Workflow
Kiora Pharmaceuticals(KPRX) - 2024 Q1 - Quarterly Report

财务状况 - 截至2024年3月31日,公司总资产为4244.0007万美元,较2023年12月31日的1371.187万美元大幅增长[13] - 截至2024年3月31日,公司普通股发行和流通股数为2625.6197万股,较2023年12月31日的770.564万股大幅增加[13] - 截至2023年12月31日,公司总股本1796472股,总权益11407600美元;截至2023年3月31日,总股本1919270股,总权益10155509美元[20] - 截至2024年3月31日,公司拥有无限制现金及现金等价物3130万美元,累计亏损1.335亿美元[28] - 截至2024年和2023年3月31日,公司无递延收入余额[32] - 截至2024年3月31日,公司现金及现金等价物为31,276,330美元,2023年12月31日为2,454,684美元;受限现金(非流动)为4,084美元,2023年12月31日为4,267美元[43] - 截至2024年3月31日,公司预付费用和其他流动资产为206,671美元,2023年12月31日为233,382美元[44] - 截至2024年3月31日,公司应计费用为1,222,078美元,2023年12月31日为1,380,666美元[45] - 截至2024年3月31日,公司或有对价(非流动)为5,116,765美元,2023年12月31日为5,128,959美元;2024年第一季度或有对价公允价值变动12.2千美元,主要因折现率提高[47] - 截至2024年3月31日,认股权证可发行普通股数量为7104.2571万股,其中2024年第一季度发行6072.8829万股,行使275.0557万股[64] - 截至2024年3月31日,未摊销的股票期权补偿费用为60万美元,预计在约1.99年内确认;未摊销的限制性股票补偿费用为30万美元,预计在约2.34年内确认[71][73] - 截至2024年3月31日,不可撤销经营租赁的未来年度最低租赁付款总额为106711美元,扣除利息和流动部分后为46448美元[78] - 截至2024年3月31日,公司收购的或有对价最大义务为1879.9451万美元,当前公允价值估计为511.6765万美元[88][89] - 截至2024年3月31日,公司无限制现金及现金等价物共3130万美元,受限现金4100美元,经营活动提供净现金1362.4855万美元,融资活动提供净现金1524.7632万美元[116] - 截至2024年3月31日,公司无重大法律诉讼,但未来可能面临正常业务中的各类法律程序[131] 经营业绩 - 2024年第一季度,公司实现总营收1600万美元,而2023年同期为0[15] - 2024年第一季度,公司运营收入为1322.2094万美元,2023年同期运营亏损为191.6667万美元[15] - 2024年第一季度,公司净利润为1345.3207万美元,2023年同期净亏损为186.8536万美元[15] - 2024年第一季度,公司基本每股净收益为0.52美元,2023年同期为 - 1.00美元[15] - 2024年第一季度,公司摊薄每股净收益为0.38美元,2023年同期为 - 1.00美元[15] - 2024年第一季度,公司综合收益为1337.1634万美元,2023年同期综合亏损为190.1207万美元[15] - 2024年第一季度净收入为13453207美元,2023年同期净亏损为1868536美元[23] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为13624855美元,2023年同期使用的净现金为3069594美元[23] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为15247632美元,2023年同期为513175美元[23] - 2024年第一季度公司向顾问支付咨询服务费用0.1百万美元,雇佣首席开发官家属产生约21.3千美元就业相关成本[42] - 2024年第一季度,研发和行政的股票薪酬费用分别为9.4571万美元和8.0872万美元,总计17.5443万美元,2023年同期分别为6.4687万美元、7.1254万美元,总计13.5941万美元[70] - 2024年第一季度,股票期权到期703份,没收8672份,截至3月31日,未行使期权为803570份,可行使且已归属期权为238121份,合计内在价值为10万美元[72] - 2024年第一季度,限制性股票释放12335份,没收250份,截至3月31日,未归属限制性股票为216788份[73] - 员工股票购买计划提供284股公司普通股供员工购买,截至2024年3月31日,剩余可供未来发行的股份为191股[74] - 