、5%、5%，一家商业客户占10%[65] - 2021年10月3日止年度，公司合并收入来自美国政府机构（28%）、四家美国国防承包商（27%、11%、5%和5%）、一家主要商业客户（10%）和其他客户（14%）[123] - 约90%的公司总收入来自国内客户，10%来自外国客户，主要是加拿大[123] - 公司制造光学瞄准系统和组件，主要用于国防部应用，不到1%的收入与转售他人制造的产品有关[164] 人员薪酬 - Danny Schoening年薪296,031美元，目标奖金为其年薪的30%，董事会可上下调整20%[21] 股票回购 - 2020年6月和2021年9月公司分别宣布100万美元股票回购计划，截至2020年9月27日回购105,733股，截至2021年10月3日回购449,088股，成本86.9万美元，该日库存股35,555股[23][24][25] - 2021年9月23日至10月3日，公司回购35,555股，总购买成本68,546美元，每股均价1.93美元，9月22日宣布额外100万美元股票回购计划，截至10月3日，库存股35,555股[160] - 2020年6月8日公司宣布100万美元股票回购计划，2021年4月累计回购51.9266万股，花费100万美元；2021年9月22日宣布额外100万美元股票回购计划，截至10月3日，累计回购44.9088万股，花费86.9万美元[214][215] 合同情况 - 2021年1月和8月公司分别宣布1440万美元和840万美元的合同[27] - 截至2021年10月3日，AOC新订单19.9万美元，10月新增订单5.2万美元[29] - 2021年9月公司宣布300万美元和140万美元的订单[32] - 约83%的合同包含方便终止条款[35] - 后续谈判对受影响合同价格的影响为0 - 5%，目前无合同需重新谈判[36] - 2018年6月30日后签订的超过200万美元的合同需提交认证成本和定价数据[40] - 截至2021年11月17日，公司部分合同总价值19.8亿美元，剩余价值17.4亿美元，涉及多个客户和不同类型合同[47] - 部分合同受《谈判真相法》约束，合同或提案超过200万美元、被视为单一来源或非竞争性奖项时，需提供成本和定价数据及认证，否则可能面临有缺陷定价索赔调整及利息[45] - 公司与主要国防承包商、美国政府等约有81份离散合同[124] - 约83%的合同包含方便终止条款，合同重新谈判对受影响合同价格的影响为0 - 5%[103][104] - 公司是国防部的主承包商和分包商，部分合同受联邦采购条例子部分49.5约束，若政府因便利终止合同，公司可收回所有合理成本和利润；若因违约终止，公司可能承担超额成本[165][167][168] - 部分合同允许政府以合同进度款形式提供融资，可支付高达90%的已发生项目成本[169] 许可证情况 - 公司目前有36个有效ITAR许可证，总价值2449.9286万美元，其中DSP - 5许可证18个，价值2396.1498万美元；DSP - 73许可证1个，价值4000美元；BIS - 711许可证17个，价值53.3788万美元[44] - 公司注册有效期为1年，注册费根据上一年提交的许可证申请数量确定，目前在国防贸易控制局有有效注册[43] - 许可证有效期为48个月，若持证人违反《武器出口控制法》或ITAR要求，许可证可能被终止，还会面临政府罚款和处罚[44] 行业政策 - 2022财年预计美国军事总支出7295亿美元，比2021年估计支出增长1.7%，到2026年比2021财年估计水平增长9.0%，军事采购支出比2021财年估计支出减少133亿美元，降幅9.7%[48] - 2011年《预算控制法》要求未来十年削减9170亿美元可自由支配支出，2013年1月起9年自动削减1.2万亿美元支出，在国防和非国防项目间分配[50] - 2018年《两党预算法案》在2019财年解除军事支出封存限制，增加1650亿美元；2019年法案提高2020和2021财年国防和非国防预算上限，国防基础预算增加1710亿美元，海外应急行动紧急资金限制为1410亿美元[51] - 