财务表现 - 公司2024年第一季度总收入为3.28亿美元，同比增长5%[5] - 2024年第一季度净收入为2323.9万美元，同比增长24.8%[5] - 公司2024年第一季度运营收入为8359.1万美元，同比增长19.2%[5] - 2024年第一季度综合收入为1972.3万美元，同比下降27.1%[6] - 公司2024年第一季度净收入为2.3239亿美元，同比增长24.8%[16] - 2024年第一季度基本每股收益为0.98美元，稀释后每股收益为0.95美元[16] - 公司2024年第一季度总收入为3.28386亿美元，同比增长5.0%[71] - 应收账款组合收入为3.15852亿美元，占总收入的96.2%，同比增长6.8%[69] - 债务购买收入为3.03443亿美元，占总收入的92.4%，同比增长6.0%[69] - 服务收入为2037.9万美元，同比下降9.8%[71] - 其他收入为456.4万美元，同比增长17.9%[71] - 公司2024年第一季度净收入为2323.9万美元，同比增长7.1%[69] - 公司2024年第一季度运营收入为8359.1万美元，同比增长25.5%[69] - 公司2024年第一季度利息支出为5576.5万美元，同比增长17.0%[69] - 公司2024年第一季度应收账款组合投资余额为35.31387亿美元[72] - 公司2024年第一季度应收账款组合的月度有效利率为3.0%[72] - 2023年第一季度美国市场应收账款投资组合的总收入为32.867亿美元，欧洲市场为13.2788亿美元，其他地区为8980万美元[73] - 2023年第一季度总运营费用为24.4795亿美元，同比增长0.9%，主要由于法律收款成本增加8.5%和其他运营费用增加10.2%[74] - 2023年第一季度法律收款成本增加至5.8721亿美元，主要由于法律渠道的收款增加和美元对英镑贬值的影响[75] - 2023年第一季度折旧和摊销费用减少至7848万美元，同比下降27.8%，主要由于可折旧和摊销资产余额减少[79] - 2023年第一季度利息费用增加至5.5765亿美元，同比增长19.1%，主要由于平均债务余额增加和利率上升[80] - 2023年第一季度其他收入净额为2700万美元，同比增长58.8%，主要由于利息收入和衍生工具收益增加[81] - 2023年第一季度所得税费用为7253万美元，有效税率为23.8%，同比下降1.8个百分点[82] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为9.8218亿美元，同比增长7.5%，主要由于净收入增加和利息费用上升[83] - 2023年第一季度应收账款投资组合的本金回收额为21.4551亿美元，同比增长17.3%[84] - 公司在美国市场的累计收款总额为193.73亿美元，累计收款倍数为2.1倍[87] - 公司在欧洲市场的累计收款总额为57.51亿美元，累计收款倍数为1.4倍[87] - 公司在美国市场的总预计收款为238.75亿美元，购买价格倍数为2.6倍[88] - 公司在欧洲市场的总预计收款为94.02亿美元，购买价格倍数为2.3倍[88] - 公司在美国市场2023年购买的应收账款预计总收款为18.99亿美元，购买价格倍数为2.3倍[88] - 公司在欧洲市场2023年购买的应收账款预计总收款为4.79亿美元，购买价格倍数为1.8倍[88] - 公司在美国市场2024年购买的应收账款预计总收款为5.63亿美元，购买价格倍数为2.4倍[88] - 公司在欧洲市场2024年购买的应收账款预计总收款为1.21亿美元，购买价格倍数为2.0倍[88] - 公司在美国市场2022年购买的应收账款预计总收款为11.34亿美元，购买价格倍数为2.1倍[88] - 公司在欧洲市场2022年购买的应收账款预计总收款为4.79亿美元，购买价格倍数为2.0倍[88] - 公司预计2024年剩余9个月的应收投资组合总现金回收额为569,861千美元，其中美国市场为400,736千美元，欧洲市场为164,810千美元，其他地区为4,315千美元[91] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为50,984千美元，较2023年同期的35,913千美元增长42%[92] - 