整体营收情况 - 2024年第一季度公司总营收9.64095亿美元，较2023年同期的9.00195亿美元增长7.1%，有机增长6.8%[69] - 2024年第一季度公司总营收96409.5万美元，较2023年同期的90019.5万美元增长7.1%，有机营收增长6.8%[69] 各业务板块营收情况 - 伴侣动物集团（CAG）2024年第一季度营收8.89285亿美元，较2023年同期的8.27279亿美元增长7.5%，有机增长7.2%[69] - 水质产品业务（Water）2024年第一季度营收4307.1万美元，较2023年同期的3888.3万美元增长10.8%，有机增长10.6%[69] - 畜牧、家禽和乳制品业务（LPD）2024年第一季度营收2820.5万美元，较2023年同期的2920.8万美元下降3.4%，有机下降3.3%[69] - 其他业务2024年第一季度营收353.4万美元，较2023年同期的482.5万美元下降26.7%[69] - CAG诊断业务经常性收入2024年第一季度为7.80144亿美元，较2023年同期的7.26902亿美元增长7.3%[71] - 兽医软件、服务和诊断成像系统业务2024年第一季度营收7504.9万美元，较2023年同期的6723.3万美元增长11.6%，收购使收入增长3.3%[71] - CAG 业务板块 2024 年第一季度收入 8.89285 亿美元，同比增长 7.5%，毛利润 5.46236 亿美元，同比增长 9.5%[72] - 水业务板块 2024 年第一季度收入 4307.1 万美元，同比增长 10.8%，毛利润 3049.7 万美元，同比增长 11.8%[73] - 畜牧、家禽和乳制品业务板块 2024 年第一季度收入 2820.5 万美元，同比下降 3.4%，毛利润 1523.4 万美元，同比增长 1.2%[74] - 其他业务板块 2024 年第一季度收入 353.4 万美元，同比下降 26.8%，毛利润 110.3 万美元，同比下降 41.7%[77] - 伴侣动物集团（CAG）营收88928.5万美元，较2023年同期的82727.9万美元增长7.5%，有机营收增长7.2%[69][71] - CAG诊断业务经常性收入78014.4万美元，较2023年同期的72690.2万美元增长7.3%[71] - 水业务营收4307.1万美元，较2023年同期的3888.3万美元增长10.8%，有机营收增长10.6%[69] - 低蛋白饮食（LPD）业务营收2820.5万美元，较2023年同期的2920.8万美元下降3.4%，有机营收下降3.3%[69] - 其他业务营收353.4万美元，较2023年同期的482.5万美元下降26.7%，有机营收下降26.7%[69] - 截至2024年3月31日的三个月，畜牧、家禽和乳制品（LPD）业务收入2.8205亿美元，同比下降3.4%，运营收入86.6万美元，同比下降33.8%[74] - 同期其他业务收入353.4万美元，同比下降26.8%，运营亏损103.4万美元，上年同期为盈利37万美元[77] 利润情况 - 2024年第一季度公司毛利润5.9307亿美元，较2023年同期的5.42971亿美元增长9.2%，毛利率提高120个基点[70] - 2024年第一季度公司运营收入2.98958亿美元，较2023年同期的2.80399亿美元增长6.6%[70] - 公司毛利润为59307万美元，较2023年同期的54297.1万美元增长9.2%，毛利率提高120个基点[70] - 运营费用为29411.2万美元，较2023年同期的26257.2万美元增长12.0%[70] - 水业务毛利润为3049.7万美元，较2023年同期的2726.8万美元增长11.8%，毛利率提高70个基点[73] 利息与税收情况 - 2024 年第一季度利息费用为 790 万美元，较上年同期的 1310 万美元有所下降，利息收入为 440 万美元，较上年同期的 40 万美元有所增加[78] - 2024 年第一季度有效所得税税率为 20.3%，高于上年同期的 20.0%[79] - 2024年第一季度利息支出790万美元，上年同期为1310万美元；利息收入440万美元，上年同期为40万美元[78] - 2024年第一季度有效所得税税率为20.3%，上年同期为20.0%[79] 资金与财务指标情况 - 截至 2024 年 3 月 31 日，公司现金及现金等价物为 3.974 