公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为61.98306亿美元，较2023年12月31日的61.34752亿美元增长1.04%[13] - 2024年第一季度，公司总营收为1.95622亿美元，较2023年同期的2.11993亿美元下降7.72%[15] - 2024年第一季度，公司净亏损为427.8万美元，较2023年同期的994.8万美元收窄57%[15] - 2024年第一季度，公司综合亏损为637.9万美元，较2023年同期的2554.2万美元收窄75%[17] - 2024年第一季度，归属于公司普通股股东的净亏损为657万美元，较2023年同期的1145.7万美元收窄42.66%[15] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为7690.3万美元，较2023年同期的8889.4万美元下降13.49%[21] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1.13386亿美元，较2023年同期的1.91262亿美元下降40.71%[21] - 2024年第一季度，公司融资活动提供的净现金为3372.9万美元，而2023年同期使用的净现金为8395.1万美元[21] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物及受限现金为1.14737亿美元，较2023年同期的1.15086亿美元下降0.3%[21] - 2024年3月31日，公司发行在外的普通股数量为1.4510422亿股，较2023年12月31日的1.44925604亿股增加0.12%[13] - 截至2024年3月31日，公司总资产为6198306千美元，较2023年12月31日的6134752千美元增长1.04%[23] - 2024年第一季度，公司总营收为195622千美元，较2023年同期的211993千美元下降7.72%[25] - 2024年第一季度，公司净亏损为4278千美元，较2023年同期的9948千美元收窄57.00%[25] - 截至2024年3月31日，公司总负债为3652491千美元，较2023年12月31日的3507238千美元增长4.14%[23] - 2024年第一季度，公司综合亏损为6379千美元，较2023年同期的25542千美元收窄75.03%[27] - 2024年第一季度，公司经营活动提供的净现金为76903千美元，较2023年同期的88894千美元下降13.49%[31] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的净现金为113386千美元，较2023年同期的191262千美元下降40.72%[31] - 2024年第一季度，公司融资活动提供的净现金为33729千美元，较2023年同期使用的83951千美元实现由负转正[31] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物及受限现金为114737千美元，较2023年同期的115086千美元下降0.30%[31] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总收入分别为1.95622亿美元和2.11993亿美元[58] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司税前收入（损失）分别为 - 395.9万美元和 - 980.9万美元[58] - 2024年第一季度，公司从累计其他综合收益中转出210万美元收益至利息费用；预计未来12个月将转出约610万美元未实现收益至收益[53] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司合并资产分别为6198306000美元和6134752000美元[61] - 2024年和2023年第一季度，公司资本增加额分别为27422000美元和33411000美元[61] - 2024年第一季度，摊薄后普通股股东净亏损每股0.05美元，2023年同期为0.08美元[69] - 2024年第一季度末，公司净亏损427.8万美元，EBITDAre为1.21111亿美元，调整后EBITDAre为4.92958亿美元[93] - 截至2024年3月31日，公司总负债为33.49049亿美元，按比例债务为33.31581亿美元，净杠杆为34.10721亿美元[90] - 2024年第一季度末，公司的杠杆比率为：按比例债务与调整后EBITDAre之比为6.8倍，净杠杆与调整后EBITDAre之比为6.9倍[90] - 截至2024年3月31日，公司可用流动性约为17亿美元，包括现金及现金等价物份额8060万美元、受限现金份额1620万美元和循环信贷额度可用借款能力16亿美元[95] - 截至2024年3月31日，公司总杠杆的加权平均剩余到期期限为6.1年，加权平均利率为4.4%[97] - 2024年第一季度，公司经营活动提供的净现金为7690万美元，较2023年同期减少1200万美元[99] - 2024年和2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为1.134亿美元和1.913亿美元[99] - 2024年和2023年第一季度，公司资本支出分别为2700万美元和3300万美元[99] - 2024年第一季度，公司融资活动提供的净现金为3370万美元，2023年同期使用的净现金为8400万美元[102] - 截至2024年3月31日，公司总债务的估计公允价值约为31亿美元[105] 公司业务板块相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司拥有76个公寓社区，共27015套公寓，平均所有权约为82%[37] - 截至2024年3月31日，AIR运营合伙企业有1.58247357亿份普通OP单位及等价物流通在外，AIR持有1.4510422亿份，占总流通普通OP单位的91.7%法定权益和93.7%经济权益[38] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，AIR合并了包括AIR运营合伙企业在内的5个可变利益实体（VIE）[39] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，AIR运营合伙企业有284.6524万份可赎回优先股OP单位发行并流通在外，每年分配比例从1.92%到8.75%不等，每份从0.48美元到8.00美元不等[40] - 