公司2024年第一季度投资活动使用的现金流量净额为90,882千美元，较2023年同期的130,715千美元减少30%[92] - 公司2024年第一季度融资活动产生的现金流量净额为55,790千美元，较2023年同期的110,374千美元减少49%[92] - 公司2024年第一季度应收投资组合购买净额为291,400千美元，较2023年同期的274,600千美元增长6%[94] - 公司2024年第一季度应收投资组合回收额为195,000千美元，较2023年同期的166,700千美元增长17%[94] - 公司2024年第一季度通过信用设施借款248,500千美元，较2023年同期的229,100千美元增长8%[94] - 公司2024年3月发行了5亿美元9.25%的优先担保票据，用于偿还全球高级设施的借款[95] - 公司董事会批准了3亿美元的股票回购计划，预计将使用现金和/或全球高级设施的借款进行回购[95] - 截至2024年3月31日，公司全球高级设施的可用额度为827,300千美元[95] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.73亿美元，其中美国实体持有4360万美元，外国实体持有1.294亿美元[96] - 公司持有的外国实体现金大部分为永久性再投资，若汇回可能产生重大税务影响[96] - 截至2024年3月31日，公司持有的第三方客户现金余额为1960万美元[96] - 公司预计未来12个月内将有足够的流动性支持运营，主要基于持续的正向现金流、现金及现金等价物、资本市场融资能力以及信贷额度[96] - 截至2024年3月31日，公司股票回购计划中仍有9190万美元的授权额度[96] - 公司未在2024年第一季度进行任何股票回购[96] - 公司预计未来现金需求将取决于投资组合和业务的收购[96] - 公司未在2024年第一季度对内部财务报告控制进行任何重大变更[100] - 公司高级副总裁兼总法律顾问Andrew Asch计划在2024年6月17日至2025年6月18日期间出售最多2025股公司普通股[101] - 公司未在2024年第一季度报告任何未注册的股权证券销售或收益使用情况[101] 资产与负债 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为1.73亿美元，较2023年底增长9.2%[4] - 2024年第一季度应收账款投资净额为35.31亿美元，较2023年底增长1.8%[4] - 公司2024年第一季度总资产为46.87亿美元，较2023年底增长1.2%[4] - 2024年第一季度总负债为37.33亿美元，较2023年底的36.94亿美元有所增加[4] - 公司持有的利率上限合约公允价值为1003.9万美元，利率互换协议公允价值为-1197.6万美元[19] - 公司持有的待售房地产资产公允价值为6400万美元，较2023年12月31日的7060万美元有所下降[19] - 公司投资于应收账款组合的公允价值为35.8262亿美元，较2023年12月31日的35.1565亿美元有所增加[21] - 公司2024年第一季度全球高级担保循环信贷额度为3.6774亿美元，较2023年12月31日的8.1688亿美元大幅减少[21] - 公司2024年第一季度利率上限合约公允价值为840.5万美元，较2023年12月31日的1456.4万美元有所下降[23] - 公司2024年第一季度利率互换协议公允价值为-1197.6万美元，较2023年12月31日的-2251万美元有所改善[23] - 公司2024年第一季度交叉货币互换协议公允价值为-3900.4万美元，较2023年12月31日的-2803.9万美元有所下降[23] - 公司预计在未来12个月内将约730万美元的净衍生品收益从其他综合收益（OCI）重新分类至收益[24] - 截至2024年3月31日，公司应收投资组合的净投资余额为35.31亿美元，较2023年12月31日的34.68亿美元有所增加[27] - 