2024年和2023年第一季度,经营租赁费用分别为20231美元和30000美元[77] - 2024年第一季度公司实现合作收入1600万美元,去年同期为0,运营费用为277.7906万美元,同比增加86.1239万美元,净利润为1345.3207万美元,去年同期亏损186.8536万美元[108] - 2024年第一季度一般及行政费用增加2.7万美元,主要因税务和审计服务咨询费;研发费用增加110万美元,主要因许可费支付等[109,110] - 2024年第一季度或有对价公允价值变动减少221.1万美元,其他收入净额增加183万美元,主要因净利息收入增加和外币交易未实现收益[111,112] 收入确认与合同 - 公司应用五步模型确认收入,在多履约义务合同中需估计独立售价[29][30][31] - 公司有一项研究协议,合作方的报销款作为研发费用的抵减项[40] - 2024年1月,公司与TOI签订许可协议,授予其KIO - 301独家全球开发和商业化权利,交易价格含1600万美元许可接入费,于2024年第一季度确认收入[36][37] - 公司与4SC的协议规定,公司需为KIO - 101和KIO - 104等产品净销售额支付3.25%特许权使用费,有望获得最高1.55亿欧元里程碑付款及3.25%特许权使用费[80][81] - 公司与Lineage达成协议,获改良HA技术全球独家商业化权利,需支付每年3万美元费用和KIO - 201净销售额6%的特许权使用费,协议2027年8月到期[82] - 公司与Mediolanum的授权协议于2023年9月终止,公司支付10万美元终止费,其中5万美元已支付,另5万美元将于终止协议一周年支付[83] - 公司与SentrX的协议中,SentrX有资格获得最高475万美元里程碑付款;2023年6月新协议中,SentrX需向公司支付低个位数特许权使用费[84] - 公司与UC的协议规定,需支付每年5000美元费用及不同阶段特许权使用费,2023年10月修订协议,公司支付1.5万美元,还支付70万美元相关款项,协议有效期至2030年或2041年[85] - 2024年1月公司与TOI达成协议,授予其KIO - 301独家开发和商业化权利,获1600万美元预付款,最高2.85亿美元里程碑付款,最高近20%分层特许权使用费及研发费用报销[87] 股权交易与融资 - 2023年2月3日,公司完成与林肯公园资本的私募配售,发行52,798股普通股及认股权证,净收益约0.1百万美元;同日与林肯公园资本签订购买协议,2024年1月31日终止该协议[53][54] - 2023年6月6日,公司公开发行结束,发行2,197,628股普通股等,净收益约5.6百万美元[57] - 2023年8月7日,11,500,000份认股权证行权价格调整,产生0.5百万美元视同股息[58] - 2024年2月,915,155股普通股因行使C类认股权证发行,收益约0.4百万美元;1,835,402股普通股因行使D类认股权证发行,收益约1.0百万美元[58] - 2023年6 - 8月,3,488股F系列可转换优先股转换为3,170,592股普通股[59] - 2024年1月31日公司进行私募配售,发行1580万股普通股、可购买至多1135.4237万股普通股的预融资认股权证以及可购买至多4937.459万股普通股的A类和B类认股权证,净收益约1380万美元[60] - 2024年第一季度,公司因股票发行和权证行使等增加股东权益1642.3075万美元[18] - 2024年2月5日完成的私募发行中,公司净募资约1380万美元,截至2024年3月31日现金约3130万美元,预计资金可支持运营至2026年[104,115,120] 风险与运营计划 - 公司面临临床研究、产品审批、市场接受度、竞争等多方面风险[9] - 公司认为截至2024年3月31日的资本资源足以支持至少12个月的计划运营[28] - 公司产品管线处于临床前和临床开发阶段,预计未来将继续产生大量费用和运营亏损,需通过多种方式融资[118] - 公司已暂停KIO - 101和KIO - 201开发工作,正寻求合作以继续开发[118] 其他事项 - 2024年4月公司获CRF 2万美元赠款,用于验证深度失明患者功能性视力评估[92] - 2024年5月1日公司股东大会批准多项提案,包括采用新股权奖励计划、增加普通股授权数量至1.5亿股等[94] - 2024年5月1日年度股东大会批准多项提案,包括采用新股权奖励计划、增加普通股授权数量至1.5亿股等[105] 产品研发进展 - KIO - 301已完成1b期临床试验,2024年5月将公布完整数据集,公司有机会将其开发用于治疗脉络膜缺损症和斯塔加特病[98][100] - 公司计划开发KIO - 104治疗后非感染性葡萄膜炎,目前正在设计2期临床试验[101]