公司与合伙企业目标设定 - 公司目标基础设施资产长期年总回报率为12% - 15%[86] - 合伙企业目标派息率为其资金运营收益的60 - 70%[87] - 合伙企业目标年度派息增长率为5% - 9%[87] - 公司增长资本支出项目需满足12 - 15%的税后股权回报目标[132] - 公司资本回收目标回报率为12 - 15%[142] 股息与派息情况 - 合伙企业自2021年3月起季度派息提高5%，至每单位0.51美元（年化2.04美元）[87] - 公司董事会批准自2021年3月起，每股可交换股季度股息为0.51美元（年化2.04美元）[87] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司净收入2.13亿美元，其中1.22亿美元归属于合伙企业[88][89] - 2020年第三季度公司净亏损2.22亿美元，其中3.01亿美元归属于合伙企业[88][89] - 2021年前九个月公司净收入1.92亿美元，其中 - 0.99亿美元归属于合伙企业[88] - 2020年前九个月公司净亏损2.15亿美元，其中4.5亿美元归属于合伙企业[88] - 2021年第三季度公司收入4.14亿美元，2020年同期为3.49亿美元；2021年前九个月收入12.29亿美元，2020年同期为10.55亿美元[88] - 2021年前三季度公司净收入为1.92亿美元，上年同期净亏损2.15亿美元，其中归属合伙企业的亏损分别为9900万美元和4.5亿美元[91] - 2021年前三季度总收入同比增加1.74亿美元，巴西天然气传输收入因通胀指数化增加1.48亿美元，但雷亚尔贬值使收入减少4700万美元[92] - 2021年第三季度和前九个月净收入分别为2.13亿美元和1.92亿美元，2020年同期分别为 - 2.22亿美元和 - 2.15亿美元[115][116] - 2021年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为6500万美元和2.1亿美元，2020年同期分别为6900万美元和2.12亿美元[115][116] - 2021年第三季度和前九个月递延所得税费用分别为1700万美元和1.57亿美元，2020年前九个月为8300万美元[115] - 2021年第三季度和前九个月FFO分别为1.12亿美元和3.34亿美元，2020年同期分别为9900万美元和2.96亿美元[115] - 2021年第三季度和前九个月AFFO分别为1.07亿美元和3.2亿美元，2020年同期分别为9700万美元和2.86亿美元[115] - 2021年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为1.49亿美元和4.38亿美元，2020年同期分别为1.26亿美元和3.78亿美元[116] - 2021年第三季度和前九个月归属于合伙企业的净收入分别为1.22亿美元和 - 9900万美元，2020年同期分别为 - 3.01亿美元和 - 4.5亿美元[119] - 2021年第三季度和前九个月调整后收益分别为4700万美元和1.95亿美元，2020年同期分别为3800万美元和9000万美元[119] - 2021年前九个月，公司可交换股股息利息支出7800万美元（2020年为4400万美元），公司间贷款利息及外币折算调整为2900万美元（2020年为6400万美元），重新计量及其他非现金损失为1.87亿美元（2020年为4.32亿美元）[120] 公司资产与负债情况 - 2021年9月30日总资产为94亿美元，较2020年12月31日的93亿美元略有增加，主要因新增3亿美元固定资产及6亿美元与发行可交换股份相关的资产[93] - 公司发行1790万份可交换股份和20万份可交换股份，布鲁克菲尔德基础设施公司为此向公司开具5.85亿美元的活期存款，年利率0.2%[93] - 截至2021年9月30日，无追索权借款增加1亿美元至35.77亿美元，主要用于收购巴西业务，部分被英国业务还款和外汇影响抵消[93] - 截至2021年9月30日，公司应付布鲁克菲尔德基础设施子公司贷款为2600万美元，较2020年12月31日减少8.83亿美元，主要因还款[93] - 截至2021年9月30日，合并基础下未来五年非追索权借款计划本金还款总额为35.84亿美元，其中2023年为13.01亿美元，2025年为1.55亿美元，超过五年为21.28亿美元[123] - 截至2021年9月30日，按比例计算未来五年非追索权借款计划本金还款总额为22.52亿美元，其中2023年为5.64亿美元，2025年为1.24亿美元，超过五年为15.64亿美元[124] - 截至2021年9月30日，合并债务为35.77亿美元（2020年12月31日为34.77亿美元），减去非控股权益借款13.32亿美元（2020年为12.28亿美元），加上递延融资成本700万美元（2020年为900万美元），按比例计算债务为22.52亿美元（2020年为22.58亿美元）[125] - 截至2021年9月30日，公司流动性包括现金1.78亿美元（2020年12月31日为1.92亿美元）、信贷安排1.46亿美元（2020年为2.8亿美元），公司流动性为3.24亿美元（2020年为3.63亿美元），合伙企业流动性为41.88亿美元（2020年为31.06亿美元），集团总流动性为45.12亿美元（2020年为34.69亿美元）[122] - 截至2021年9月30日，公司的合同义务中，应付账款和其他负债总计3.77亿美元，无追索权借款总计35.84亿美元等[147] 外汇相关情况 - 2021年9月30日巴西雷亚尔和英镑兑美元汇率较2020年12月31日分别贬值4%和1%，公司英国和巴西业务净资产分别占海外子公司权益的74%和26%[94] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，外汇换算对公司权益的影响分别为减少1.62亿美元和6600万美元（2020年：分别增加400万美元和减少7.4亿美元）[95] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，巴西雷亚尔兑美元平均汇率分别升值3%和贬值5%，英镑兑美元分别升值7%和9%[95] - 截至2021年9月30日，公司无外汇合约对冲外汇风险（2020年12月31日也为无）[126] - 截至2021年9月30日，公司对英镑的股权投资为15.05亿美元，对巴西雷亚尔的股权投资为5.27亿美元，均未进行对冲[128] 