电力市场与行业发展 - 2023年中国用电量增加6.7%，2024年预计额外增长6.0%[6] - 中国计划到2030年实现1200GW的风光总装机容量，预计今年底达1300GW，提前六年实现目标，其中风电530GW，太阳能780GW，占全国总装机容量40%[7] - 到2024年底，预期风能及太阳能总装机容量将占全国总装机容量的40%，高于燃煤发电的37%[58] - 随着中国取消新冠疫情清零政策，GDP增长5.2%，电力需求上升6.7%[55] 风电场资源与发电情况 - 2023年除牡丹江外风电场风力资源显著改善，平均风速5.92m/s，较2022年提高3.1%[8] - 2023年公司风力发电场总发电量为1423.8吉瓦时或1940利用小时，较2022年增加5%[36] - 2023年牡丹江及穆棱风力发电场发电量约为53.4吉瓦时，相当于897利用小时，低于去年的67.5吉瓦时（相当于1134利用小时）[37][38] - 2023年四子王旗一期及二期风力发电场发电量约为210.3吉瓦时，相当于2124利用小时，高于去年的188.7吉瓦时（相当于1906利用小时）[40][41] - 2023年单晶河项目发电量约为403.7吉瓦时，相当于2018利用小时，高于去年的371.3吉瓦时（相当于1856利用小时）[42] - 2023年昌马项目发电量约为466.7吉瓦时，相当于2322利用小时，高于去年的412.3吉瓦时（相当于2051利用小时）[43][44] - 绿脑包风力发电场装机容量100.5兆瓦，集团拥有30%实际权益，2023年发电量约154.0吉瓦时，低于去年的183.5吉瓦时[45][46] - 嵩县风力发电场装机容量74兆瓦，由集团全资拥有，2023年发电量约135.8吉瓦时，略低于去年的137.6吉瓦时[47] - 南浔分布式太阳能项目装机容量4兆瓦峰，2023年发电量约4.6吉瓦时，低于去年的4.7吉瓦时[48][49] 公司限电情况 - 2023年公司限电率从2022年的6%增至9%，绿脑包限电率增至38.8%[11] - 2024年政府将扩建高速输电线路并利用储能技术减少限电[11] - 预计未来几年随着新高速输电线路建成，限电率将降低[61] - 因交易计划致电费下降及限电率上升，公司对扩张持谨慎态度[60] 公司财务状况 - 2023年公司多数控股/拥有的风电场营业额下降8%至1.813亿港元[12] - 2023年公司毛利润减少19%至5210万港元[12] - 2023年公司营业额为1.813亿港元，较去年的1.972亿港元减少8%，毛利减少19%至5210万港元[20] - 来自联营公司的纯利较去年的5450万港元增加5%至5710万港元[13][21] - 2023年人民币贬值带来的汇兑亏损净额为500万港元，远低于2022年的2480万港元[13][22] - 减值前税后纯利增加93%至5740万港元[14][22] - 计入3060万港元减值后，2023年公司权益持有人应占除税后纯利减少25%至2330万港元，每股盈利0.93港仙[15][24] - 来自经营及投资活动的现金流增加7990万港元至2.895亿港元[14][23] - 应收账款减少3.7%至2.896亿港元[16] - 公司净债务/权益比率由2022年的20%降至7%[16] - 2023年公司银行借款总额为2.878亿港元，低于2022年的4.409亿港元[25] - 2023年公司银行存款及现金为1.643亿港元，低于2022年的2.324亿港元[29] - 2023年12月31日，集团附属公司抵押资产账面价值约人民币7.204亿元（相当于7.894亿港元），2022年为约人民币7.492亿元（相当于8.451亿港元）[31] - 2023年12月31日，集团净资本负债比率为7%，2022年为20%[32] - 2023年12月31日，集团并无任何或然负债（2022年：无）[33] 公司业务与运营 - 公司主要业务是在中国可再生能源领域担当投资者及运营商，集团策略是“壮大•开拓•恒久”[51][52] - 