财务表现 - 公司2023年上半年营收为39,966美元，较2022年同期的461,149美元大幅下降[7] - 2023年上半年净亏损为793,699美元，较2022年同期的1,263,601美元有所收窄[7] - 2023年上半年运营费用为934,148美元，较2022年同期的1,769,668美元显著下降[7] - 2023年上半年每股基本和稀释亏损为0.07美元，较2022年同期的0.11美元有所改善[7] - 2023年净亏损为793,699美元，较2022年的1,263,601美元有所减少[15] - 2023年上半年总收入为39,966万美元，其中酒店收入占比最高，达到87%[127] - 2023年上半年，公司在中国大陆的收入为1,709万美元，占总收入的4%，而在英国的收入为38,257万美元，占比96%[127] - 公司2022年全年总收入为450,634万美元，其中房地产经纪收入占比最高，达到96%[127] - 公司2021年全年总收入为4,466,233万美元，其中房地产经纪收入占比99%[127] 现金流与资产 - 公司现金及现金等价物从2022年底的1,433,158美元减少至2023年6月30日的761,580美元[5] - 应收账款净额从2022年底的967,819美元下降至2023年6月30日的265,234美元[5] - 公司总资产从2022年底的5,635,075美元减少至2023年6月30日的4,286,815美元[5] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为-264,997美元，较2022年的-930,363美元有所改善[15] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为-40,761美元，较2022年的-162,983美元有所减少[15] - 2023年融资活动产生的现金流量净额为-371,028美元，较2022年的381,233美元大幅下降[15] - 2023年末现金及现金等价物余额为761,580美元，较2022年末的5,029,611美元大幅减少[15] - 公司2023年6月30日的应收账款净额为265,234美元，较2022年12月31日的967,819美元大幅下降[79] - 公司2023年6月30日的未受保护现金在中国和英国分别为0美元和580,000美元[71][72] - 截至2023年6月30日，公司总资产为3,214,064美元，净资产为3,137,839美元[85] - 截至2023年6月30日，公司总资产为4,286,815万美元，其中英国资产占比91%，中国大陆及其他地区资产占比9%[127] VIE结构及相关协议 - 公司通过VIE结构控制并接收明达天津的经济利益，并通过VIE协议合并其财务结果[22] - 公司通过子公司和VIE协议拥有对VIE活动的控制权，并有权从VIE接收经济利益[28] - 公司认为VIE协议符合中国法律并具有法律效力，但中国法律体系的不确定性可能限制公司执行VIE协议的能力[26] - 公司通过明达北京与明达天津签订的业务合作协议，明达北京有权获得明达天津扣除法定盈余后的100%净收入[23] - 公司通过明达北京与明达天津股东签订的独家认购期权协议，明达北京有权以最低法定金额收购明达天津的全部股权[24] - 公司对VIE的合并基于是否拥有对VIE经济绩效的重大影响权力以及是否获得VIE的经济利益[31] 业务与收入来源 - 公司的主要收入来源是通过VIE销售房地产的佣金，佣金根据合同约定的佣金率和销售房产的总价值计算[43] - 公司于2021年8月开始通过Mansions管理租赁物业业务，收取一次性推荐费，并根据租赁协议的总租赁价值按比例计算[48] - 公司于2023年5月通过MDJM UK和Mansions在英国开展酒店业务，收入来源包括客房销售、餐饮服务、活动场地租赁等[49] - 公司2023年6月30日的酒店业务收入占总收入的87%，英国市场收入占总收入的96%，英国资产占总资产的91%[126] - 公司2022年房地产代理收入同比下降89.71%，主要由于中国房地产市场的紧缩政策和COVID-19疫情的负面影响[116] - 公司转向英国市场，2022年8月收购苏格兰的Fernie Castle物业，12月收购英格兰Torquay的物业，改造为多功能文化场所和酒店[117] - 公司于2023年8月22日在英国成立全资子公司Fernie Castile Culture Limited，计划从事“Fernie”品牌管理及相关产品和服务开发[128] 税务与会计政策 - 公司在中国和英国的增值税率分别为6%和20%，收入确认时计提应付增值税[56] - 公司采用ASC 606标准确认收入，收入在满足合同中的履约义务时确认[42] - 公司对租赁合同采用ASC 842标准，短期租赁（12个月或以下）不在资产负债表中确认[55] - 公司对长期资产的折旧采用直线法计算，建筑物的估计使用寿命为50年，办公设备和家具为3至10年[46] - 公司在中国和英国的所得税率分别为25%和25%（小利润公司税率为19%）[59] - 公司在中国大陆的子公司适用25%的标准税率，但符合条件的小型企业可享受2.5%至5%的税收减免[88] - 公司在中国大陆的税务申报仍可能受到税务当局的审查，可能导致额外的税务责任[100] - 公司未在2023年6月30日识别出任何重大不确定税务事项[97] - 公司在中国和英国的运营中分别有4,250,000美元和457,000美元的净运营亏损结转[92] - 截至2023年6月30日，公司递延税资产为0美元，较2022年12月31日的11,121美元大幅减少[93] 融资与股东权益 - 公司股东权益从2022年底的4,929,131美元减少至2023年6月30日的4,124,386美元[11] - 公司未计划在可预见的未来支付任何现金股息，计划保留大部分资金用于业务运营和扩展[95] - 公司与中国建设银行签订的小企业信贷额度为137,574美元（人民币1,000,000元），利率从4.2525%逐步降至3.95%，贷款已于2023年3月1日全额偿还[107] - 公司从2022年3月18日至6月20日向个人借款216,129美元（人民币1,571,000元），利率为4.2525%，并于2023年3月8日全额偿还[108] - 公司授权发行最多50,000,000股普通股，截至2023年6月30日，已发行和流通的普通股为11,675,216股[109] - 公司IPO承销商获得126,082份认股权证，每份认股权证价值1.51美元，总价值为190,384美元，认股权证将于2023年11月13日到期[110][111] - 公司计划通过Form F-3注册声明发行最多70,000,000美元的普通股、优先股、债务证券、认股权证、权利和单位[113] 其他 - 公司在中国和英国持有现金及现金等价物，其中中国境内的受限现金在2023年6月30日为4,533美元，2022年同期为512,729美元[40] - 公司于2022年10月解散了苏州分公司，导致2022年录得240,431美元的解散损失[33] - 公司2023年6月30日的汇率为1美元=7.2688人民币和1美元=0.7899英镑[68] - 公司2023年6月30日的交易收益为1,927美元，较2022年同期的26,992美元大幅下降[70] - 公司2023年6月30日的应收账款坏账准备为83,869美元，较2022年12月31日的231,937美元大幅下降[79] - 公司2023年6月30日的未行使承销商认股权证为126,082份，行权价格为6.25美元[65] - 公司2023年6月30日的两个主要客户分别贡献了总收入的23%和15%[81] - 公司2022年上半年主要客户Ge Diao Ping Yuan贡献了约82%的总收入，应收账款为226,829美元[83] - 2023年上半年折旧费用为38,690美元，较2022年同期的12,804美元显著增加[85] - 公司租赁的临时办公空间费用在2023年上半年为538美元，2022年同期为0美元[106] - 2023年7月17日，公司子公司Mingda Tianjin因合同纠纷起诉一名个人，最终达成调解，该个人支付61,908美元及相关费用1,365美元，公司放弃剩余37,420美元的债权[128]