收入和利润表现 - 2021年前九个月总营收为18.796亿美元，较2020年同期的13.768亿美元增长36.6%[9] - 2021年前九个月公司自营餐厅销售额为17.981亿美元，同比增长36.8%[9] - 2021年前九个月运营收入为6175万美元，而2020年同期运营亏损为8847万美元[9] - 2021年前九个月净收入为20.7万美元，较2020年同期净亏损1.715亿美元实现扭亏为盈[9] - 2021年前九个月综合亏损为1149万美元，较2020年同期综合亏损2.569亿美元大幅收窄[12] - 2021年净亏损为75,000美元，相比2020年净亏损171,488,000美元大幅收窄[19] - 2021年前九个月基本每股收益为0.00美元，而2020年同期为每股亏损0.83美元[9] - 公司实现运营收入6175.2万美元，去年同期为运营亏损8847.2万美元[145] - 净亏损大幅收窄至7.5万美元，去年同期净亏损为1.71488亿美元[145] - 基本每股净收益为0.00美元，去年同期为每股亏损0.83美元[162] 成本和费用 - 2021年前九个月食品和包装成本为6.405亿美元，占公司自营餐厅销售额的35.6%[9] - 2021年利息支付为35,993,000美元，较2020年的43,842,000美元减少17.9%[19] - 在2021年前九个月，2027年票据利息支出为2430万美元，2023年票据利息支出为1175万美元[57] - 截至2021年9月30日的九个月期间，公司确认的股权激励费用为24.5万美元，而2020年同期为135.9万美元[105] - 截至2021年9月30日的九个月期间，公司确认的Phantom RSU奖励费用为213.4万美元，而2020年同期为19.9万美元[113] - 折旧和摊销总额为9119.4万美元，较去年同期的9646.3万美元有所下降[145][146] 现金流和资本支出 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为138,564,000美元，相比2020年净流出50,187,000美元显著改善[19] - 2021年资本性支出（物业和设备）为73,081,000美元，较2020年的64,833,000美元增长12.7%[19] - 2021年公司向股东支付的现金股息为21,000美元，远低于2020年的10,220,000美元[19] - 九个月期间不动产和设备支出总额为7308.1万美元，去年同期为6483.3万美元[147] 现金、资产和债务状况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.069亿美元，较2020年底的1.66亿美元增长24.6%[15] - 截至2021年9月30日，总资产为22.478亿美元，较2020年底的22.94亿美元略有下降[15] - 截至2021年9月30日，长期债务（不含当期部分）为7.414亿美元，较2020年底的7.734亿美元有所减少[15] - 2021年期末现金及现金等价物为206,904,000美元，较2020年期末的136,506,000美元增长51.6%[19] - 截至2021年9月30日，公司长期债务总额为7.458亿美元，其中2027年票据本金5.360亿美元，2023年票据本金2.028亿美元[54] - 公司总资产为22.47832亿美元，较2020年底的22.93954亿美元略有下降[149] - 截至2021年9月30日，公司短期和长期债务的公允价值估计为7.6301亿美元，与其账面价值7.6168亿美元相近[184] 调整后财务指标 - 2021年前九个月，公司总收入为1,879,648千美元，调整后EBITDA为160,374千美元，较2020年同期的10,651千美元大幅增长[140][141] - 调整后EBITDA为1.60374亿美元，相比去年同期的1065.1万美元大幅增长[145] 业务和地区表现 - 公司拥有并特许经营麦当劳餐厅，业务遍及拉丁美洲及加勒比地区的20个市场[29] - 2021年前九个月，委内瑞拉业务收入为517.6万美元，运营亏损为274.8万美元；2020年同期收入为281.5万美元，运营亏损为580.4万美元[170] - 巴西地区资产总额为10.4357亿美元，占报告分部总资产（22.22195亿美元）的约47%[149] - 公司自2021年10月1日起重组为三个地理分部：巴西、南拉丁美洲分部（SLAD）和北拉丁美洲分部（NOLAD）[188] 管理层讨论和指引 - 2020年COVID-19疫情期间，公司约50%的餐厅曾完全关闭[30] - 公司于2020年3月起实施现金保全措施，包括削减成本、限制资本支出和重新谈判租赁与服务条款，2021年开始部分放宽[31] - 麦当劳公司授予公司2020年3月至7月特许权使用费付款延期，并将2020年广告促销支出要求从5%降至4%[34] - 2021年，麦当劳公司提供的增长支持预计将使综合有效特许权费率达到销售额的约5.3%[34] - 公司需支付特许权使用费，首10年费率约为销售额的5%，随后两个五年期分别增至6%和7%[120] - 2021年，在麦当劳公司增长支持下，公司合并有效特许权使用费率预计约为销售额的5.3%[124] 债务和融资活动 - 公司于2020年12月11日更新了与摩根大通的循环信贷额度，最高金额为2500万美元，到期日为2021年12月11日，利率为LIBOR加3%[46] - 循环信贷协议要求公司保持最低5000万美元的无限制现金、现金等价物及/或有价证券总额[49] - 公司净负债（含应付利息）与EBITDA比率在2021年9月30日为2.12，符合协议要求（要求低于4.25）[50] - 2027年票据年利率为5.875%，2023年票据年利率为6.625%[56] - 