财务数据关键指标变化 - 集团所得税从2022年的开支1780万元转变为2023年的抵免20万元[108] - 集团2023年来自持续经营业务亏损1.811亿元，2022年为溢利7820万元[109] - 2022年来自终止经营业务的利润包括水木源亏损1960万元及出售收益6330万元，2023年无相关利润或亏损[112][113] - 集团2023年录得亏损1.811亿元，2022年为利润1.219亿元[114] - 集团2023年经调整净（亏损）利润为130万元，2022年为经调整纯利1.188亿元[116] - 2023年年内亏损181,067千元，2022年为盈利121,923千元；经调整亏损1,311千元，2022年为盈利118,815千元[118] - 2023年12月31日现金及现金等价物为342.0百万元，2022年12月31日为520.9百万元，减少因存入定期存款375.3百万元[120] - 2023年12月31日分类为按公允值计入损益的金融资产为376.0百万元，2022年12月31日为459.7百万元[120] - 2023年12月31日流动比率为257.0%，2022年12月31日为356.4%；资产负债率从2022年的18.1%增至2023年的21.5%[121] - 2023年总权益为2,416.0百万元，2022年为2,642.4百万元[121] - 截至2023年12月31日止年度购买物业及设备支付254.2百万元[123] - 2023年12月31日资本承担为5.0百万元，2022年12月31日为194.0百万元[124] - 2023年总薪酬成本为176.9百万元，2022年为145.2百万元[133] - 2023年12月31日无重大或然负债，2022年12月31日为41,784,000元[129] - 2023年12月31日集团雇员总数为2193名，2022年12月31日为1755名[145] - 报告期内其他贸易应收款项确认的减值总额为人民币150万元[172] - 报告期内过渡性贷款确认减值损失人民币9550万元[173] - 截至2022年12月31日影视制作主要贸易应收款项累计减值为人民币165972千元，报告期内减值为人民币239625千元，截至2023年12月31日累计减值为人民币405597千元[174] - 截至2022年12月31日其他贸易应收款项累计减值为人民币5198千元，报告期内减值为人民币1492千元，截至2023年12月31日累计减值为人民币6690千元[174] - 截至2022年12月31日贸易应收款项总额累计减值为人民币171170千元，报告期内减值为人民币241117千元，截至2023年12月31日累计减值为人民币412287千元[174] - 截至2022年12月31日过渡性贷款累计减值为人民币65757千元，报告期内减值为人民币95549千元，截至2023年12月31日累计减值为人民币161306千元[174] - 截至2022年12月31日减值损失总计为人民币236927千元，报告期内减值为人民币336666千元，截至2023年12月31日总计为人民币573593千元[174] 高等教育及职业教育业务线数据关键指标变化 - 公司旗下学校提供50多个本科专业，16个为江苏省一级专业，4个为国家一级专业[10] - 2023/2024学年起大学部新生学费上涨[19] - 公司国际预科课程获超70所全球领先传媒及艺术类高校合作支持[28] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务分部利润从2022年的2.807亿元降至报告期内的1.824亿元，若不包括过渡性贷款减值损失，调整后为2.779亿元[31] - 截至2023年12月31日，集团学生人数约达29276人，其中全日制本科生24238人，职业教育学生4558人，国际预科学生480人[55] - 不包括奥林匹克学院全日制本科生人数，公司学生总人数同比增长约8.9%[55] - 旗下大学江苏直播电商与数字经济产业学院设立直播间及课程，为学生提供实习和就业机会[45] - 报告期内高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部总收益5.93亿元，同比增长5.6%，本科课程学费及住宿费4.004亿元，同比增长12.7%[91] 娱乐及直播电商业务线数据关键指标变化 - 2023年5月公司启动直播电商和艺人经纪业务，与戚薇及其配偶签订长期独家全面合作协议[9][11] - 公司与戚薇团队核心成员共同投资华夏互娱，公司合并实体拥有70%权益，戚薇团队核心成员拥有30%权益[11] - 2023年5月至12月31日，戚薇直播间开播26场，累计商品成交额近2.37亿元[32] - 报告期内，直播电商及艺人经纪业务总收益为8100万元[34] - 娱乐及直播电商业务分部亏损从2022年的1.728亿元增至报告期内的3.543亿元[38] - 公司和知名直播主播刘维及多名网络达人建立合作关系[61] - 以戚薇为代表的头部主播团队将以导师身份加入培训队伍，为学生提供应用型教学[73] - 公司将继续与品牌加强直播培训合作，发挥高等教育专业优势培养专业人才[73] - 2024年公司计划以戚薇个人知识产权在抖音制作短视频发展直播电商业务[75] - 公司拥有超30000名传媒及艺术类高等教育师生资源，为直播电商培养人才[76][82] - 