财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产2.94163亿美元，较2023年12月31日的2.96672亿美元略有下降[5] - 截至2024年3月31日，公司总资产2.94163亿美元，总负债5552万美元，股东权益2.38611亿美元[5] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存货分别为1.47759亿美元和1.5445亿美元[74] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，财产、厂房和设备净值分别为1946.7万美元和1937.5万美元，2024年和2023年第一季度折旧费用分别为70万美元和80万美元[74] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉均为4780万美元，2024年第一季度和2023年无商誉减值损失[81][82] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可辨认无形资产净值分别为1407.2万美元和1477.1万美元，2024年和2023年第一季度摊销费用均为70万美元[83] - 截至2024年3月31日，公司营运资金为1.561亿美元，较2023年12月31日的1.464亿美元增加970万美元，主要因持续盈利及借贷、应收账款和库存的时间安排[131] - 截至2024年3月31日，公司库存为1.478亿美元，较2023年12月31日的1.545亿美元减少670万美元[132] - 截至2024年3月31日，公司应收账款净额为3590万美元，较2023年12月31日的2520万美元增加1070万美元，主要因时间安排[133] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1060万美元，较2023年12月31日的1240万美元减少约180万美元[137] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1055.1万美元，较2023年底的1244.6万美元有所减少[5] 经营业绩 - 2024年第一季度，公司营收6525万美元，较2023年同期的7719.9万美元有所下降；净利润956.2万美元，较2023年同期的1553.1万美元下降[6] - 2024年第一季度，公司基本每股收益0.21美元，摊薄后每股收益0.20美元，均低于2023年同期的0.34美元和0.33美元[6] - 2024年第一季度，经营活动现金净流出93.3万美元，而2023年同期为净流入1066.6万美元[8] - 2024年和2023年截至3月31日，管理服务收入均为60万美元[48] - 2024年和2023年截至3月31日，产品及相关销售分别为6381.1万美元和7598.3万美元，制冷剂服务收入分别为143.9万美元和121.6万美元，总收入分别为6525万美元和7719.9万美元[51] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，净收入分别为956.2万美元和1553.1万美元[54] - 2024年和2023年截至3月31日，基本加权平均股数分别为45509423股和45298514股，稀释加权平均股数分别为47468520股和47311027股[54] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，分别有52519股和502568股期权因反稀释未纳入稀释股计算[54] - 2024年第一季度收入为6530万美元，较2023年同期的7720万美元减少1190万美元，降幅15%，主要因部分制冷剂售价降低[125] - 2024年第一季度销售成本为4380万美元，占销售额的67%，2023年同期为4690万美元，占比61%，成本占比上升主要因2024年第一季度销售高价库存[126] - 2024年第一季度净收入为960万美元，较2023年同期的1550万美元减少590万美元，主要因收入降低[130] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为90万美元，2023年同期为经营活动提供净现金1070万美元，减少主要因应付账款和应计费用的支付及应收账款和库存余额的时间安排[134] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为100万美元，2023年同期为40万美元，主要因企业资源规划系统资本化的资本支出时间安排[135] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为0美元，2023年同期为320万美元，公司在2022年第一季度对定期贷款债务进行再融资，并在2023年第三季度还清剩余3250万美元定期贷款债务[136] - 2024年第一季度，公司营收6525万美元，净利润956.2万美元，较2023年同期的7719.9万美元和1553.1万美元有所下降[6] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流为 -93.3万美元，投资活动现金流为 -96万美元，融资活动现金流为 -2万美元[8] - 2024年第一季度，公司普通股加权平均流通股数（基本）为4550.9423万股，稀释后为4746.852万股[6] 业务板块 - 公司业务主要集中在一个可报告板块，产品和服务主要用于商业空调、工业加工和制冷系统[10] - 公司业务主要包括制冷剂和工业气体销售、制冷剂管理服务等，运营集中在一个可报告部门[9][10] 法规政策 - 《AIM法案》要求到2024 - 2028年将氢氟碳化合物（HFC）的基线水平累计降低40%，公司在2022年和2023年获得的HFC消费配额约占总量的1%[18] - 《AIM法案》要求到2024 - 2028年将氢氟碳化物（HFCs）基线累计减少40%，公司在2022年和2023年获得约占总HFC消费配额1%的分配配额[18] - 2023年10月6日，美国环保署宣布加速向高效和气候安全技术过渡的最终规则，限制在某些设备中使用HFC，合规日期为2025 - 2028年[20] - 2023年10月6日，美国环保署宣布逐步淘汰HFCs的行动，包括加速技术转型规则和拟议的制冷剂管理规则[20] - 美国环保署提出的制冷剂管理规则预计在2024年第三季度最终确定，包括修复泄漏设备、使用自动泄漏检测系统等要求[23] - 拟议的制冷剂管理规则预计在2024年第三季度最终确定，包括修复泄漏设备、使用自动泄漏检测系统等要求[23] - 公司业务受法规影响，某些原始HCFC制冷剂生产2010年开始逐步淘汰，2020年完全淘汰，所有原始HCFC制冷剂计划2030年淘汰[154] 财务报表合并 - 公司合并财务报表包括全资子公司Hudson Holdings, Inc.