2024年第一季度，公司应收投资组合的现金回收额为5.11亿美元，其中3.16亿美元被分类为应收投资组合的收入[28] - 2024年第一季度，公司应收投资组合的预期未来回收净变化为负1330万美元，主要由于宏观经济环境和消费者行为的变化[29] - 截至2024年3月31日，公司全球高级担保循环信贷设施的未使用额度为8.273亿美元，加权平均利率为7.89%[34] - 公司2024年第一季度的应收投资组合购买价格为2.96亿美元，较2023年同期的2.76亿美元有所增加[28] - 2024年第一季度，公司应收投资组合的回收表现超出预期约90万美元，而2023年同期则低于预期1540万美元[28] - 截至2024年3月31日，公司全球高级担保循环信贷设施的未偿借款为3.677亿美元[34] - 公司2024年第一季度的应收投资组合净投资余额变化中，负预期回收变化为1240万美元[28] - 截至2024年3月31日，公司其他资产总额为2.776亿美元，较2023年12月31日的2.933亿美元有所减少[30] - 公司2025年、2026年、2028年和2029年高级担保票据的总金额为21.28亿美元，较2023年底的16.55亿美元有所增加[36] - 2028年浮动利率票据的加权平均利率在2024年第一季度为8.12%，2023年同期为6.38%，考虑对冲工具后分别为5.01%和4.33%[37] - 公司2025年和2029年可转换票据的总金额为3.3亿美元，其中2029年可转换票据的转换价格通过对冲工具从65.89美元提高到82.69美元[38] - 2024年第一季度，公司可转换票据的利息支出为310万美元，较2023年同期的290万美元有所增加[39] - Cabot证券化高级设施的未偿还借款为2.55亿英镑（约3.221亿美元），加权平均利率在2024年第一季度为8.40%，考虑对冲工具后为5.51%[40] - 美国设施的未偿还借款为1.75亿美元，加权平均利率在2024年第一季度为8.93%，考虑对冲工具后为8.08%[41] - 公司2024年第一季度的有效税率为23.8%，较2023年同期的25.6%有所下降[44] - 公司预计2024年全球最低税框架（Pillar Two）的补充税影响不大[45] - 公司截至2024年3月31日，签订了购买不良贷款的前向流动购买协议，预计最低总购买价格约为5.989亿美元，实际购买金额预计将显著高于此金额[49] - 公司截至2024年3月31日的商誉余额为6.024亿美元，其中MCM报告单元的商誉为1.489亿美元，Cabot报告单元的商誉为4.534亿美元[52] - 公司截至2024年3月31日的无形资产总额为91.8万美元，全部为商誉和商标等无形资产[53] - 公司在美国的MCM业务主要通过购买信用卡坏账组合进行债务回收，并采用专有的统计和行为模型进行组合定价[62] - 公司在欧洲的Cabot业务主要购买消费者贷款组合，包括支付和非支付账户，并使用专有的定价模型进行组合估值[63] - 美国市场的不良贷款供应增加，主要由于贷款增长和逾期率上升，公司预计供应将继续增长[64] - 欧洲市场的不良贷款销售活动在COVID-19疫情后有所恢复，但供应量仍略低于疫情前水平，组合定价保持竞争性[65] - 美国地区应收账款组合购买金额为236,509千美元，同比增长10.8%[66] - 欧洲地区应收账款组合购买金额为59,205千美元，同比下降6.0%[66] - 公司总应收账款组合购买金额为295,714千美元，同比增长7.0%[66] - 美国地区资本部署增加，主要来自远期流动协议[66] - 欧洲地区资本部署减少，主要受竞争性定价环境影响[66] - 公司总应收账款回收金额为510,887千美元，同比增长10.5%[68] - 美国地区应收账款回收金额为369,478千美元，同比增长12.4%[68] - 欧洲地区应收账款回收金额为140,697千美元，同比增长6.0%[68] - 公司总收入为328,386千美元，同比增长5.0%[69] - 公司净收入为23,239千美元，同比增长24.8%[69] - 公司在2024年第一季度重新评估了预期未来回收的预测，导致未来回收净减少约1330万美元，而2023年同期则录得净增加590万美元[72] - 