公司整体业务布局与规模 - 公司在全球有1500名销售和关系经理，业务覆盖约150个国家和地区，拥有25000名技术人员，2023年国际收入达20亿美元[13] - 公司服务的一家跨国银行资产超2500亿美元，自1988年成为客户，使用公司超100项服务[45] - 公司拥有25000名技术人员，每年处理的交易量可观，每月API调用次数多，超90%的工作负载迁移到云[66][72] - 公司存储和分析的数据超200PB，拥有45014个虚拟CPU [66] - 公司为美国大型和地区性银行提供服务，核心客户占比58%，每年处理交易达8万亿笔，服务资产超170亿美元[106] - 公司为超3000家金融服务公司和信用合作社、超4900家大中小型银行、超1800家金融科技公司等提供服务[108] 公司财务目标与资本规划 - 公司将2026年运营支出节省目标提高至7.9亿美元，降低业务资本密集度，将2024年股票回购目标提高至40亿美元，2024年目标资本回报超过48亿美元[23] - 公司股息目标为调整后净收入（不包括Worldpay EMI）的35%派息率，2024 - 2026年目标资本回报超80亿美元[52] 公司市场规模与潜在机会 - 2023年公司在不同资金状态市场的总潜在市场（TAM）分别为：资金静止时153亿美元、资金流动时533亿美元、资金运作时953亿美元；对应收入分别为2283亿美元、4.33亿美元、2773亿美元[35] - 公司大型美国银行客户中存在4亿美元交叉销售机会[42] - 约30%的客户采用公司多种解决方案，2017 - 2023年每位客户收入增长6%，深化银行解决方案与资本市场产品客户关系有1亿美元机会[145] - 交易与资产服务、财资与风险、商业贷款、汽车与设备金融2024年总目标市场（TAM）分别为120亿美元、110亿美元、130亿美元，2020 - 2023年TAM增长对应的收入复合年增长率（CAGR）分别为14%、11%、15%[146] 公司业务线收入与增长情况 - 2023年公司通过银行业务和资本市场业务服务客户，总收入95亿美元（不包括公司及其他收入），其中银行业务收入67亿美元，调整后收入复合年增长率（CAGR）为3%；资本市场业务收入28亿美元，调整后收入复合年增长率为6%[36] - 2023年银行业务解决方案中，资金静止、资金流动、财富与退休业务的收入占比分别为40%、50%、10%，美国目标市场规模（TAM）分别为150亿美元、530亿美元、60亿美元，2024 - 2026年TAM增长率分别为3%、5%、3%[107] - 2023年银行业务解决方案调整后息税折旧摊销前利润（Adj. EBITDA）利润率为43.5%，经常性收入为67亿美元，2021 - 2023年调整后收入复合年增长率（CAGR）为3%[107] - 2022 - 2024E年银行解决方案收入分别为66亿美元、67亿美元、约69亿美元，2023 - 2024E年调整后收入增长率分别为4.9%、约3.3%[110] - 支付业务中，信用和借记卡发卡处理量达9000亿美元，全国性信用和借记卡网络年处理量1000亿美元，应收账款处理量2万亿美元，每年处理35亿笔支付项目[119] 公司业务指标对比变化 - 2023年第一季度较2023年第一季度，专用客户覆盖率增加54%；2023年较2021年，产品实施完成率增加26%[113] - 2023年较2022年，销售团队生产力增加110，销售利润率增加15个基点，深化与银行解决方案产品客户关系有3亿美元机会[115] - 2023年较2021年，大型银行数字收入增长19%，管理的总存款达1万亿美元，大型银行客户占比50%[118] - 2023年较2021年，发卡处理量增长5%，核心客户和非核心客户切换至FIS处理带来额外机会[120] - 2023年较2022年，优质回报网络收入同比增长36%，积分兑换量达240亿，5500万持卡人有资格参与[122] 公司整体财务数据表现 - 2020 - 2023/2024年公司收入增长率为5.2% / 6.5%，2025 / 2026年预计为7.5% - 