投资物业情况 - 2023年公司投资物业价值从24094万港元大幅升至30909万港元，占总资产31.8%[7] - 截至2023年12月31日，公司投资物业总值由2022年的约2.4094亿港元大幅上升至约3.0909亿港元[22] - 目前投资物业占公司总资产的31.8%，为新业务分类打下基础[22] - 公司将未充分利用的生产厂房及办公场所转为投资物业，改善资产分配和经营现金流[22] - 2023年12月31日投资物业总值由2.4094亿港元大幅上升至3.0909亿港元，占总资产31.8% [51] - 2023年12月31日投资物业组合由6项物业组成，总面积增加，可赚取稳定收入[52] - 2023年物业投资收入约2061万港元，较2022年的约392万港元大幅增加；分类溢利为636万港元，2022年约为427万港元[53] - 2023年油漆及涂料产品销售收入大幅减少29.8%，投资物业租金收入大幅飙升426.6%[58] - 2023年物业投资分类收入2061万港元，占总收入4.4%，分类溢利约636万港元，较2022年增加48.9% [74] 油漆及涂料产品销售情况 - 截至2023年12月31日止年度，销售油漆及涂料产品收入大幅减少29.8%，毛利仅轻微下跌1.2%，毛利率较2022年上升8.8个百分点[8] - 2023年建筑油漆及涂料产品销售显著下降34.9%，工业油漆及涂料产品销售下降24.1%[8] - 2023年中国内地油漆及涂料产品产量预计增长3.5%，销售预计增长3.0%[8] - 2023年来自中国内地建筑业客户以及房地产及基建项目销售收入大减42.0%，2022年减少39.7%[10] - 2023年公司来自香港屋宇建筑及建造界别客户销售收入增加约5.0%，2022年减少8.7%[10] - 2023年中国内地家具类商品零售销售下降7.3%，建筑及装饰用油漆及涂料产品零售销售下降17.9%，公司来自内地批发及零售分销商销售收入减少19.4%[11] - 2023年香港其他消费品增长22.3%，但公司来自香港分销商销售收入下跌16.9%，因收紧付款期及信贷控制[11] - 2023年公司总收入约4.6909亿港元，较2022年的约6.4305亿港元大减27.1%[24] - 2023年公司油漆及涂料产品销售收入约4.4848亿港元，较2022年的约6.3913亿港元大减29.8%[25] - 2023年工业、建筑、一般油漆及涂料和辅助产品分别占油漆及涂料总收入的38.6%、39.7%、21.7%[27] - 2023年中国内地市场占油漆及涂料总收入的86.8%，低于2022年的89.3%[27] - 2023年公司来自中国内地房地产市场的建筑油漆及涂料产品销售较2022年大幅下降42.0%[28] - 2023年公司来自中国内地工业制造业市场的工业油漆及涂料产品销售较2022年大幅下降32.5%[29] - 2023年公司来自中国内地及香港销售收入分别占约86.8%及13.2%，2022年分别占约89.3%及10.7%[31] - 2023年公司对华南、华中及华东地区房地产及基建承包商油漆及涂料产品销售共减少8177万港元，华南、华中、华东分别减少35.5%、51.2%、42.6%[32] - 2023年公司对华南、华东地区工业制造商油漆及涂料产品销售收入分别减少3988万港元、781万港元，华东减幅32.0%，整体减少5140万港元或32.5%[33] - 2023年公司对华南及华东地区分销商油漆及涂料产品销售合共减少3535万港元，华南、华东分别减少16.6%、32.0%，整体减少3726万港元或19.4%[35] - 2023年公司对香港分销商油漆及涂料产品销售收入减少16.9%，2022年增加4.2%[36] - 2023年油漆及涂料产品销售收入较2022年减少29.8%，销售毛利率由21.7%上升8.8个百分点至30.5%，销售毛利轻微减少169万港元[42] - 2023年油漆及涂料产品销售下降29.8%[61] - 2023年油漆及涂料产品销售大幅减少29.8%，计提应收贸易账款及票据减值拨备约5013万港元 [71] - 