债务投资组合结构 - 截至2024年3月31日，公司债务投资组合公允价值的87.0%（即5.834亿美元）为优先定期贷款[106] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，债务投资分别占投资组合公允价值的94.3%（6.70773亿美元）和94.5%（6.70172亿美元）[109] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司五大债务投资按成本计算分别占未偿还债务投资总额的23% [110] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司五大债务投资按公允价值计算分别占未偿还债务投资总额的23%和22% [110] 投资规模与收入变化 - 2024年第一季度新债务和股权投资额为3.4569亿美元，2023年同期为4.7008亿美元[109] - 2024年第一季度末投资组合为7.11116亿美元，2023年同期为7.15312亿美元[109] - 截至2024年3月31日的三个月，总投资收入降至2610万美元，较去年同期减少190万美元，降幅6.8%[114] - 截至2024年3月31日的三个月，债务投资利息收入降至2590万美元，较去年同期减少150万美元，降幅5.6%[115] - 截至2024年3月31日的三个月，费用收入降至30万美元，较去年同期减少40万美元，降幅58.0%[115] 债务投资信用评级 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司债务投资的加权平均信用评级为3.1 [111] - 截至2024年3月31日，信用评级为1的四项债务投资总成本为9600万美元，总公允价值为5100万美元[112] - 截至2023年12月31日，信用评级为1的四项债务投资总成本为7250万美元，总公允价值为2760万美元[112] 公司融资政策 - 公司作为业务发展公司（BDC），允许在满足150%资产覆盖率测试的情况下通过借款为投资融资[106] 费用指标变化 - 截至2024年3月31日的三个月，总费用降至1310万美元，较去年同期减少170万美元，降幅11.4%[118] - 截至2024年3月31日的三个月，利息费用增至820万美元，较去年同期增加100万美元，增幅14.6%[118] - 截至2024年3月31日的三个月，基础管理费降至320万美元，较去年同期减少4万美元，降幅1.2%[118] - 截至2024年3月31日的三个月，业绩激励费降至30万美元，较去年同期减少270万美元，降幅90.1%[118] 普通股收益情况 - 2024年第一季度，公司通过销售普通股获得约1200万美元净收益，2023年同期为720万美元[119] - 2024年4月公司出售526,581股普通股，累计净收益约580万美元，含10万美元发行费用[143] 借款情况 - 截至2024年3月31日，Key Facility未偿还本金余额为6000万美元，NYL Facility为1.81亿美元[120] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总借款承诺均为6.15亿美元，未偿还借款净额分别为4.5249亿美元和4.62235亿美元[121] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，Key Facility未偿还余额分别为6000万美元和7000万美元，利率均为8.75%，未使用额度分别为9000万美元和8000万美元[121][122] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，NYL Facility未偿还余额均为1.81亿美元，利率分别为6.18%和5.96%，借款能力均为6900万美元[122][123] - 2022年资产支持票据截至2024年3月31日和2023年12月31日未偿还本金余额均为1亿美元，利率为7.56% [124] - 2026年票据发行总额为5750万美元，利率为4.875%；2027年票据发行总额为5750万美元，利率为6.25%，截至2024年3月31日，公司均符合其条款[125] 现金流量情况 - 2024年第一季度，公司经营活动提供现金400万美元，融资活动使用现金840万美元；2023年同期经营活动提供现金1270万美元，融资活动提供现金330万美元[120] 其他资产情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他资产分别为330万美元和360万美元，主要包括债务发行成本和预付费用[127] 重大合同与承诺 - 截至2024年3月31日，重大合同付款义务和表外安排总计6.37369亿美元，其中借款4.56亿美元，未使用承诺1.68236亿美元，激励费用递延131.33万美元[127] - 截至2024年3月31日，公司未使用承诺为1.682亿美元，无未提取的循环信贷承诺[127] 借款期限与利率 - Key Facility循环期于2024年6月22日结束，到期日为2026年6月22日；NYL Facility投资期至2024年6月，所有预付款到期日为2029年6月[122] - 2019年资产支持票据已于2023年12月31日全额偿还，利率为4.21% [124] 激励费用情况 - 2024年第一季度激励费用上限和递延机制导致230万美元激励费用递延，截至2024年3月31日需收回的总额为1310万美元[128] RIC资格条件 - 公司需满足多项条件以符合RIC资格，包括至少90%的毛收入来自特定来源，每年分配至少90%的净普通收入和净短期资本收益超过净长期资本损失的部分，每年分配至少98%的日历年净普通收入、98.2%的截至当年10月31日的资本利得净收入等[128] 顾问收入情况 - 2024年和2023年第一季度，顾问根据投资管理协议分别赚取350万美元和620万美元[130] - 2024年和2023年第一季度，顾问根据管理协议均赚取40万美元[133] 投资组合估值 - 估值过程在每个财季末进行，至少25%（基于公允价值）缺乏现成市场报价的投资组合公司估值需由独立估值公司审查[135] 非应计债务投资利息收入 - 2024年和2023年第一季度，公司未从非应计状态的债务投资中确认任何利息收入[140] 4月业务动态 - 2024年4月1日，Provivi偿还470万美元贷款本金和30万美元ETPs [143] - 2024年4月11日，公司向Better Place Forests Co.进行50万美元股权投资[143] - 2024年4月22日，Camp NYC偿还100万美元贷款本金[143] 债务投资利率情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，94%的债务投资本金按浮动利率计息[145] 利率变动影响 - 利率上调300个基点，投资收入增加1712万美元，利息支出增加182.5万美元，净资产增加1529.5万美元[145] - 利率上调200个基点，投资收入增加1140.8万美元，利息支出增加121.7万美元，净资产增加1019.1万美元[145] - 利率上调100个基点，投资收入增加572.4万美元，利息支出增加60.8万美元，净资产增加511.6万美元[145] - 利率下调300个基点，投资收入减少1159.5万美元，利息支出减少182.5万美元，净资产减少977万美元[145] 税务分配要求 - 公司需将至少90%的投资公司应税收入及时分配给股东以避免企业层面的美国联邦所得税[142] 顾问公司股权变更 - 2023年6月30日，HTF Principals和HTF Employees将顾问公司100%的会员权益出售给MCH Holdco [132]