报告期内娱乐及直播电商分部总收益1.661亿元，影视制作及投资业务2022年度收益9510万元[87] - 公司计划在食品、护肤、服饰等领域孵化自营或联营品牌，推进直电商业务自营产品战略[89] - 公司计划加大与内容创作者合作，利用优质内容提升用户黏性和活跃度[89] 影视制作及投资业务线数据关键指标变化 - 公司对《奔腾年代II》确认初始投资减值损失6300万元，因其收回投资金额可能性不明朗[12] - 2023年中国影视制作产业面临挑战，公司确认重大贸易及其他应收款项减值损失致亏损[25] - 公司投资30%的影视剧《斗破苍穹》第一部及第二部于2023年第四季度上映[35] - 报告期内，影视制作及投资业务确认信贷减值损失2.411亿元[37] - 公司投资50%的影视剧《白羽流星》推迟至2024年上映，确认存货撇减人民币790万元[63] - 中国影视制作行业2023年面临发行进度放缓、应收款回收期延长及发行价格下降等挑战[62] - 报告期内影视制作及投资业务收益8500万元，主要来自电视剧《女士的品格》首轮发行，公司投资40%[92] - 影视制作主要贸易应收款项估值采用贴现现金流量法－单独评估，集团所占权益百分比介于27%至100%，贴现率介于14.39%至14.41%[107] - 影视行业在中国受多方监管，公司影视制作及投资业务收益有明显季节性波动[154][155] 公司业务相关交易及协议 - 公司已收到出售代价及水木源未结清贷款共1.427亿元，水木源创始人及其联营公司应在2024年12月31日前支付最后一笔3500万元[6] - 公司订立两份过渡性贷款协议，向转让方提供2.5亿元及1.7亿元贷款[29] - 收购奥林匹克学院过渡性贷款总额人民币4.2亿元已计入综合财务状况表，2023年12月31日累计减值损失为人民币1.613亿元（2022年12月31日：人民币6580万元）[57] - 2023年6月公司截至2023年6月30日止六个月内派发中期股息每股0.03港元，金额约为人民币4550万元，并建议派发特别股息每股0.06港元，合计约人民币9030万元[52] 公司治理及架构相关 - 2024年3月1日，董事会建议更改公司英文名称及修订组织章程大纲及细则，需在4月10日股东特别大会获批[44] - 2023年提名委员会建议董事会委任新执行董事罗佳女士[102] - 2023年6月27日罗佳获委任为执行董事，严翔辞任执行董事[149] - 董事确认负责编制公司截至2023年12月31日止年度财务报表，按香港会计师公会颁布准则编制，按持续经营基准编制[180] 行业环境及政策相关 - 2023年中国网络零售额达15.42万亿元，同比增长11%；2023年6月网络直播用户规模达7.65亿人，电商直播用户规模为5.26亿人；2022年直播电商交易规模达3.5万亿元，2023年上半年达2万亿元[84] - 2023年2月17日中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套指引，3月31日生效[79] - 广电总局明确禁止外商投资影视制作及发行业务，签立契约安排毋须广电总局批准[184] - 中国提供高等教育属“受限制”类别，外商投资须为中外合作形式，国内合作方须处主导地位[185] - 中外合作学校外资比例应低于50%[186] - 江苏省不大可能批准公司或其新成立、投资学校转设为中外合作学校的申请[189] 公司合规及风险相关 - 公司认为相关法律及行政措施不会对业务运营、计划及财务状况造成即时重大不利影响[70] - 2023年公司在所有重大方面遵守相关法律法规，无严重违反或不遵守情况[161] - 2023年除年报披露外，无须披露的关联方交易，公司遵守上市规则第14A章披露规定[162] - 若中国政府裁定公司中国业务经营架构协议不符合法律，公司可能面临严重处罚及重大不利影响[158][167] - 公司娱乐及直播电商业务依赖观众接受度，存在固有风险[153] - 民办高等教育业务相对新颖，公司终止与中国传媒大学合作后招生及就业面临重大不确定因素[157] 公司历史及海外业务相关 - 公司于2017年1月4日在开曼群岛注册成立，2020年7月15日在联交所主板上市[147] - 2017年6月27日，公司在美国加利福尼亚州注册成立新学校控股公司Cathay Picture, Inc.[191] - 2017年7月6日，公司与美国加利福尼亚州独立教育顾问订立咨询协议[191] - 2018年5月30日，公司向私立高等教育局提交设立大学正式申请[191] - 2018年12月，私立高等教育局要求公司提交进一步资料，公司于2019年1月回复[193] - 2020年2月，私立高等教育局再次要求公司提交资料，公司于2020年3月回复[194] - 公司境内控股公司须向外商独资企业支付全部营运所得盈余金额，公司须支付91%[195] - 2020年11月18日，相关方就契约安排订立补充协议[200] - 截至2023年12月31日止财政年度，无新契约安排订立、续期或重订[200] 公司业务性质 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务包括高等教育、职业教育以及娱乐及直播电商[148] 过渡性贷款估值相关 - 过渡性贷款估值采用市场法，担保应占权益百分比合共9%及100%，担保质押的非上市股本权益缺乏市场流动贴现率30%，奥林匹克学院股权质押的控制权溢价14.3%[107]