财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日止三个月，公司有效所得税税率为78.1%，2023年同期为81.1%，其中美国联邦法定税率均为21.0%，2024年州所得税（扣除联邦福利后）为13.1%，2023年为0.1% [221] - 2024年3月31日，公司加权平均剩余租赁期限为6.54年，2023年为6.42年；加权平均折现率为8.61%，2023年为7.85% [226] - 2024年3月31日，公司经营租赁使用权资产为174,085千美元，2023年12月31日为177,581千美元；当期经营租赁负债为30,424千美元，2023年为29,228千美元；经营租赁负债为170,053千美元，2023年为173,586千美元[226] - 2024年3月31日止三个月，经营租赁产生的经营现金流为10,703千美元，2023年同期为10,161千美元；因租赁义务取得的使用权资产为3,140千美元，2023年同期为17,882千美元[226] - 2024年第一季度合并净收入为5.2429亿美元，2023年同期为4.83933亿美元；合并净利润为243.6万美元，2023年同期为161.2万美元[246] - 2024年第一季度其他费用为290万美元，2023年同期其他收入为120万美元，减少400万美元[252] - 2024年第一季度业务部门净销售额为1.25亿美元，2023年同期为1.245亿美元，增长50万美元，增幅0.4%[253] - 2024年第一季度业务部门毛利润为6592.7万美元，占比52.8%；2023年同期为6494.3万美元，占比52.2%[253] - 2024年第一季度业务部门销售、一般和行政费用为5533.9万美元，占比44.3%；2023年同期为5483.1万美元，占比44.1%[253] - 2024年第一季度业务部门经营收入为816.7万美元，占比6.5%；2023年同期为767万美元，占比6.2%[253] - 2024年第一季度合并净收入较2023年同期增加约4040万美元，增幅8.3%，其中BOA增加490万美元，Lugano增加3920万美元，Velocity Outdoor减少410万美元，Altor Solutions减少810万美元，Sterno减少1020万美元，2024年1月31日收购的The Honey Pot Co.贡献净收入2020万美元[268] - 2024年第一季度收入成本较2023年同期增加约360万美元，其中BOA增加150万美元，Lugano增加1250万美元，Velocity减少260万美元，Altor减少760万美元，Sterno减少1130万美元，The Honey Pot Co.收购后销售成本为1160万美元，2024年第一季度毛利润占净收入的比例为46.1%，高于2023年同期的42.4%[270] - 2024年第一季度合并销售、一般和行政费用较2023年同期增加约2050万美元，其中BOA增加170万美元，Ergobaby增加130万美元，Lugano增加710万美元，The Honey Pot Co.收购后销售、一般和行政费用为890万美元，其中350万美元为收购相关交易成本，公司层面2024年第一季度一般和行政费用为490万美元，较2023年同期增加10万美元[271] - 2024年第一季度管理费用约为1810万美元，高于2023年同期的1630万美元，主要归因于2024年1月收购The Honey Pot Co. [272] - 2024年第一季度摊销费用较2023年同期增加230万美元，原因是与The Honey Pot Co.购买价格分配相关的无形资产摊销[273] - 2024年第一季度Velocity报告单元记录了820万美元的商誉减值费用[274] - 2024年第一季度利息费用为2360万美元，低于2023年同期的2620万美元，减少260万美元，2024年第一季度收到与出售Marucci所得款项相关的利息收入180万美元[275] - 2024年第一季度所得税拨备为870万美元，高于2023年同期的690万美元，增加180万美元，2024年第一季度有效税率为78.1%，低于2023年同期的81.1% [276] - 2024年第一季度循环信贷安排平均未偿还金额为2900万美元，低于2023年第一季度的1.07亿美元，主要受过去一年资产处置和收购时间的影响[293] - 2024年第一季度净销售额为4290万美元，较2023年同期的3800万美元增加490万美元，增幅12.9%[297] - 2024年第一季度毛利润为2620万美元，较2023年同期的2280万美元增加340万美元，占净销售额比例从60.0%提升至61.1%[298] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1240万美元，占净销售额28.9%，2023年同期为1070万美元，占比28.1%[299] - 2024年第一季度部门营业收入为970万美元，较2023年同期的800万美元增加170万美元[300] - Ergobaby 2024年第一季度净销售额为2120万美元，较2023年同期减少120万美元，降幅5.4%[302] - Velocity Outdoor 2024年第一季度净销售额为2990万美元，较2023年同期减少410万美元，降幅12.2%[313] - Arnold 2024年第一季度净销售额约为4130万美元，较2023年同期增加120万美元[319] - The Honey Pot Co. 