截至2021年12月14日，2022财年《国防授权法案》未获国会通过[52] - 2022财年主要地面系统项目预算申请较2021财年下降14.2%，较2020财年下降16.3%[55] - 2020 - 2022财年主要地面系统车辆预算分别为67.531亿美元、56.525亿美元、48.511亿美元[56] 公司合作与业务计划 - 公司与G&H合作供应丙烯酸基瞄准系统技术，以满足欧洲客户需求[62] - 公司与以色列国防部签订合同，翻新少量夜视步枪瞄准镜，若满足要求有望获得大量后续订单[63] - 公司计划在三大产品领域将现有产品商业化，包括大眼双筒望远镜、薄膜涂层、光学组件[66] - 公司运营计划分为材料管理、制造空间规划和规模经济效率三个方面[75] 公司生产相关 - 公司目前租赁93,967平方英尺的制造空间，可满足当前生产需求，必要时可租赁相邻空间[77] - 公司制造过程采用六西格玛技术和流程标准化，使用多种工具提高生产效率[78] - 公司持续监控滚动12个月的客户需求，以应对产量变化带来的影响[79] 公司专利情况 - 公司拥有三项实用专利和两项设计专利[80] - 2021年7月13日公司提交一项新专利申请，目前正由美国专利商标局审查[83] - 2019年6月18日公司获得美国专利号10,324,298[84] - 2017年7月11日公司获得美国专利号D791,852 S，其红尾数字观瞄镜与Cabela's Inc.和亚马逊有零售销售关系[85] - 2015年5月公司宣布获得美国专利号13,792,297[86] - 2013年12月公司获得美国专利号23,357,802，相关技术已应用于多种作战车辆[87] - 2012年5月公司以20万美元的一次性前期许可费购买一项专利的永久非独家许可，全球现役M113 APC估计库存超8万台[89] - 公司仅拥有五项专利，主要依靠商业秘密保护知识产权[125] 公司人员情况 - 截至2021年10月3日公司有84名全职等效员工，截至12月13日有87名员工[94] 公司亏损与准备金 - 截至2021年10月3日，公司有5.1万美元的亏损合同或成本超支应计损失准备金[102] 公司供应链情况 - 截至2021年11月22日，约1%的材料需求由9家供应商单一供应，占活跃供应商订单价值约8%[34] - 公司面临供应链中断问题，预计涂料、树脂、关键环氧树脂和化学品短缺，铝、钢和丙烯酸商品成本大幅上涨[172] - 截至2021年11月22日，约1%的材料需求由9家单一来源供应商提供，占活跃供应商订单价值的约8%[112] 公司股票交易情况 - 公司普通股在OTCQB交易，交易有限，流动性影响股价且股价可能高度波动[131][132] - 公司受低价股规则限制，规则可能降低股票流动性，阻碍券商交易[136] - 2021年12月13日，公司普通股在OTCQB的收盘价为每股1.89美元，约有80名在册股东，已发行8,523,704股，流通股8,462,310股[154][155] - 2021年1月2日，公司向董事和高管发行58,392股普通股，以结算2021年1月1日归属的83,000个受限股单位，税后扣缴4.4万美元[158] - 公司过去支付过股息，但近期无计划[156] - 公司普通股交易历史上交易量不稳定，价格波动大[153] 公司保修情况 - 公司产品保修12个月，按历史退货率建立保修索赔准备金[117] 公司风险情况 - 2021年7月13日公司遭遇勒索软件攻击，类似攻击若不及时处理可能有重大不利影响[119] - 疫情导致国防供应链项目延迟，无法确定2022财年收入受合同授予和客户订单延迟的影响[122] 公司租赁情况 - 公司总部位于德克萨斯州理查森，在理查森和达拉斯租赁约93,967平方英尺的设施，理查森49,100平方英尺设施和达拉斯44,867平方英尺的应用光学中心租赁均续约86个月[148][149] 公司信贷额度情况 - 公司计划在2022年4月15日到期时续签或更换230万美元的信贷额度[217]