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Offerpad Solutions (OPAD) - 2024 Q1 - Quarterly Report

财务业绩 - 2024年第一季度公司营收2.85358亿美元,2023年同期为6.09579亿美元;净亏损1751.5万美元,2023年同期为5944.7万美元[10] - 2024年第一季度经营活动提供净现金238.6万美元,2023年同期为4.26443亿美元;投资活动使用净现金32.3万美元,2023年同期为128.7万美元;融资活动使用净现金346.4万美元,2023年同期为4.22508亿美元[12] - 2024年第一季度,公司净亏损1751.5万美元,每股净亏损0.64美元;2023年同期净亏损5944.7万美元,每股净亏损2.51美元[80] - 2024年和2023年第一季度,公司所得税费用均为10万美元,有效税率分别为0.7%和0.2%[82] - 2024年第一季度,公开认股权证公允价值变动为 - 30万美元,2023年同期为30万美元[58] - 2024年第一季度,公司基于股票的薪酬费用为386.7万美元,2023年同期为184.3万美元[77] - 2024年和2023年第一季度房地产库存估值调整分别为60万美元和730万美元[26] - 2024年和2023年第一季度折旧费用均为20万美元[32] - 2024年和2023年第一季度经营租赁成本分别为90万美元和60万美元[34] - 2024年和2023年第一季度广告费用分别为440万美元和800万美元[38] - 2024年和2023年第一季度,公司为LL信贷安排的借款支付的利息分别为100万美元和150万美元[88] - 2024年和2023年第一季度,公司向第一美国金融公司支付的服务费用分别为170万美元和270万美元[89] 资产与负债 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司合并负债分别为2.58032亿美元和2.61049亿美元[9] - 截至2024年3月31日,公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为7853.3万美元,2023年同期为1.42947亿美元[12] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,房地产库存分别为2.66107亿美元和2.765亿美元[29] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为8.7年和1.8年,加权平均折现率分别为7.0%和4.3%[36] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,信贷安排和其他债务净额分别为2.54605亿美元和2.57224亿美元[40] - 截至2024年3月31日,公司高级和夹层担保信贷安排总借款能力为10.52亿美元,其中承诺借款额度为5.622亿美元[42] - 截至2024年3月31日,公司有五个高级担保信贷安排,未偿还金额总计2.17761亿美元[45] - 截至2023年12月31日,公司高级担保信贷安排未偿还金额总计2.22943亿美元[45] - 截至2024年3月31日,公司有4笔夹层有担保信贷安排,借款总额3825.2万美元,加权平均利率13.47%[47] - 截至2024年3月31日,与可变利益实体相关的资产为2.77803亿美元,负债为2.58032亿美元;2023年12月31日,资产为2.88737亿美元,负债为2.61049亿美元[78] - 截至2024年3月31日,公司与关联方的高级有担保信贷安排借款额度为5000万美元,未偿还金额为603.9万美元;夹层有担保信贷安排借款额度为9200万美元,未偿还金额为1848.3万美元[86] 业务范围 - 截至2024年3月31日,公司在17个州的27个大都市市场的1800多个城镇开展业务[14] - 公司的使命是提供最佳的房屋买卖体验,自2015年以来一直在帮助房主[13] 财务报表相关 - 公司合并财务报表包括公司、其全资运营子公司和可变利益实体的资产、负债、收入和费用[20] - 房地产库存按成本或可变现净值孰低计量,成本包括初始购买成本、装修成本等[21] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述涉及已知和未知风险,实际结果可能与预期存在重大差异[4] 股权相关 - 2023年6月12日,公司进行了1比15的反向股票分割,6月13日开始以拆分调整后的基础进行交易[17] - 截至2024年3月31日,公司A类普通股授权发行20亿股,已发行和流通2730.0233万股[60][61] - 截至2024年3月31日,公司优先股无发行和流通在外股份[63] - 截至2024年3月31日,2021激励奖励计划下预留187.7908万股A类普通股用于发行[66] - 截至2024年3月31日,员工股票购买计划下预留28.6802万股A类普通股用于发行,尚无股份发行[69] - 2024年第一季度,受限股票单位(RSU)授予3.3万股,归属和结算6.7万股,没收0.5万股,期末流通21.1万股[70] - 截至2024年3月31日,未归属RSU的未确认股份支付费用为250万美元,预计在1.43年内确认[71] - 截至2024年3月31日,未归属业绩型受限股票单位(PSU)的未确认股份支付费用为260万美元,预计在0.92年内确认[72] - 截至2024年3月31日,公司未行使股票期权对应的未确认基于股票的薪酬费用为100万美元,预计在1.04年的加权平均期间内确认[76] - 截至2024年3月31日,公司有1610万份公开认股权证和570万份私募认股权证流通在外,每15份认股权证可按每股172.50美元的行使价购买1股A类普通股[53] 业务合同 - 截至2024年3月31日,公司签订合同购买545套房屋,总购买价格为1.564亿美元[93] 风险与合规 - 自2023年12月31日以来,公司面临的市场风险没有重大变化[181] - 截至2024年3月31日,公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[184] - 2024年第一季度,公司财务报告内部控制无重大影响的变化[185] - 公司目前未涉及会对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响的法律诉讼[187] - 自2023年年报以来,公司风险因素无重大变化[189] - 未发生未注册股权证券的销售[190] 人事变动 - 2024年5月4日,Alexander Klabin通知公司将在2024年股东大会结束时辞去董事职务,且无意见分歧[192] 交易安排 - 2024年第一季度,公司董事或高管未采用或终止相关交易安排[193]