公司于2016年和2017年分别发起现金要约收购，以赎回部分2023年票据，赎回价格分别为本金的98%/101%和104%/107%[60][61] - 公司于2020年9月15日启动债券交换要约，旨在延长长期债务期限，并于2020年10月15日完成结算[62] - 截至2020年9月28日（提前参与日），公司接受了12.68亿美元2023年票据的交换，占其未偿还本金的36.43%[63] - 在2020年10月13日，公司额外接受了4675万美元2023年票据的交换，占其未偿还本金的1.34%[63] - 公司于2020年10月15日发行了13.3668亿美元的2027年票据，并支付了107.1万美元的零头部分及180.1万美元的应计未付利息（针对提前参与部分）[63] - 2021年6月至9月，公司以109.65%的价格（相当于1.5109亿美元）回购并注销了1.378亿美元的2023年票据未偿还本金[63] - 公司于2017年4月发行了总额为2.65亿美元的2027年票据，并于2020年9月11日以102.250%的价格增发了总额为1.5亿美元的2027年票据[64] - 2021年6月至9月，公司以105.74%的价格（相当于1.8364亿美元）回购并注销了1.7368亿美元的2027年票据未偿还本金[67] - 截至2021年9月30日，固定费用覆盖率为1.65，杠杆率为4.46，未达到协议要求的1.50和4.25，但已获豁免至2021年12月31日[125][126] 衍生金融工具和对冲活动 - 截至2021年9月30日，公司衍生金融工具总资产为1.18211亿美元，总负债为2441.1万美元[73] - 公司签订了名义金额为1.7576亿美元的远期合约，以对冲部分与预测商品进口相关的外汇风险，这些合约于2021年和2022年到期[75] - 公司签订了四笔交叉货币利率互换协议，以对冲其巴西雷亚尔公司间贷款应收款的全部本息收款波动，其中一笔协议名义应付金额为1.12738亿巴西雷亚尔，应收2049万美元[76][77] - 公司在2021年5月提前终止了与花旗银行和摩根大通的交叉货币利率互换协议，并收取了440万美元（2350万巴西雷亚尔）[86] - 截至2021年9月30日的九个月期间，公司从衍生品现金流对冲关系中确认的税前收益为1960.6万美元，而2020年同期为损失9717.3万美元[90] - 截至2021年9月30日的九个月期间，公司从非对冲指定的衍生品协议中收取了161美元（与摩根大通）和263美元（与Itau银行）[97][99] - 公司在2020年10月与摩根大通签订了一份名义金额为3万美元的非对冲指定看涨价差衍生品协议，执行价分别为8.2和5.62[96] - 截至2021年9月30日，公司按公允价值计量的资产总额为2.4427亿美元，其中现金等价物1.2606亿美元，衍生金融资产1.1821亿美元[183] - 截至2021年9月30日，公司按公允价值计量的负债总额为2441.1万美元，全部为衍生金融负债[183] 股权激励计划 - 截至2021年9月30日，公司有187,813份限制性股票单位未行权，加权平均授予日公允价值为每股8.70美元，总授予日公允价值为163.4万美元[106][110] - 截至2021年9月30日，与未行权限制性股票单位相关的待确认股权激励费用为130.4万美元，预计在加权平均0.4年内确认[110] - 公司在2021年授予了874,294份Phantom RSU单位，将在授予日三周年时100%归属[112] - 截至2021年9月30日，公司已发行251,623股A类股票，并重新分类了176.6万美元的累计薪酬费用[109] - 截至2021年9月30日，未归属股权激励单位数量为2,049,160个，每股公允价值5.12美元，计划总公允价值为10,492千美元[118] - 股权激励相关已确认负债为3,930千美元，尚未确认的薪酬费用为6,562千美元，预计在加权平均2.55年内确认[118][119] 其他重要资产和负债 - 公司长期资产（不动产和设备）总额为7.47913亿美元，较2020年底的7.96532亿美元减少[150] - 截至2021年9月30日，公司与Axionlog Business的应收票据及账款净额为31.9万美元，较2020年末的27.2万美元增长17.6%[167] - 截至2021年9月30日，公司与Axionlog Business的其他应收款为368.6万美元，较2020年末的239.2万美元增长54.1%[167] - 截至2021年9月30日，公司与Axionlog Business的应付账款为812.7万美元，较2020年末的637.8万美元增长27.4%[167] - 2021年前九个月，公司通过Axionlog Business进行的食品与包装采购及分销费用总额为1.3627亿美元，较2020年同期的8348.1万美元增长63.2%[168] - 截至2021年9月30日，委内瑞拉的非货币性资产为1010万美元[170] - 公司发行在外普通股为2.10478322亿股，其中A类股1.30478322亿股，B类股8000万股[153] 或有事项和担保 - 公司为麦当劳协议义务提供了总额8000万美元的备用信用证担保，截至财报日未有提取[127] - 截至2021年9月30日，或有事项拨备净额为31,884千美元，较2020年末的26,948千美元有所增加[132] - 或有事项拨备中，巴西税务相关为14,791千美元，巴西劳工相关为13,767千美元[133] - 公司面临潜在损失风险，根据ASC 450-20-50-4，某些税务、劳工和民事法律解释相关事项的可能损失范围在2.39亿至2.68亿美元之间[133] 其他综合收益 - 2021年其他综合损失为11,626,000美元，相比2020年的85,398,000美元损失大幅减少[21][24] - 2021年累计其他综合损失为596,486,000美元，较2020年同期增加[21]