财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度GAAP普通股股东净收入为每股0.11美元，可分配收益为每股0.15美元，公司宣布普通股季度现金股息为每股0.07美元，7.875%累积A系列优先股季度现金股息为每股0.49219美元[9] - 2024年3月31日，公司普通股每股账面价值为3.50美元[9] - 2024年3月31日，公司资产负债表显示，总资产为13.78192亿美元，总负债为11.35257亿美元，总负债与总股本比率为4.7倍[10] - 截至2024年3月31日，公司持有现金及现金等价物6460万美元，杠杆率从上个季度的5.0倍降至0.3倍，公司企业债务在2026年前无到期[9] - 2024年3月31日，公司总资产为13.78191925亿美元，较2023年12月31日的14.46932447亿美元有所下降；总负债为11.35256623亿美元，较2023年12月31日的12.06140067亿美元有所下降[40] - 2024年第一季度，商业抵押贷款投资利息收入为3479.0118万美元，高于2023年同期的2194.4661万美元；净利息收入为1299.2557万美元，高于2023年同期的824.6368万美元[42] - 2024年第一季度，总费用为426.774万美元，高于2023年同期的267.2006万美元；净收入为698.0182万美元，高于2023年同期的576.6691万美元[42] - 2024年第一季度，归属于普通股股东的净收入为579.5183万美元，高于2023年同期的458.1733万美元；基本和摊薄后每股收益为0.11美元，高于2023年同期的0.09美元[42] - 2024年第一季度，可分配收益为757.8321万美元，高于2023年12月31日季度的523.8424万美元和2023年9月30日季度的598.4478万美元[46] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备金为781.6462万美元，较期初的605.9006万美元有所增加，主要因信贷损失拨备175.7456万美元[44] - 截至2024年3月31日，LFT资本化为13.70832亿美元，由总GAAP负债和股东权益13.78092亿美元经多项调整得出[47] - 截至2024年3月31日，普通股每股账面价值为3.50美元，由普通股权益1.82836亿美元除以流通股数5225.7315万股得出[49] - 2024年第一季度，普通股每股股息宣告为0.07美元，高于2023年同期的0.06美元[42] 各条业务线数据关键指标变化 - 第一季度公司经历了9740万美元的贷款偿还[9][19] - 截至2024年3月31日，公司13亿美元的贷款投资组合中，93.6%为多户家庭资产抵押的浮动利率CRE贷款，加权平均剩余期限为33个月，加权平均利率为SOFR + 3.60%，未摊销购买折扣为630万美元[9] - 截至2024年3月31日，公司投资组合加权平均风险评级为3.5，与上一季度持平，97.1%的投资组合表现良好，76.9%的投资组合评级为“3”（中度风险）或更好[9][23] - 公司主要通过两笔无追索权、非按市值计价的担保融资为浮动利率CRE贷款组合提供资金，分别为通过LMNT 2021 - FL1发行的7.625亿美元投资级票据和通过LMF 2023 - 1发行的3.177亿美元投资级票据[9] - 公司投资组合地理集中在TX（30.3%）、FL（16.3%）、GA（10.9%）等州，物业类型上93.6%为多户家庭资产[17][18] - 公司拥有100%的浮动利率贷款组合，且100%的投资组合与30天期SOFR挂钩[29] - 贷款1未偿还本金余额为5137.5万美元，利差为3.16%[32] - 贷款2未偿还本金余额为3336万美元，利差为3.76%[32] - 贷款3未偿还本金余额为3322.7466万美元，利差为4.11%[32] - 贷款4未偿还本金余额为3187.6244万美元，利差为3.35%，未摊销折扣为54.7294万美元[32] - 贷款5未偿还本金余额为3160.2808万美元，利差为3.90%，未摊销折扣为44.981万美元[32] - 贷款6未偿还本金余额为3070.9146万美元，利差为3.96%[32] - 贷款7未偿还本金余额为3057.6666万美元，利差为3.31%[32] - 贷款8未偿还本金余额为3022.0508万美元，利差为3.21%，未摊销折扣为0.8361万美元[32] - 贷款9未偿还本金余额为2865.344万美元，利差为4.00%[32] - 贷款10未偿还本金余额为2756.9521万美元，利差为3.51%，未摊销折扣为0.2165万美元[32] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款组合未偿还本金余额总计12.99971777亿美元，平均利差3.60%，未摊销折扣/溢价为 - 628.9627万美元[38] 可分配收益相关说明 - 可分配收益是非GAAP指标，计算时在GAAP净利润基础上进行调整，如加回特定一次性费用等[52] - 作为REIT，公司一般每年需分配至少90%的应税收入[53] - 可分配收益能为普通股潜在持有者提供有意义信息，历史上是每股股息的有力指标[53] - 可分配收益不代表净利润或经营活动产生的现金，不能替代GAAP净利润等指标[54] - 公司计算可分配收益的方法可能与其他公司不同，数据可能不可比[54]