2023年油漆业务收入约4.4848亿港元，占总收入95.6%，分类亏损约5815万港元，较2022年减少32.7% [73] 宏观经济与行业环境 - 2023年第二产业及工业界别名义GDP较2022年分别增长4.7%及4.2%[8] - 2023年中国内地房地产业在建工程累计施工面积减少7.4%，2022年减少7.2%[10] - 2023年中国内地新项目累计竣工面积减少20.9%，2022年减少39.4%[10] - 2023年香港建筑业本地固定资本形成总额增长5.6%，2022年增长9.0%[10] - 2023年国际原油价格下跌18.1%，公司油漆及涂料产品销售下跌29.8%，毛利增加10.5%至约1.5754亿港元[13] - 展望2024年，全球不明朗因素及地缘政治问题将继续影响全球，油漆及涂料行业竞争将更激烈[18] - 2024年中国内地及香港油漆及涂料行业预计继续增长[60] - 疫情后经济逐渐复苏，但因全球通胀和利率上升，本年度经济情况仍困难[161] 公司财务状况 - 2023年公司计提应收贸易账款及票据减值拨备5013万港元，投资物业公平值亏损净额1148万港元，录得亏损约6698万港元，2022年亏损约9847万港元[14] - 2023年12月31日公司资产净值减少13.9%，主要因非现金因素，营运资金净额大幅增长59.1%，因改善资本架构[15] - 2023年人民币贬值2.4%，产生换算海外业务汇兑差额约2318万港元[15] - 2023年公司销售成本中原材料部分从2022年的87.2%降至86.3%，整体原材料成本显著减少38.4%，超销售减幅29.8%[38] - 2023年公司直接及间接劳工成本较2022年减少33.8%[40] - 2023年公司折旧及制造费用大幅减少32.7%，折旧减少25.8%，制造费用减少40.8%[41] - 2023年其他收入及收益净额大幅减少78.9%至769万港元，主要因无一次性交易及政府补贴[43] - 销售及分销开支减少31.1%至约6229万港元，行政开支大幅减少25.1%至约8391万港元[45][46] - 其他开支由2022年约5886万港元减少3.9%至约5657万港元，员工解雇费用大幅减少94.3% [47] - 2023年12月31日应收贸易账款及票据总额减少33.9%，减值拨备总额增加63.0%至1.2156亿港元[48] - 2023年分类亏损5815万港元，较2022年大幅减少32.7%，主要因毛利率改善及成本节省[50] - 截至2023年12月31日止年度销售成本减少37.8%，直接及间接劳工成本减少33.8%，折旧及制造费用减少32.7%[58] - 截至2023年12月31日止年度其他收入及收益较2022年显著减少76.3%（约3102万港元）[59] - 截至2023年12月31日止年度员工成本减少约3052万港元或24.2%，员工数量从2022年的583名减至495名，减少15.1%[59] - 截至2023年12月31日止年度销售及分销开支较2022年减少31.1%至约6229万港元，占油漆及涂料产品销售百分比从14.2%减至13.9%[59] - 截至2023年12月31日止年度其他开支约为6996万港元，2022年约为5978万港元，员工解雇付款大幅减少94.3%，应收贸易账款及票据减值拨备增加[59] - 截至2023年12月31日止年度融资费用较2022年增加78.2%，2023年平均一个月香港银行同业拆息较2022年相应月份上升介乎15.0%至2163.8%[59] - 截至2023年12月31日止年度人民币汇率贬值对公司经营业绩产生积极财务影响[59] - 2023年12月31日未偿还余额为9597万港元[64] - 2023年12月31日集团流动资产净值大幅增加59.1%至1.1496亿港元[64] - 2023年12月31日已抵押存款大幅增加134.6%至约9899万港元[65] - 2023年公司录得母公司拥有人应占亏损约6712万港元，较2022年减少31.6% [71] - 2023年毛利率由2022年的22.2%增加11.4个百分点至33.6% [71] - 