亿美元，低于 2023 年 12 月 31 日的 4.539 亿美元[80] - 截至 2024 年 3 月 31 日，公司营运资金为 5.451 亿美元，高于 2023 年 12 月 31 日的 5.437 亿美元[80] - 2024 年第一季度应收账款周转天数为 45.7 天，存货周转率为 1.3[81] - 公司认为现有现金及现金等价物、运营产生的资金和承诺的借款额度足以满足未来十二个月的运营、资本购买需求和预期增长需求[80] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为3.974亿美元，低于2023年12月31日的4.539亿美元；营运资金为5.451亿美元，略高于2023年12月31日的5.437亿美元[80] - 截至2024年3月31日，信贷安排下未偿还借款为2.5亿美元[83] - 截至2024年3月31日，总债务为9457.76万美元，总债务与Adjusted EBITDA之比为0.73 [84] - 截至2024年3月31日，净债务为5533.17万美元，净债务与Adjusted EBITDA之比为0.42 [84] - 截至2024年3月31日的过去12个月，Adjusted EBITDA为13.04044亿美元[84] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1.99亿美元，较上年同期增加1470万美元[82] - 2024年第一季度投资活动使用的现金为1.07亿美元，较上年同期增加6743.3万美元，主要因收购软件业务[82] - 2024年第一季度融资活动使用的现金为1.44亿美元，较上年同期减少200.7万美元，主要因无信贷安排净借款或还款及股票期权行权收益增加[83] - 2024年第一季度，公司经营活动提供的净现金为1.9859亿美元，同比增加1467.3万美元；投资活动使用的净现金为1.0694亿美元，同比增加6743.3万美元；融资活动使用的净现金为1.4407亿美元，同比减少200.7万美元[82] - 投资活动现金使用增加主要因当年收购了一家软件业务[82] - 2024年第一季度融资活动使用现金1.441亿美元，上年同期为1.461亿美元，主要因当年信贷安排无净借款或还款且股票期权行权收益增加[83] 业务运营与资本支出情况 - 公司经营主要通过三个业务板块：伴侣动物集团、水质产品、畜禽健康诊断产品和服务[65] - 公司运营主要通过伴侣动物集团（CAG）、水质产品（Water）和畜牧、家禽和乳制品（LPD）三个业务部门进行[65] - 2024年公司总资本支出预计约为1.8亿美元，用于支持制造和运营设施以及面向客户的软件开发的资本投资[83] - 2024年资本支出预计约为1.8亿美元，用于支持制造和运营设施以及面向客户的软件开发的资本投资[83] 股票与债务偿还情况 - 2024年第一季度公司购买了1.55亿美元的普通股，上年同期未购买[83] - 公司预计2024年7月用手头现金偿还7500万美元的2024年B系列票据[83] - 2024年第一季度公司回购了价值1.548亿美元的普通股，上年同期未进行回购[83] - 公司预计在2024年7月用手头现金偿还7500万美元的2024年B系列票据[83] 财务指标使用与契约情况 - 公司认为报告有机收入增长有助于投资者比较公司与同行及不同时期的收入表现，并在计算中排除外汇汇率变化的影响[67] - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）等非GAAP财务指标辅助评估业务表现和借款能力[68] - 信贷安排和高级票据协议的唯一财务指标为合并杠杆比率测试，要求债务与调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）之比不超过3.5:1，截至2024年3月31日公司符合该契约[84] 业务收入与利润变动原因 - LPD业务收入下降主要因亚太地区畜群健康筛查水平降低，外汇汇率变动使收入增长减少0.1%[74] - LPD业务毛利润增加主要因毛利率提高250个基点，外汇汇率变动使毛利率提高约50个基点[74][75] - 其他业务收入下降主要因OPTI医疗仪器和耗材销量降低，毛利润下降因销量降低和毛利率降低800个基点[77] 资产负债表外情况 - 除信用证和第三方担保外，公司无资产负债表外安排或可变利益实体[83]