2023年12月31日，集团有八个风力发电场及一个分布式太阳能发电项目运营，总发电装机容量738兆瓦，净发电装机容量427兆瓦[35] - 公司运营资产总发电量为1428.4吉瓦时，减少约463000吨煤炭消耗和1106000吨碳排放[69] - 公司净资本负债比率仅为7%，拥有业内强劲资产负债表，现金流强[64] - 公司在香港和中国大陆业务于2023年底共聘用94名雇员[65] - 公司运营738兆瓦的风力发电场及分布式太阳能项目[68] - 风力发电场单位建设成本自2017年至2023年下降约29%，升级老风电场具吸引力[63] - 国家能源局鼓励对并网运行超15年、机组容量小于1.5兆瓦的风电场升级[62] - 2023年公司运营资产符合当地所有环境相关监管条例[69] - 公司将通过投资可再生能源项目支持减少碳排放目标[72] 公司管理层 - 黄刚自2008年4月10日起出任公司执行董事、主席兼行政总裁[73] - 黄植良自2014年1月1日起出任公司执行董事，负责为集团筹集资金[76] - 李肇怡自2020年6月1日起出任公司执行董事及执行委员会成员，有超30年物业项目管理经验[79] - 郑毓和自2022年1月1日起获委任为公司独立非执行董事，有超30年会计及企业顾问服务经验[81] - 田玉川自2013年4月23日起任公司独立非执行董事，有超38年跨国业务等经验，2023年2月1日任KBM Oil Co., Ltd.独立董事[84][85] - 张颂义自2016年1月1日起任公司独立非执行董事，获耶鲁大学法学博士学位，现担任Mandra Capital主席[86] 公司企业管治 - 公司致力于良好企业管治原则及常规，保障股东等持份者利益[88] - 截至2023年12月31日，公司采纳《企业管治守则》原则，遵守守则条文及部分建议最佳常规[90] - 公司目前由主席黄刚先生履行行政总裁职能，董事会认为此架构未削弱权力平衡且有效促进业务发展，会适时检讨[91] - 公司使命为在可再生能源领域取得卓越成就，保持长期盈利能力及资产增长[95] - 2023年董事会会议讨论了可再生能源业务发展并跟进运营状况[96] - 董事会目前由六名董事组成，包括三名执行董事及三名独立非执行董事[104] - 董事会计划在2024年股东周年大会上委任一名女性董事以达致性别多元化[106] - 所有独立非执行董事委任无特定任期，但须遵守轮值退任规定[107] - 董事会全年符合上市规则，委任至少三名独立非执行董事[108] - 公司认可董事会独立性对企业管治及效率至关重要[112] - 董事会设立机制确保董事独立观点及意见能传达以加强决策成效[112] - 六名董事中有三名独立非执行董事，符合上市规则要求[112] - 董事会每年审查管治框架及相关机制以确保成效[112] - 提名及薪酬委员会将评估新独立非执行董事候选人的独立性、资格及时间承诺，并每年评估现有独立非执行董事的持续独立性及其时间承诺[113] - 公司主席及行政总裁为黄刚先生，目前行政总裁职能由主席履行，董事会将不时检讨该架构[120][121] - 董事会负责集团领导及监控，向委员会委以重任及授予权力以实施相关职能[122][123] - 董事须就利益相关事项放弃投票，不得施加影响，涉及股东批准提案时相关董事及关联人士须放弃投票权[127] - 董事获提供资源寻求独立专业意见，费用由公司承担，可咨询高级管理层，管理层每月提交管理账目[128][129] - 董事须披露在公众公司或组织担任职位及重大承担，变动将在年报及中期报告更新[130] - 公司安排适当责任保险赔偿董事责任，每年检讨保险范围[131] - 新委任及拟重选董事提名先由提名委员会考虑，按标准评估后提交董事会决定[132] - 至少三分之一董事须于股东周年大会轮值退任，符合资格可获重选，新委任董事须在下一届大会重选[134] - 个别董事如有需要可获得外部独立专业意见[115] - 截至2023年12月31日，董事会召开4次会议，审核委员会召开2次会议，薪酬委员会及提名委员会分别召开1次会议[136] - 