收入和利润（同比环比） - 公司2024年第一季度净销售额为27.35亿美元，同比增长3.4%（2023年同期为26.44亿美元）[8] - 2024年第一季度净利润为300万美元，同比大幅下降89.3%（2023年同期为2800万美元）[8] - 公司2024年第一季度每股基本收益为0.02美元，同比下降89.5%（2023年同期为0.19美元）[8] - 2024年第一季度综合亏损1400万美元，较2023年同期综合盈利6800万美元转为亏损[11] - 公司2024年第一季度净利润为8亿美元，较2023年同期的32亿美元大幅下降[37] - 2024年第一季度每股收益（EPS）稀释后为0.02美元，净收入仅300万美元，较2023年同期的2800万美元大幅下降[44] - 公司2024年第一季度净收入为0，而2023年同期为3100万美元[101] - 2024年第一季度净收入为0美元，相比2023年同期的3100万美元大幅下降[156][8] - 公司2024年第一季度净利润为800万美元，较2023年同期的3200万美元下降75%[37] 成本和费用（同比环比） - 公司2024年第一季度资本支出为7000万美元，较2023年同期的1.2亿美元下降41.7%[16] - 公司第一季度重组费用为5亿美元，主要用于全球行政和职能服务的合理化[32][33] - 2024年第一季度销售成本增加76（单位未明确，推测为百万美元），增幅3%，但占销售额比例同比下降20个基点[135] - 公司2024年第一季度重组费用为500万美元，其中员工终止福利200万美元，退出成本300万美元[33] - 公司计划在未来一年内裁员约300人，相关员工终止福利成本为1000万美元[33] 各条业务线表现 - 2024年第一季度轻型车业务收入为10.98亿美元，占总收入的40.1%，同比增长14.1%[97][107] - 商用车业务收入为5.24亿美元，占总收入的19.2%，与去年同期基本持平[97][107] - 非公路业务收入为7.81亿美元，占总收入的28.6%，同比下降7.2%[97][107] - 电力技术业务收入为3.32亿美元，占总收入的12.1%，同比增长4.4%[97][107] - 轻型汽车部门销售额（剔除汇率影响）同比增长15%，EBITDA利润率从5.1%提升至6.1%[145][146] - 商用车辆部门EBITDA与去年同期持平，但销售额中重型卡车产量北美下降2%（5-7类下降3%）[147][148] - 非公路部门销售额（剔除汇率影响）同比下降7%，欧洲建筑/采矿和农业设备产量分别下滑10%和15%[149][150] - 电力技术部门EBITDA同比增长4，销售额（剔除汇率影响）上升4%，但欧洲电动汽车订单减少[151][152] 各地区表现 - 2024年第一季度欧元区占非美销售额的50%，中国占7%[127] - 阿根廷业务占2024年第一季度销售额的2%，净资产敞口约5600万美元[128] - 北美地区有机销售额增长12%，主要得益于全尺寸轻型卡车客户项目的全面投产以及轻型汽车发动机产量提升[134] - 欧洲地区销售额（剔除汇率影响）同比下降6%，主要受建筑/采矿和农业设备市场疲软影响[134] - 南美洲销售额（剔除汇率影响）同比增长7%，反映中重型卡车产量改善[134] - 亚太地区销售额（剔除汇率影响）同比下降4%，主要因电动汽车相关产品销量下滑[134] - 2023年北美地区8级卡车产量同比增长8%，但2024年预计将适度下降[125] - 南美洲2023年中重型卡车产量下降32%，2024年预计小幅回升[125] - 亚太地区2023年中重型卡车产量增长18%，中国和印度为主要驱动力[125] - 2023年全球工程机械产量同比增长5%，2024年欧洲产量预计适度下降[126] 管理层讨论和指引 - 公司以约40亿美元出售欧洲液压业务，预计2024年第二季度完成交易，并确认29亿美元损失以调整资产净值至公允价值减去预计出售成本[28] - 2024年销售展望为106.5亿至111.5亿美元，预计调整后EBITDA为8.75亿至9.75亿美元[130] - 公司预计2024年自由现金流为5000万至1亿美元，资本支出约占销售额的4%[130] - 公司计划以约0.40亿美元出售欧洲液压业务，预计2024年第二季度完成[28] 现金流和流动性 - 2024年第一季度现金及现金等价物减少至3.51亿美元，较2023年末的5.29亿美元下降33.6%[14] - 2024年第一季度经营活动现金流净流出1.02亿美元，较2023年同期净流出1.7亿美元改善40%[16] - 截至2024年3月31日，公司总流动性为14.77亿美元，其中可用现金3.51亿美元，循环信贷额度可用资金11.26亿美元[160] - 