和Hudson Technologies Company的账户[24] 金融工具 - 公司金融工具的账面价值在2024年3月31日和2023年12月31日接近公允价值[25] 客户情况 - 2024年3月31日和2023年3月31日，均有单个客户收入占比超10%，应收账款分别为1190万美元和940万美元[29][30] - 截至2024年3月31日，有一位客户占公司收入超过10%，应收账款为1190万美元[29] - 截至2023年3月31日的三个月，有一个客户占公司收入超10%，截至该日，该客户应收账款为940万美元[30] - 2024年3月31日止三个月有一个客户占公司收入超10%，该客户应收账款为1190万美元，2023年同期该客户应收账款为940万美元[156] - 失去主要客户或客户减少购买产品或服务，会对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[31] 钢瓶押金负债 - 2024年3月31日和2023年12月31日，钢瓶押金负债余额分别为1780万美元和1720万美元[44] - 气瓶押金负债代表应退还客户的可再充装气瓶押金，2024年3月31日和2023年12月31日余额分别为1780万美元和1720万美元[44] 信用损失备抵 - 公司建立信用损失备抵，根据“预期信用损失”模型调整应收账款账面价值[27] 商誉减值测试 - 公司每年对商誉进行定性或定量减值测试，2023年和2024年第一季度无商誉减值损失[36][38] - 2023年第四季度公司完成年度减值测试，定性评估显示报告单元公允价值很可能大于账面价值，无商誉减值[38] - 2023年和截至2024年3月31日的季度，公司未确认商誉减值损失[38] - 公司每年（第四季度第一天）对商誉进行定性或定量减值测试，特定情况会在年度测试之间进行测试[36] 会计准则采用 - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13和ASU 2020 - 06，对经营成果和财务状况无重大影响[63][64] - ASU 2023 - 09将于2024年12月15日后的年度期间生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[65][66] - ASU 2023 - 07将于2023年12月15日后的财政年度生效，公司预计对合并财务报表无重大影响[68] 租赁情况 - 公司有各种租赁协议，期限最长达11年，部分包含购买、终止或延长选项[75] - 2024年和2023年第一季度经营租赁费用分别为50万美元和70万美元，计入综合运营报表销售、一般和行政费用[79] - 截至2024年3月31日，经营租赁未折现付款总额为762.3万美元，经营租赁负债现值为625.8万美元[80] - 公司确定安排是否包含租赁，作为承租人，经营租赁计入相关资产和负债[39] - 公司租赁付款费用在租赁期内按直线法确认，相关费用计入综合收益表销售、一般和行政费用[43] 股份支付 - 2024年和2023年第一季度股份支付费用分别为30万美元和100万美元[85] - 截至2024年3月31日，计划下可供未来授予股票期权或其他基于股票奖励的普通股总数为4315653股[86] - 2024年和2023年第一季度授予的购买普通股期权分别为42791股和484701股[93] - 2024年3月31日和2023年12月31日，已发行期权的内在价值分别为2010万美元和2690万美元[96] - 2024年3月31日和2023年12月31日，未归属期权的内在价值分别为0美元和80万美元[97] - 2024年和2023年第一季度行使期权的内在价值均为10万美元[98] 信贷安排 - 修订后的富国银行信贷安排中，借款人立即借入1500万美元定期贷款，可随时借入最高7500万美元循环贷款，还有900万美元摆动贷款和200万美元信用证子限额，目前有90万美元信用证未偿还，定期贷款已于2023年7月还清[100] - 修订后的富国银行信贷安排要求公司始终保持至少500万美元的最低流动性，其中至少300万美元须来自可用额度，还有一项弹性契约，要求公司保持固定费用覆盖率不低于1.00比1.00[104] - 公司将修订信贷安排视为债务修改，资本化了90万美元递延融资成本，连同原循环信贷安排剩余的20万美元递延融资成本，将在五年内摊销[107] - 修订后的富国银行信贷安排承诺将于2027年3月2日到期，届时需全额偿还贷款本金及应计未付利息[108] - 修订后的富国银行信贷安排下，公司立即借入1500万美元定期贷款，可随时借入最高7500万美元循环贷款，还有900万美元摆动贷款和200万美元信用证子限额，目前有90万美元信用证未偿还，定期贷款已在2023年7月还清[139] - 修订后的富国银行信贷安排要求公司保持至少500万美元最低流动性，其中至少300万美元来自可用额度，还有一项弹性契约，在特定情况下要求公司保持固定费用覆盖率不低于1.00:1.00[143] - 公司评估后认为修订后的富国银行信贷安排是对原循环信贷安排的修改，为此资本化0.9百万美元递延融资成本，与原循环信贷安排剩余的0.2百万美元递延融资成本一起在五年内摊销[145] - 2022年3月2日，公司子公司借入8500万美元定期贷款，用于偿还先前定期贷款本金及相关费用和其他公司用途，公司支付约430万美元递延融资成本，2023年第三季度还清剩余本金[147][148][149] 其他影响因素 - 公司认为可通过运营预期现金流和修订后的富国银行信贷安排可用资金满足可预见未来的营运资金需求，但意外费用可能影响未来资本需求[152] - 通货膨胀对公司运营无重大影响[153] - 公司经营业绩受天气等多种因素影响，业务有季节性，制冷剂销售旺季在每年前九个月，过去第四季度常因销售下降亏损[158] - 公司面临利率波动和制冷剂市场需求、价格及供应波动的市场风险[160][162] 会计计量方法 - 存货主要为待售制冷剂产品，按先进先出法以成本与可变现净值孰低计量[33] - 财产、厂房和设备按成本计价，折旧采用直线法，租赁改良在较短期限内摊销[34]