公司合规与披露 - 公司需在每个财年结束后90天内在SEDAR+提交年度持续披露文件，因未提交2023年12月31日结束财年的40 - F表格年度报告，于2024年4月2日按EDGAR Filer Manual提交包含年度文件的6 - K表格[590][592] 公司身份状态 - 公司于2022年12月31日不再符合“新兴成长公司”资格[12] - 基于2023年6月30日的总市值，公司属于“非加速申报公司”，本年报未包含审计师关于公司财务报告内部控制的鉴证报告[13] 公司财务状况与预期 - 公司业务无收入，有亏损和负经营现金流历史，预计未来仍将持续[9] - 公司预计2024年及以后运营现金流为负，因无矿业收入且项目开发需支出[31] - 截至2023年12月31日，与2024年发生加拿大勘探支出（CEE）要求相关的剩余支出为60万美元[79] - 2023年3月23日，公司发行6076500股流通股，总收益为875万美元[80] - 公司需在2024年12月31日或之前部署剩余60万美元的CEE，其余部分在2025年部署，否则将面临重大财务处罚[80] - 公司无运营盈利历史，资金有限，无法保证能获得额外资金或实现盈利[69] 矿产勘探业务风险 - 矿产勘探开发具有投机性和重大财务风险，很少有勘探项目最终能发展成生产矿山[17] - 矿产勘探活动存在诸多风险，如异常地质构造、火灾、停电等[18] - 勘探项目可能因结果不佳或无法确定经济可采储量而被放弃，且开发项目无运营历史来估计未来现金流[21] - 建立矿产资源和储量、建设采矿和加工设施及基础设施需大量支出，无法保证能发现足够商业开采量的矿石或及时获得开发资金[22] - 将勘探项目转化为创收项目需建设和运营矿山、加工厂及相关基础设施，面临获得社区许可、建设成本和时间、劳动力和设备供应及成本等风险[23] 前瞻性陈述风险 - 公司前瞻性陈述存在已知和未知风险，可能导致实际结果与预期有重大差异，公司仅在适用证券法要求时更新风险因素和前瞻性陈述[6][8][12] 外部环境影响 - 2023年消费者物价通胀显著上升，或使公司成本增加、融资困难[36] - 黄金价格历史波动大，受供需、宏观经济等多种因素影响，无法控制和预测[27] 项目权益与市场波动 - 公司出售Homestake Ridge项目后拥有间接少数经济权益，权益价值随股价波动且可能被稀释[32] - 证券市场波动大，公司普通股和Dolly Varden股份价格可能持续波动，或面临证券诉讼[33] 矿产储量与估计 - 公司未确定任何矿产项目的储量，资源估计可能因多种因素需修订[34][35] 法规与合规风险 - 公司运营受环境法规监管，违规可能导致罚款、项目延迟等不利影响[39] - 政府法规变化及未知环境危害或使公司产生意外合规和复垦成本[52] - 公司获取必要许可证的过程复杂、耗时且成本高，无法确保能按时以合理成本获取[53] - 若公司未能保持外国私人发行人身份并注册为美国国内发行人，监管和合规成本将大幅增加[84] - 公司认为最近完成的纳税年度被归类为被动外国投资公司（PFIC），预计当前和后续纳税年度可能仍是PFIC[86] 社区与社会关系风险 - 与当地社区和原住民组织关系不佳可能导致项目受阻，影响公司业务和财务状况[42][43] 气候变化风险 - 气候变化可能导致供应中断、效率降低，公司运营面临极端天气等物理风险[49][50] - 公司运营可能因气候变化法规趋严而增加合规成本[51] 行业竞争风险 - 公司在矿产勘探行业竞争激烈，可能无法获取或保留项目、人才和资金[54] 地区运营风险 - 公司在努纳武特和伊尤伊斯蒂谢詹姆斯湾地区运营面临政治、经济等风险和不确定性[55] 收购活动风险 - 公司收购活动存在金属价格下跌、矿质不佳等风险，且不一定能成功整合[57] 股价影响因素 - 公司普通股价格受金价、财务状况等影响，还可能因分析师覆盖减少等因素下跌[58] 矿权风险 - 公司矿权可能被撤销、变更或受第三方挑战，矿权重叠或致未来损失[59][60] 依赖方风险 - 公司依赖承包商和专家，其失误可能对公司运营和财务状况产生不利影响[61] 其他风险 - 网络和信息系统相关事件或自然灾害等可能对公司运营和财务结果产生重大不利影响[76] - 社交媒体使公司面临声誉受损风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[77] - 公司发行的流通股要求将收益用于加拿大勘探，存在支出未按时或不符合规定的风险[78] - 若公司在2023年未向流通股认购者放弃CEE或放弃金额减少，可能需对认购者进行赔偿[79] 外国私人发行人身份变更条件 - 当公司超过50%的流通有表决权证券由美国居民持有，且满足三个条件之一时，将不再是外国私人发行人[83]