非美国地区现金及等价物占比达99%（3.48亿美元/3.51亿美元），部分受当地监管限制无法自由汇回[161] - 2024年第一季度自由现金流为-1.72亿美元，较2023年同期的-2.9亿美元有所改善[159] - 营运资金消耗现金2.51亿美元，其中1.69亿美元用于应收账款融资[166] - 公司现金及现金等价物从2023年12月的5.29亿美元下降至2024年3月的3.51亿美元，降幅达33.6%[14] - 公司2024年第一季度末现金及现金等价物为3.87亿美元，较2023年末下降31.3%，主要因现金等价物减少1.78亿美元[35] 债务和融资 - 公司2024年第一季度长期债务为25.8亿美元，较2023年末的25.98亿美元小幅下降0.7%[14] - 公司长期债务总额从2023年底的26.33亿美元降至2024年3月的25.88亿美元，主要因欧元计价债务汇率变动[51] - 循环信贷额度在2023年3月14日修订后到期日延长至2028年3月14日，并记录200万美元递延费用[60] - 截至2024年3月31日，循环信贷额度未偿还借款1500万美元，信用证使用900万美元，剩余可用额度为11.26亿美元[64] - 循环信贷额度利率根据净杠杆比率浮动，基础利率加0.25%-0.75%，SOFR利率加1.25%-1.75%[63] - 循环信贷协议要求第一留置权净杠杆率不超过2.00:1.00[162] - 长期债务从2023年的25.98亿美元略减至2024年的25.80亿美元[14] 资产和负债 - 公司2024年第一季度总资产为78.57亿美元，较2023年末的79.65亿美元下降1.4%[14] - 2024年第一季度应收账款增加至15.26亿美元，较2023年末的13.71亿美元增长11.3%[14] - 商誉金额从2023年12月31日的263亿美元下降至2024年3月31日的257亿美元，主要受货币影响和出售业务影响[29] - 无形资产净额从2023年12月31日的182亿美元下降至2024年3月31日的169亿美元，主要受摊销和货币影响[29] - 截至2024年3月31日，公司库存总额为1625亿美元，较2023年12月31日的1676亿美元有所下降[35] - 供应商融资计划下的确认义务从2023年12月31日的69亿美元增加至2024年3月31日的74亿美元[34] - 应收账款（贸易）从2023年的13.71亿美元增至2024年的15.26亿美元，同比增长11.3%[14] - 存货从2023年的16.76亿美元降至2024年的16.25亿美元，减少3.0%[14] - 商誉从2023年的2.63亿美元降至2024年的2.57亿美元，主要受汇率影响[29] - 无形资产净值从2023年的1.82亿美元降至2024年的1.69亿美元[29] - 截至2024年3月31日，公司供应商融资计划下的应付账款为7400万美元，较2023年末的6900万美元增长7.2%[34] - 公司2024年第一季度末库存总额为16.25亿美元，较2023年末下降3.1%，其中原材料库存下降0.3%至6.79亿美元[35] 其他财务数据 - 公司2024年第一季度EBITDA为2.26亿美元，同比增长9.2%[101] - 2024年第一季度调整后EBITDA为2.23亿美元，同比增长9.3%（2023年同期为2.04亿美元）[156] - 第一季度毛利率为244（百万美元），同比增加15，毛利率占比提升20个基点至8.9%[136] - 公司宣布2024年第一季度每股普通股现金股息为0.10美元[36] - 母公司累计其他综合亏损（AOCI）在2024年第一季度从2023年底的-9.9亿美元增至-10.07亿美元，主要受外币折算调整影响（-1600万美元）[38] - 2024年第一季度可赎回非控股权益从期初的1.91亿美元增至1.97亿美元，其中资本贡献增加900万美元，但净亏损抵消800万美元[43] - 2024年授予限制性股票单位（RSUs）160万股，加权平均公允价13.23美元/股；绩效股票单位（PSUs）70万股，公允价13.31美元/股[47] - 2024年第一季度养老金净成本中，美国与非美国地区合计600万美元（美国200万，非美国400万），OPEB成本为零[50] - 股票薪酬费用2024年第一季度为600万美元，未确认补偿成本余额4900万美元，预计在2.1年内摊销[48] - 公司2024年第一季度其他综合亏损为1800万美元，而2023年同期为综合收益4000万美元[37] - 公司2024年第一季度股票薪酬支出为500万美元，较2023年同期的800万美元下降37.5%[37] - 公司2024年第一季度末留存收益为2.97亿美元，较2023年末下降6.3%[37]