执行董事黄刚、梁荣森、黄植良、李肇怡出席董事会会议的比例均为4/4，出席审核委员会会议的比例均为2/2；独立非执行董事郑毓和、田玉川、张颂义出席董事会、审核委员会、薪酬委员会、提名委员会会议的比例均为4/4、2/2、1/1、1/1[138] - 公司就定期董事会会议发出不少于14天的通知，会议前至少3天送交议程及文件[139] - 主席兼行政总裁于2023年11月在其他执行董事回避的情况下与独立非执行董事进行会议[141] - 薪酬委员会由独立非执行董事郑毓和、田玉川、张颂义及主席兼行政总裁黄刚组成[143] - 薪酬委员会年内召开1次会议，负责向董事会推荐薪酬政策和架构，检讨薪酬待遇[144] - 回顾年内，薪酬委员会检讨董事薪酬政策及架构，批准执行董事年终花红及薪酬加幅[146] - 年内董事及高级管理层的薪酬详情载于综合财务报表附注31[147] - 集团薪酬政策鼓励雇员支持集团风险承受能力、风险管理框架及长期财务稳健[148] - 公司已成立由独立非执行董事担任主席的提名委员会，年内举行一次会议[150][151][152] - 提名委员会负责检讨董事会架构、物色董事候选人等多项工作[151][153][154] - 董事会于2013年7月8日采纳董事会多元化政策，认同多元化董事会的益处[156] - 截至2023年12月31日，公司维持有效董事会，目前董事会由六名男性董事组成[160] - 公司将在2024年股东周年大会上委任一名女性董事以实现性别多元化[161] - 集团雇员男女比例约为8:2，董事会认为已实现雇员队伍性别多元化[162] - 董事会于2019年6月14日采纳提名政策，提名委员会协助董事会进行董事委任和继任规划[163] - 提名委员会就董事委任或重委任提建议时，需考虑董事会多元化政策等多种因素[165] - 公司已向提名委员会提供充足资源，必要时可寻求独立专业意见，费用由公司承担[155] - 董事薪酬的厘定基准载于年报第31页的企业管治报告，详情载于综合财务报表附注31[149] - 委任董事會候選人或重新委任現有成員須依據組織章程細則及其他適用規則和規例進行[171] - 提名委員會根據甄選標準物色候選人，評估後向董事會推薦，董事會決定委任，薪酬委員會批准委任條款[172][173][174][175] - 提名委員會檢討退任董事貢獻和是否符合甄選標準，向董事會推薦，董事會再向股東推薦重選[176][177][178] - 股東可在公司網站提名董事候選人，提名委員會評估後向董事會推薦，董事會再向股東推薦參選[180][181] - 董事會將不時檢討提名政策，保留更新、修訂及修改的權力[183] - 公司成立審核委員會，由三名獨立非執行董事組成，主席為獨立非執行董事[184] - 審核委員會主要職責包括審查財務報告、內部監控和風險管理程序等[185] - 回顧年內，審核委員會與高級管理層及外聘核數師開了兩次會議，與外聘核數師開了兩次私人會議[187] 公司政策与合规 - 公司通过自下而上方式每半年识别及审查风险，将所有风险因素分为六大类进行评估[54] - 公司采纳《举报政策》，雇员可向指定主管举报不当行为，并受保护免受报复[190][191] - 董事会于2022年3月18日采纳反贪污政策，适用于集团、雇员及第三方代表[193] - 严禁雇员为集团获取不正当利益行贿受贿或充当中间人[194] - 有关部门应降低第三方代表不当行为风险，谨慎选择并监督[195] - 商务礼仪须合理适度，目的是建立业务关系而非影响决策[196] - 集团采购应公平透明，平等对待潜在供应商[198][199] - 集团不与已知行贿或参与腐败活动的伙伴往来[200] - 选择和续聘业务伙伴时应进行尽职调查[200] - 确保第三方代表了解并尊重反贪污政策[195] - 向第三方代表支付的费用应合理且有财务记录[195] - 商务礼仪价值要适中且符合商业惯例[196] - 与公职人员往来要遵守其所在国家法律限制[196] 宏观政策环境 - 政府鼓励银行向房地产开发商贷款，放松购房限制，下调五年期贷款市场报价利率等[56]