2023年12月31日现金及现金等价物总额为1.4494亿港元，现金及银行结余总额约为2.4394亿港元，银行及其他借贷约为2.1672亿港元 [77] - 2023年12月31日负债资本比率为48.8%，流动比率为1.30倍，流动资产净值较2022年增加59.1%至约1.1496亿港元 [78] - 2023年存货周转日数由31日增至约32日，应收贸易账款及票据周转日数由211日减至134日 [79] - 2023年12月31日股东资金约为4.4447亿港元，每股资产净值约为0.45港元 [83] - 2023年12月31日，附属公司获银行融资动用金额约7080万港元，较2022年的约2.2034亿港元减少[84] - 2023年12月31日，履约保证金抵押存款约88万港元，较2022年的约180万港元减少[84] - 2023年12月31日，抵押资产账面净值约3.3309亿港元，较2022年的约2.0724亿港元大幅增加[85] - 截至2023年12月31日止年度，集团投资399万港元于厂房及设备，较2022年的2174万港元减少[88] - 截至2023年12月31日止年度，员工成本约9581万港元，较2022年的约1.2633亿港元减少[90] - 2023年以股权结算的以股份为基础付款较2022年减少约245万港元[90] 公司发展策略与目标 - 2024年公司目标是提高油漆及涂料产品销售价值及销量，改善财务融资，降低借贷成本，提高应收贸易账款及票据收回率[61] - 公司自2022年起与其他制造商战略合作，扩大产品种类和市场覆盖[61] - 公司通过在中国内地获低成本借贷取代香港高成本借贷改善流动资金和融资[64][65] - 公司策略性利用人民币借贷作内部货币风险管理[66] - 公司调整信贷条款，实施直线信贷期，计提应收贸易账款及票据减值拨备管理信贷风险[67][69] 公司治理结构 - 自2023年4月1日起，徐浩铨兼任主席及董事总经理[101] - 2023年公司应用企管守则原则，但主席及行政总裁角色未区分，偏离企管守则第C.2.1条[101] - 公司现有三名独立非执行董事，占董事会成员人数三分之一，其中一名具备专业会计资格或财务管理专长[107] - 年内，各执行董事和多数非执行董事、独立非执行董事出席常规董事会会议和股东大会的次数比例较高，如徐浩铨常规董事会会议4/4、股东大会1/1 [109] - 董事的委任由董事会负责，新董事人选自提名委员会推荐的候选人中按专业知识等标准评选[112] - 董事会委任的所有董事须在获委任后首个股东大会上重选，每名董事至少每三年在股东周年大会上重选一次[112] - 截至2023年12月31日止年度及报告日期，女性董事占董事会人数的14.3%（7名董事中有1名女性）[113] - 董事会目标是至少维持目前女性代表比例，并逐步提高女性成员比例[113] - 董事会及提名委员会至少每年检讨一次各董事会成员的轮席退任计划以制订继任计划[113] - 董事会定期检讨主席与董事总经理角色安排，若有合适人选将考虑区分两者角色，但未落实委任时间表[102] - 董事会竭力推动理想企业文化，制定可持续发展框架关注多方面福祉[103] - 董事会将整体策略等重要事项保留决策，日常运营委托管理层负责[107] - 非执行董事及独立非执行董事在公司委任的服务年期为三年，委任期限须遵守章程细则之轮席告退条文[116] - 年内，审核委员会成员包括三名非执行董事，召开了两次会议，成员出席率均为100%[119] - 年内，薪酬委员会成员包括两名独立非执行董事及一名非执行董事，召开了一次会议，成员出席率均为100%[121] - 年内支付给集团高层管理人员薪酬在500,001港元至1,000,000港元等级的有1人[121] - 2022年6月15日，三名董事及五名集团雇员获授80,000,000份购股，其中40,000,000份（占已授出购股总数的50%）已在授出日期归属并可行使[123] - 截至2023年12月31日止年度，无根据购股权计划授出购股[125] - 2023年提名委员会成员包括两名独立非执行董事及一名执行董事，召开一次