合伙企业财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，合伙企业收入分别为29.39亿美元和22.09亿美元，净收入分别为5.36亿美元和1.48亿美元[98] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，合伙企业收入分别为82.85亿美元和63.51亿美元，净收入分别为22.55亿美元和3.3亿美元[98] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合伙企业总资产分别为744.52亿美元和613.31亿美元，总负债分别为490.91亿美元和396.58亿美元[98] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA分别为5.96亿美元和4.85亿美元，运营资金（FFO）分别为4.22亿美元和3.65亿美元[98] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，调整后EBITDA分别为17.84亿美元和14.29亿美元，运营资金（FFO）分别为12.47亿美元和10.56亿美元[98] - 2021年截至9月30日的三个月，FFO增加1300万美元，调整后EBITDA增加2300万美元，受益于24%的年度通胀关税调整和收购巴西受监管天然气传输业务额外3%的权益[101] 公用事业业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司公用事业业务的比例份额的费率基数分别为38.19亿美元和34.85亿美元[104] - 2021年第三季度，公用事业业务调整后EBITDA为1.61亿美元，2020年同期为1.35亿美元；FFO为1.24亿美元，2020年同期为1.08亿美元[105][106] - 2021年第三季度，EBITDA和FFO受益于24%的年度通胀关税调整和收购巴西受监管天然气传输业务额外3%的权益[106] - 2021年9月30日结束的三个月，费率基数期初为39.52亿美元，期末为38.19亿美元；九个月期初为34.85亿美元，期末为38.19亿美元[107] - 2021年9月30日结束的三个月，资本积压期初为2.78亿美元，期末为2.67亿美元；九个月期初为3.65亿美元，期末为2.67亿美元[109] - 2021年前三季度，公用事业业务调整后EBITDA为4.7亿美元，2020年同期为4.01亿美元；FFO为3.66亿美元，2020年同期为3.19亿美元；AFFO为3.52亿美元，2020年同期为3.09亿美元；调整后收益为2.27亿美元，2020年同期为1.13亿美元[105] 公司业务其他相关情况 - 公司订单目前总计约140万笔连接业务[109] - 2021年第三季度，根据主服务协议的基本管理费为1100万美元，较上年同期增加300万美元[111] - 公司本季度还产生了100万美元的其他一般和行政费用，与上年同期持平[111] - 合伙企业按主服务协议向布鲁克菲尔德支付的年度基本管理费为合伙企业和公司合并市值加净追索债务的1.25%[110] - 2021年公司收购巴西受监管天然气传输业务额外3%的权益[115][118][119] - 2021年5月公司出售英国受监管配电业务的智能电表组合[115][118] - 资本项目通过项目层面融资和公司内部产生并留存的运营现金流组合融资[109] 公司现金流情况 - 2021年第三季度经营活动产生的现金为2.6亿美元，较2020年同期增加2300万美元[133][134] - 2021年第三季度投资活动使用的现金为1.09亿美元，与上一年度持平[133][135] - 2021年第三季度融资活动使用的现金为9200万美元，2020年同期为2800万美元[133][136] 公司股份情况 - 截至2021年9月30日，可交换股份为63068077股，2020年12月31日为44960449股；B类股为1股，C类股为1402451股[138] - 2021年公司发行约4630万股可交换股份、1股B类股和140万股C类股[138] - 2021年前三季度，股东将14357股可交换股份兑换为同等数量的单位[139] 多伦多证券交易所上市单位情况 - 2021年1 - 3月，多伦多证券交易所上市单位最高价为69.47加元，最低价为62.15加元，交易量为20229490[140] - 2021年4 - 6月，多伦多证券交易所上市单位最高价为69.31加元，最低价为63.86加元，交易量为14539718[140] - 2021年7 - 9月，多伦多证券交易所上市单位最高价为73.48加元，最低价为67.26加元，交易量为12269581[140] 公司与布鲁克菲尔德基础设施相关财务情况 - 2021年公司2021年第三季度和前九个月的基础管理费分别为1100万美元和2900万美元，2020年同期分别为800万美元和2100万美元[144] - 2021年前九个月公司结算了8.87亿美元应付给布鲁克菲尔德基础设施子公司的贷款，其中5.47亿美元通过发行额外可交换股份结算[144] - 截至2021年9月30日，公司与布鲁克菲尔德基础设施的信贷协议下未提取资金，2020年12月31日也未提取[144] - 2021年第三季度，公司与布鲁克菲尔德基础设施建立了5.85亿美元的活期存款应收款[144] - 公司与布鲁克菲尔德基础设施同意将截至2021年9月30日的2.6亿美元现有应付贷款转换为等值的活期应付贷款，年利率为0.2%[144] - 截至2021年9月30日，公司应付给布鲁克菲尔德基础设施子公司的账款为800万美元，2020年12月31日为200万美元；应收账款为2000万美元，2020年12月31日为700万美元[145] - 2021年第三季度和前九个月，公司在远期认购协议上的按市值计价损失为1900万美元，2020年为零[145] - 2020年7月29日，布鲁克菲尔德完成约500万份可交换股份的二次发行，净收益约为3.05亿加元，发行后持有公司已发行和流通可交换股份的约19.3%[145] - 基于2021年第三季度公司承担的费用，公司每年分配的基础管理费估计约为4400万美元[148] 新冠疫情对公司的影响 - 2020年3月11日新冠疫情被宣布为大流行，显著扰乱国际商业活动，公司业务受一定影响[155] - 公司业务一定程度依赖全球货物、服务和资本自由流动，因新冠疫情受到显著限制[155] - 公司业务的合同和监管收入框架在一定程度上隔离