8.5%；调整后息税折旧摊销前利润（Adj. EBITDA）利润率2020 - 2023年为48%，2024年约50%，2025 / 2026年超50%；经常性收入占比2020 - 2023年为68%，2024年约72%，2025 / 2026年约75%[149] - 2023年各季度实际营收分别为35.1亿美元、37.46亿美元、36.9亿美元、37.33亿美元，均超出对应季度展望[189] - 2023年公司实际营收146.8亿美元，超出展望（142 - 144.5亿美元）；调整后营收增长率为2%，超出展望（ - 1% - 1%）；调整后息税折旧摊销前利润为61.54亿美元，超出展望（59 - 61亿美元）；调整后息税折旧摊销前利润率为41.9%，在展望（41.5% - 42.2%）范围内；调整后每股收益为6.17美元，超出展望（5.7 - 6美元）[192] - 2024年第一季度公司实际营收24.6亿美元，超出展望（24.3 - 24.55亿美元）；调整后营收增长率为3.3%，超出展望（2.5% - 3.5%）；调整后息税折旧摊销前利润为9.75亿美元，超出展望（9.55 - 9.7亿美元）；调整后息税折旧摊销前利润率为39.5%，在展望（39.3% - 39.5%）范围内；调整后每股收益为1.1美元，超出展望（0.94 - 0.97美元）[192] - 公司连续四个季度营收、调整后息税折旧摊销前利润、调整后每股收益等指标超出展望，2024年第一季度后实现连续五个季度超出展望[190][193] - 2024财年调整后营收为101 - 101.4亿美元[199][200] - 2024财年银行业务解决方案营收为41 - 41.4亿美元[199] - 2024财年调整后营收增长率为4.0% - 4.5%[200] - 2024财年调整后EBITDA利润率为40.6% - 40.8%[200] - 2024财年调整后EBITDA利润率扩张20 - 40个基点[200] - 2024财年调整后每股收益为4.88 - 4.98美元[200] - 2024财年调整后每股收益增长率为45% - 48%[200] - 2024财年正常化每股收益增长率为10% - 12%[198][200] - 2024财年调整后每股收益比原预期高0.22美元[200] 公司技术与运营相关情况 - 2023年公司在网络安全方面增加投入，主动修复漏洞，阻止恶意请求，部署AI机器人，减少重大故障复发[70] - 2024年公司技术资本分配中，高增长产品占比34%，较2022年增加10个百分点，占技术资本份额达44% [80] - 公司交付高增长产品成果显著，2023年功能交付速度提升20 - 40%，客户净推荐值（NPS）得分提高25个百分点，缺陷主动检测和预防率达70%，功能交付可预测性提高15% [95] - 公司云中有超200PB数据，通过GenAI试点项目在交易（超5000亿美元）中预防欺诈，提高开发人员生产力，加速客户问题解决，减少安全事件[101] 公司战略与行动举措 - 公司聚焦高增长、高利润率机会，提高销售生产力，分离Worldpay，引入新领导人才，推动组织效率提升[18] - 2023年公司采取多项行动，包括维持高质量经常性收入增长、资源分配至高信心增长机会、推动组织效率提升、重启股票回购计划并提高2024年目标等[187] - 2024财年增长驱动因素包括银行业务、资本市场和利润率扩张[197] 公司财务状况变化趋势 - 公司2022 - 2023年销售利润率增加，增长产品份额提升，技术资本支出有现金节省[20] - 公司2024年预计实现自由现金流转换（不包括Worldpay Adj. EMI），排除2023年与飓风救济相关的延迟纳税2个百分点的收益[21] 公司资本支出与解决方案规划 - 公司将70%以上的资本支出用于新解决方案，30%的解决方案可在公共云使用；曾将75%的资本支出用于现代化，目标是90%以上解决方案可在公共云使用，现代化资本支出占比50%[149] 公司未来增长预期 - 2025 / 2026年公司预计实现7.5% - 8.5%的可预测和可持续增长，新解决方案带来的增长最高可达3.5%[151]