租金收入相关 - 第一季度租金收入为1190万美元，同比增加160万美元，增幅15.4%[11] - 2024年第一季度租金收入为1190.0567万美元，管理费用收入为6.5993万美元，总收入为1196.656万美元[34] 运营资金相关 - 第一季度调整后运营资金为330万美元，同比增加20万美元，增幅6.6%[11] 物业交易相关 - 公司收到140万美元不可退还定金，此前宣布将华盛顿州伊萨夸的办公物业出售给KB Home[11] - 公司签订意向书，以640万美元收购佛罗里达州坦帕市的工业制造物业，租户预计签订20年租约，初始资本化率8.13%，加权平均资本化率10.75%，年租金涨幅2.85%[11] - 公司与KB Home就伊萨夸办公物业达成新售价2530万美元，若对方增加住宅单元，售价每增加一个单元提高32.5万美元[17] - 2024年第一季度出售两项非核心物业实现房地产投资收益318.7806万美元[37] - 2023年第三季度出售13项非核心物业给Generation Income Properties，Inc.，销售收益包括3000万美元现金和清算价值为1200万美元的新发行优先股[37] - 公司持有三项战术性非核心资产，包括2022年1月收购的洛杉矶县起亚汽车经销商，以UPREIT交易发行3280.955万美元C类运营合伙单位，成本为每股25美元；2023年1月租给加州紧急服务办公室的资产，租户有购买选择权；租给华盛顿州伊斯萨夸市好市多的物业，预计2025年7月31日到期后有重建机会，4月1日与KB Home修订出售协议，售价2530万美元，KB Home已支付143.25万美元定金[41] - 其他非核心资产包括圣地亚哥租给Solar Turbines的遗留办公物业和2024年2月出售的田纳西州纳什维尔的康明斯办公物业[42] - 2023年1月1日至2024年3月31日，公司房地产收购总价为1.29148574亿美元，总面积为170.1005万平方英尺[72] - 2023年1月1日至2024年3月31日，公司房产处置总面积405,025平方英尺，总价62,491,960美元[73] 财务指标相关 - 截至2024年3月31日，公司现金余额为1840万美元，循环信贷额度可用1.5亿美元[12] - 公司估算的每股净资产价值为23.63美元，当前公认会计准则下的每股账面价值为15.64美元[12] - 基于2024年5月1日收盘价14.90美元，股息收益率为7.72%[12] - 公司聘请两家评估机构对资产组合进行评估，计算出每股净资产价值较近期交易价格溢价超50%[19] - 2024年第一季度总费用为849.5386万美元，运营收入为665.898万美元，净收入为463.7323万美元[34] - 2024年第一季度归属于Modiv Industrial的净收入为372.4459万美元，归属于普通股股东的净收入为280.2584万美元[34] - 2024年第一季度普通股股东基本每股净收入为0.33美元，摊薄后每股净收入为0.33美元[34] - 2023年FFO每股完全摊薄份额（不包括绩效单位和相关股票薪酬费用的摊薄影响）为1.77美元，超过绩效目标0.72美元，超出比例为69%[36] - 2024年第一季度利息费用（收入）包括利率互换净未实现收益103.627万美元和衍生工具现金结算收入167.0732万美元[38] - 2023年第四季度利率互换未实现损失340.0139万美元，扣除衍生工具现金结算收入161.7279万美元[38] - 2023年12月31日止三个月的分配包括2023年12月29日宣布的每股1.11美元的GIPR普通股分配[39] - 过去五个季度中，2024年3月31日净利润为463.7323万美元，2023年3月31日为 - 457.8921万美元，2023年6月30日为462.9953万美元，2023年9月30日为 - 690.5242万美元，2023年12月31日为 - 184.2051万美元[46] - 过去五个季度中，2024年3月31日基本每股收益为0.33美元，2023年3月31日为 - 0.62美元，2023年6月30日为0.41美元，2023年9月30日为 - 0.86美元，2023年12月31日为 - 0.29美元；摊薄后每股收益2024年3月31日为0.33美元，2023年3月31日为 - 0.62美元，2023年6月30日为0.35美元，2023年9月30日为 - 0.86美元，2023年12月31日为 - 0.29美元[47] - 2024年第一季度，198.0822个M、P和R类单位自动转换为C类运营合伙单位，335.072万个已发行C类运营合伙单位中的156.6109个单位兑换为C类普通股[47] - 过去五个季度中，2024年3月31日可分配给普通股股东和C类运营合伙单位持有人的FFO为484.6276万美元，2023年3月31日为155.3446万美元，2023年6月30日为793.9051万美元，2023年9月30日为 - 171.5231万美元，2023年12月31日为239.6763万美元[51] - 过去五个季度中，2024年3月31日可分配给普通股股东和C类运营合伙单位持有人的AFFO为331.7914万美元，2023年3月31日为311.3732万美元，2023年6月30日为332.5244万美元，2023年9月30日为372.1533万美元，2023年12月31日为451.1932万美元[51] - 过去五个季度中，2024年3月31日基本FFO每股收益为0.57美元，2023年3月31日为0.21美元，2023年6月30日为1.05美元，2023年9月30日为 - 0.23美元，2023年12月31日为0.31美元；摊薄后FFO每股收益2024年3月31日为0.43美元，2023年3月31日为0.15美元，2023年6月30日为0.75美元，2023年9月30日为 - 0.23美元，2023年12月31日为0.21美元[51] - 过去五个季度中，2024年3月31日基本AFFO每股收益为0.39美元，2023年3月31日为0.41美元，2023年6月30日为0.44美元，2023年9月30日为0.49美元，2023年12月31日为0.59美元；摊薄后AFFO每股收益2024年3月31日为0.29美元，2023年3月31日为0.30美元，2023年6月30日为0.31美元，2023年9月30日为0.33美元，2023年12月31日为0.40美元[51] - 2023年第三季度股票薪酬费用包含782.2197万美元一次性非现金追赶调整[52] - 2023年摊薄后每股FFO超出1.05美元业绩目标0.72美元，超出幅度69%[52] - 2024年第一季度净收入463.7323万美元，FFO为484.6276万美元，AFFO为331.7914万美元[57] - 2024年第一季度基本每股FFO为0.57美元，摊薄后为0.43美元；基本每股AFFO为0.39美元，摊薄后为0.29美元[57] - 过去五个季度调整后EBITDA分别为957.2396万、1.0925797亿、1.0216615亿、935.2375万和750.3739万美元[59] - 过去五个季度净债务与调整后EBITDA比率分别为7.1倍、6.6倍、7.0倍、7.8倍和7.0倍[59] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，杠杆比率均为48%[62] - 截至2024年3月31日，优先股占总资本9%，普通股占37%，债务占54%[63] - 截至2024年3月31日，总债务2.81153337亿美元，加权平均利率4.52%[63][64] - 截至2024年3月31日，企业价值为5.04219912亿美元[63] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为5.22464174亿美元和5.3089583亿美元[65] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为2.94126946亿美元和3.05773922亿美元[65] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总权益分别为2.28337228亿美元和2.25121908亿美元[65] - 截至2024年3月31日，公司未偿债务净额为2.79621916亿美元，加权平均利率为4.52%[67][69] - 截至2024年3月31日，公司无担保信贷安排的最大杠杆比率为48%，低于要求的60%[70] - 截至2024年3月31日，公司无担保信贷安排的最低固定费用覆盖率为1.94倍，高于要求的1.5倍[70] - 截至2024年3月31日，公司无担保信贷安排的最大有担保债务比率为5%，低于要求的40%[70] - 截至2024年3月31日，公司无担保信贷安排的最低合并有形净资产为2.83372341亿美元，高于要求的2.14641729亿美元[70] - 截至2024年3月31日，公司信贷安排中循环贷款未偿余额为零，利率为7.16%；定期贷款未偿余额为2.5亿美元，加权平均利率为4.43%[67][69] 租户与物业数据相关 - 前20大租户总年度基础租金（ABR）为35,801,186美元，占总投资组合的90%，租赁面积3,936,401平方英尺，占比88%，其中Lindsay的ABR为5,277,576美元，占比13%，租赁面积755,281平方英尺，占比17% [74] - 工业核心物业38处，ABR为30,056,361美元，占总投资组合的75%，面积4,166,797平方英尺，占比93% [75] - 基础设施行业租户的ABR为10,296,848美元，占总投资组合的26%，租赁面积1,459,535平方英尺，占比33% [77] - 加利福尼亚州的租户ABR为11,951,609美元，占总投资组合的30%，租赁面积439,954平方英尺，占比10% [77] - 2025年将有3份租约到期，涉及面积144,027平方英尺，占比3.2%，ABR为3,737,608美元，占比9.4% [78] - 2026 - 2033年每年均有租约到期，2026 - 2029年到期租约涉及面积占比从5.3%到4.8%不等，ABR占比从9.4%到4.2%不等 [78] - 此后到期的租约有30份，涉及面积3,411,800平方英尺，占比76.3%，ABR为25,349,218美元，占比63.6% [78] 指标定义相关 - 资金运营（FFO）定义为按照GAAP计算的净收入或损失，排除特定项目并加上相关折旧和摊销[80] - 调整后资金运营（AFFO）排除非经常性和某些非现金项目，用于评估公司运营表现[80] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为GAAP净收入或损失调整后的值，排除多项内容[83] - 净债务（Net Debt）定义为总债务减去现金及现金等价物和受限现金[84] - 杠杆比率定义为总债务占房地产公允价值、现金及现金等价物总和的百分比[85] - 年化基础租金（ABR）代表未来12个月的合同年度基础租金[86] - 初始资本化率定义为物业收购的初始年度现金租金除以物业购买价格[87] - 加权平均资本化率定义为物业收购的租赁期内平均年度现金租金（含租金递增）除以物业购买价格[88] 指标补充说明相关 - FFO和AFFO是有用的补充绩效指标，但不能反映可用于分配的现金[81] - 未来SEC或Nareit可能规范AFFO计算，公司可能需调整[82] 战略谈判相关 - 公司与两家潜在战略合作伙伴就资产换股权进行谈判，可能出现三方交易、两方交易、无交易或暂不交易等结果[20][22]