2024年第一季度，公司收购位于北卡罗来纳州罗利的一个公寓社区，有384套公寓，购买价格8.65亿美元，总对价8.7213亿美元；2024年3月31日后，收购位于马里兰州贝塞斯达的一个公寓社区，有359套公寓和5.05万平方英尺商业空间，价格1.5亿美元[42] - 2024年第一季度总租赁收入为1.92185亿美元，2023年同期为2.09624亿美元；截至2024年3月31日，住宅租赁平均剩余期限为7.2个月[44] - 截至2024年3月31日，未来最低年度租金收入合同约定为5.66605亿美元[45] - 截至2024年3月31日，公司在三个重大非合并合资企业中有股权投资，AIR对弗吉尼亚合资企业、增值合资企业和核心合资企业的所有权分别为20%、30%和53%[47] - 2024年第一季度，公司在非合并房地产合伙企业投资的亏损为685万美元，2023年同期为103.5万美元[48] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率互换（支付固定，收取浮动）的公允价值分别为1402.6万美元和1467.9万美元[51] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非追索权物业债务的账面价值分别为22.29842亿美元和22.36975亿美元，公允价值分别为19.86422亿美元和20.01532亿美元[51] - 2024年第一季度和2023年第一季度，衍生工具的收益（损失）分别为960万美元和 - 210万美元[54] - 2024年第一季度，公司终止了五份未指定为套期工具的利率互换头寸，涉及名义价值2.1亿美元[54] - 截至2024年3月31日，公司有6.75亿美元未指定为套期工具的支付固定、收取浮动利率互换，以及9400万美元未指定为套期工具的远期起息利率互换[55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可变利益实体（VIE）拥有的公寓社区数量均为14个，公寓住宅数量均为4866套[57] - 截至2024年3月31日，同店业务板块包括69个公寓社区，共24271套公寓住宅；其他房地产板块包括7个公寓社区，共2744套公寓住宅[57] - 同店收入增长4.3%，推动净营业收入增长6.3%，主要因住宅租金增长3.4%[69] - 公司运营受公寓供需、运营维护费用、收购处置节奏和价格影响[68] - 公司部分财务和运营指标非GAAP定义，在非GAAP指标部分有定义和调整[66] - 截至2024年3月31日，同店板块有69个公寓社区共24271套公寓，其他房地产板块有7个公寓社区共2744套公寓[70] - 2024年第一季度，公司收购位于北卡罗来纳州罗利的一个有384套公寓的社区；3月31日后，又收购位于马里兰州贝塞斯达的一个社区，含359套公寓和50500平方英尺商业空间，花费1.5亿美元，同时产生9730万美元无追索权物业债务[70] - 2024年第一季度与2023年同期相比，租金和其他物业收入（不含公用事业报销）增长1.2467亿美元，增幅7.1%；物业运营费用（净公用事业报销后）增长1485万美元，增幅3.0%；按比例计算的物业净营业收入增长1098.2万美元，增幅8.7%[71] - 2024年第一季度与2023年同期相比，非板块房地产运营收入增加160万美元，主要因物业管理收入增加和伤亡损失减少[72] - 2024年第一季度与2023年同期相比，其他收入增加120万美元，主要源于为增值合资企业和核心合资企业提供物业管理服务的费用[73] - 2024年第一季度与2023年同期相比，物业运营费用减少820万美元，降幅12.2%，主要因2023年第一季度后向两个非合并合资企业贡献公寓社区以及伤亡损失减少[74] - 2024年第一季度与2023年同期相比，折旧和摊销费用减少1590万美元，降幅16.6%，主要因2023年3月31日后出售物业导致折旧减少，部分被收购物业抵消[75] - 2024年第一季度与2023年同期相比，一般和行政费用增加320万美元，增幅44.0%，主要因一次性人员成本，预计未来增长有限[76] - 2024年第一季度与2023年同期相比，其他费用净额增加760万美元，主要因法律费用增加和短期收入减少[77] 公司合并相关情况 - 2024年4月7日，公司与黑石关联方签订合并协议，预计第三季度完成合并[62][63][67] - 合并完成后，公司A类普通股将不再在纽交所上市，每股将获39.12美元现金[62][63][67] - 合并同时，公司将赎回所有优先股，每股赎回价100000美元加累计股息[63][67] 公司债务及现金流管理相关 - 公司目标净杠杆与调整后EBITDAre的比率约为6.0倍，相当于贷款价值比约36%，在多户住宅行业处于较低水平[89] - 公司预计用公寓社区销售收益、有担保和无担保借款、股权证券发行和经营现金流来满足未来资本需求[103] - 2023年公司用固定利率房地产债务对部分公司债务进行再融资，并延长债务期限，直至2025年第二季度无债务到期[104] - 截至2024年3月31日，公司定期贷款未偿还借款为4.75亿美元，循环信贷安排下的可变利率借款为2.6亿美元[104] - 考虑利率互换衍生品后，浮动利率变动100个基点且信用风险利差不变，预计每年净利息费用将增减60万美元[104] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为1.147亿美元，部分按可变利率计息[104] - 截至2024年3月31日，公司有两个未指定的远期起息利率互换，名义价值为9370万美元[105] - 浮动利率变动100个基点且信用风险利差不变，预计每年净利息费用将增减90万美元[105] 公司股息分配情况 - 2024年和2023年第一季度，普通股每股和普通单位每份股息及分配均为0.45美元，因与黑石房地产的合并计划，除满足REIT地位外，暂停支付额外季度股息[43]