营收情况 - 2024年第一季度市场收入增加2770万美元，增幅20%，市场变现率从2023年同期的14.7%提升至17.7%[75] - 2024年第一季度净收入为1840万美元，调整后EBITDA为3330万美元，而2023年同期净收入为1720万美元，调整后EBITDA亏损290万美元[76] - 截至2024年3月31日的三个月，GSV为10.09亿美元，较2023年同期增长1%[79] - 活跃客户数量从2023年的82.7万增长5%至2024年的87.2万，活跃客户人均GSV从4967美元降至4755美元，降幅4%[80] - 2024年第一季度总营收1.90937亿美元，同比增长19%，其中市场营收1.6433亿美元，同比增长20%，企业营收2660.7万美元，同比增长10%[104][106] - 截至2024年3月31日，GSV约为10亿美元，与2023年同期持平；活跃客户数量增长5%，但GSV/活跃客户下降4%[107] - 2024年第一季度市场营收占比86%，企业营收占比14%；预计2024年市场营收和市场抽成率将继续增长，企业营收也将增加[106][108][109] 指标定义 - 市场收入主要来自人才服务费用，与GSV相关，预计随GSV增长而增长[82][83] - 市场变现率衡量市场收入与市场GSV的相关性，是衡量平台变现能力的重要指标[84] - 调整后EBITDA是评估公司运营绩效的非GAAP指标，用于衡量运营效率[86][89] 业务类型 - 企业解决方案提供额外产品功能、优质人才访问等服务，托管服务由公司负责提供服务并聘请人才[94][95] 成本与利润 - 成本收入主要包括支付处理费、人才费用、人员相关成本等，毛利润预计未来会增加，但毛利率可能会波动[96][97] - 2024年第一季度成本收入比为77%，高于2023年同期的75%；预计未来成本收入比将增加，定价变化将继续对毛利率产生积极影响[110][111] 研发费用 - 研发费用主要由人员相关成本构成，相关成本在发生时计入费用，符合条件的内部使用软件和平台开发成本可资本化[98] - 2024年第一季度研发费用为5291.6万美元，同比增长19%；预计未来研发费用将适度增加[112][113] 销售和营销费用 - 2024年第一季度销售和营销费用为4785.1万美元，同比下降26%；预计2024年上半年该费用将继续下降[114][115] 一般和行政费用 - 2024年第一季度一般和行政费用为3200.1万美元，同比增长9%；预计未来该费用将适度增加[116][117] 交易损失拨备 - 2024年第一季度交易损失拨备为92.7万美元，同比下降86%；公司将继续加强信任和安全措施以减少交易损失[118] 资金状况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2470万美元和7960万美元，有价证券分别为4.659亿美元和4.705亿美元[121] - 公司认为现有资金至少在未来12个月内足以满足需求；若资金不足，可能通过股权或债务融资筹集资金，但可能带来不利影响[122][124] 可转换优先票据 - 2024年3月31日和2023年12月31日，可转换优先票据未偿还本金总额均为3.61亿美元，年利率0.25%，2026年8月15日到期[130][131][147] - 2024 - 2025财年每年与票据相关的利息费用为270万美元，2026年为180万美元，2026年8月15日到期需支付本金3.61亿美元[126] 股票回购 - 2023年11月董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至2024年3月31日，已花费6690万美元回购520万股，剩余3310万美元额度在4月用完[127][128][140] 现金流量 - 2024年第一季度经营活动净现金流入570万美元，主要源于1840万美元净收入和1750万美元非现金调整，被3030万美元运营资产和负债变动的净现金流出部分抵消[135][136] - 2024年第一季度投资活动净现金流入610万美元，主要来自1.318亿美元有价证券到期收益和2690万美元有价证券出售收益，被1.499亿美元有价证券投资和250万美元内部使用软件及平台开发成本部分抵消[135][138] - 2024年第一季度融资活动净现金流出5620万美元，主要是6690万美元股票回购支出，被1060万美元代管资金应付增加部分抵消[135][140] 代管资金 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，代管资金（包括在途资金）分别为2.229亿美元和2.124亿美元，预计随GSV增长而增加[129] - 公司作为互联网代管机构，代管资金信托余额预计随GSV增长而增加，季度末为周日时会影响经营活动现金及现金流[129] 市场风险 - 公司面临利率和外汇汇率市场风险，票据借款利率固定，投资组合公允价值对利率变化相对不敏感，预计利率变动100个基点不会产生重大影响[146][147][148][149] - 除美元外，公司允许客户用欧元、英镑等15种货币结算美元发票，通过远期合约等方式降低外汇风险，目前汇率波动影响不大[150][151]