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1170万美元，占净销售额37.8%，2023年同期为860万美元，占比27.0%[312] - 2024年第一季度净销售额为3080万美元，较2023年同期的3190万美元减少100万美元，降幅3.3%[329] - 2024年第一季度Altor Solutions净销售额为5340万美元，较2023年同期减少810万美元，降幅13.2%[334] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为700万美元，较2023年同期的720万美元减少20万美元[336] - 2024年第一季度Lugano净库存增加8000万美元，2023年同期为2700万美元[344] - 2024年第一季度投资活动使用现金3.825亿美元，2023年同期投资活动提供现金1.547亿美元[345] - 2024年第一季度资本支出为770万美元，较2023年同期的1490万美元减少720万美元[345] - 2024年第一季度利息费用净额为2357.5万美元，2023年同期为2618万美元[356] - 2024年第一季度调整后EBITDA为9.4847亿美元，2023年同期为7.412亿美元[363] - 2024年3月31日现金及现金等价物约为6470万美元，较2023年12月31日减少3.858亿美元[368] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为690万美元，占净销售额的16.7%；2023年同期为630万美元，占比15.6%[364] - Sterno部门2024年第一季度毛利润占净销售额的比例从2023年同期的22.1%增至27.3%[365] - 2024年第一季度经营活动使用现金1320.1万美元，2023年同期提供现金1554.5万美元[368] - 2024年第一季度投资活动使用现金3.82478亿美元，2023年同期提供现金1.54724亿美元[370] - 2024年第一季度融资活动提供现金约1090万美元，2023年同期使用现金1.784亿美元[371] - 2024年和2023年第一季度，BOA分别从关联供应商采购约1060万美元和970万美元[396] 业务收购与整合费用 - 2024年1月收购的The Honey Pot Co.将向CGM支付总计350万美元的整合服务费用，从2024年6月30日起分季度支付，为期12个月[228] - 2022年7月收购的PrimaLoft在截至2023年6月30日的12个月内，按季度向CGM支付了总计480万美元的整合服务费用[228] - 公司于2024年1月31日收购The Honey Pot Co.，企业总价值3.8亿美元，公司直接持有THP Topco约85%股权，收购当日信贷安排初始未偿还金额约1.1亿美元[242] 业务分类与子公司情况 - 公司将子公司业务分为品牌消费业务和工业业务两类，近期宣布开展医疗保健业务作为第三类业务[234] - Ergobaby超过50%的销售额来自美国以外地区[236] - The Honey Pot Co.的产品在美国超过33,000家商店有售[237] - 公司旗下各子公司业务收购日期及2024年3月31日的所有权权益和摊薄后权益有明确数据，如Ergobaby收购于2010年9月16日，所有权权益81.6%，摊薄后72.8%[257] 宏观经济与业务展望 - 宏观经济环境动态变化，通胀压力和高利率影响消费者支出，公司面临材料成本和劳动力成本上升问题[262] - 公司业务展望包括追求销售增长、推动自由现金流、适当提价、抢占市场份额、优化供应链等[264] 债务与信贷安排 - 截至2024年3月31日，公司有10亿美元与5.250% 2029年票据相关的债务、3亿美元与5.000% 2032年票据相关的债务、3.825亿美元2022年定期贷款未偿还、460万美元2022年循环信贷安排未偿还，约25%未偿债务受利率变化影响[323] - 2023年12月BOA完成资本重组，获得1.659亿美元额外定期贷款用于向股东分配[375] - 2022年信贷安排提供最高6亿美元的循环贷款、摆动贷款和信用证[377] - 截至2024年，公司子公司间债务总额为15.05692亿美元[378] - 2022年循环信贷安排下未偿还金额将于2027年7月12日到期，2022年定期贷款额度为4亿美元，季度还款额在250万美元至750万美元之间[379] - 2021年11月17日，公司发行3亿美元2032年到期的高级票据，年利率5.000% [380] - 2021年3月23日，公司发行10亿美元2029年到期的高级票据，年利率5.250% [381] - 综合固定费用覆盖率要求大于等于1.50:1.0，实际为4.15:1.0；综合优先有担保杠杆率要求小于等于3.50:1.0，实际为0.89:1.0；综合总杠杆率要求小于等于5.00:1.0，实际为3.84:1.0 [382] - 截至2024年3月31日，2022年循环信贷安排下的净可用额度为5.516亿美元[353] 养老金与资本支出计划 - 2024年3月31日止三个月，阿诺德按养老金协议向计划缴款0.1百万美元，2024年剩余时间预计缴款约0.4百万美元[223] - 预计2024年全年资本支出在5000万至6000万美元之间[345] 管理服务协议与费用 - 公司与CGM签订管理服务协议，CGM收取季度管理费，为公司调整后净资产的0.5%，2022 - 2023年6月30日，PrimaLoft管理费从2%降至1% [391] 商誉减值与无形资产 - 2024年3月31日年度减值测试，Velocity运营部门商誉减值820万美元[401] - 2023年12月31日，PrimaLoft进行商誉减值测试，减值5780万美元，收入法折现率为11.3% [402] - 公司无限期无形资产为商标，账面价值约5700万美元，2024年3月31日定性分析显示其公允价值超过账面价值[405] 披露控制与程序 - 截至2024年3月31日，信托和公司的披露控制和程序有效[406] 股票回购计划 - 2023年1月公司董事会批准一项股票回购计划，授权公司在2023年12月31日前回购至多5000万美元的流通普通股[343]