2024年第一季度，美国地区的应收账款投资组合总收入为223,598千美元，欧洲地区为92,254千美元，其他地区为0美元[72] - 2024年第一季度，美国地区的应收账款投资组合总余额为2,003,925千美元，欧洲地区为1,500,643千美元，其他地区为26,819千美元[72] - 2024年第一季度，公司总应收账款投资组合的月有效利率（EIR）为3.0%，其中美国地区为3.7%，欧洲地区为2.0%[72] - 2024年第一季度，公司总运营费用为244,795千美元，同比增长0.9%，主要由于法律收集成本增加8.5%[74] - 2024年第一季度，公司法律收集成本增加至58,721千美元，同比增长8.5%，主要由于法律案件增加和美元贬值影响[75] - 2024年第一季度，公司一般和行政费用减少至36,241千美元，同比下降4.5%，主要由于法律费用和咨询费用减少[76] - 2024年第一季度，公司其他运营费用增加至30,367千美元，同比增长10.2%，主要由于邮费和印刷费用增加[77] - 2024年第一季度，公司折旧和摊销费用减少至7,848千美元，同比下降27.8%，主要由于折旧和摊销资产余额减少[79] - 2024年第一季度利息支出为5576.5万美元，同比增长19.1%，主要由于平均债务余额增加630万美元、利率上升210万美元以及美元对英镑贬值导致的外汇折算不利影响60万美元[80] - 2024年第一季度其他收入净额为270万美元，同比增长100万美元，主要由于利息收入增加40万美元和衍生工具收益增加20万美元[81] - 2024年第一季度所得税费用为725.3万美元，有效税率为23.8%，低于2023年同期的25.6%，主要由于州所得税和其他外国调整的影响[82] - 2024年第一季度调整后EBITDA为9821.8万美元，同比增长7.5%，主要由于GAAP净收入增加461.3万美元[83] - 2024年第一季度应用于本金余额的收款为2.1455亿美元，同比增长17.2%，主要由于应收投资组合净收款增加2835.3万美元[84] - 截至2024年3月31日，美国地区累计收款为193.7307亿美元，累计收款倍数为2.1倍，其中2023年购买的应收款累计收款倍数为0.4倍[87] - 截至2024年3月31日，欧洲地区累计收款为57.5088亿美元，累计收款倍数为1.4倍，其中2023年购买的应收款累计收款倍数为0.2倍[87] - 截至2024年3月31日，其他地区累计收款为5.4695亿美元，累计收款倍数为1.6倍[87] - 公司在美国市场的总购买价格为9,184,179千美元，历史总收款为19,373,066千美元，剩余估计收款为4,501,461千美元，总估计收款为23,874,527千美元，购买价格倍数为2.6倍[88] - 公司在欧洲市场的总购买价格为4,022,533千美元，历史总收款为5,750,880千美元，剩余估计收款为3,650,775千美元，总估计收款为9,401,655千美元，购买价格倍数为2.3倍[88] - 公司在美国市场的2024年剩余估计收款为553,847千美元，其中2024年预计收款为105,092千美元[89] - 公司在欧洲市场的2024年剩余估计收款为117,814千美元，其中2024年预计收款为19,453千美元[89] - 公司在美国市场的2024年预计未来收款为400,736千美元，欧洲市场为164,810千美元，其他地区为4,315千美元，总计569,861千美元[91] - 公司在美国市场的2025年预计未来收款为506,973千美元，欧洲市场为193,264千美元，其他地区为4,894千美元，总计705,131千美元[91] - 公司在美国市场的2026年预计未来收款为379,369千美元，欧洲市场为166,672千美元，其他地区为4,051千美元，总计550,092千美元[91] - 公司在美国市场的2027年预计未来收款为229,427千美元，欧洲市场为143,356千美元，其他地区为3,511千美元，总计376,294千美元[91] - 公司在美国市场的2028年预计未来收款为151,090千美元，欧洲市场为119