财务业绩 - 2024年第一季度公司净收入210万美元，摊薄后每股收益0.34美元，与2023年同期基本持平[164] - 2024年第一季度净利息收入较2023年同期减少40万美元，降幅4.2%，净息差降至3.65%[166] - 2024年第一季度未计提信贷损失拨备，而2023年同期为30万美元[167] - 2024年第一季度净利息收入为9040万美元，净息差为3.65%；2023年同期净利息收入为9434万美元，净息差为4.13%[183] - 2024年第一季度利息收入增加230万美元，其中140万美元归因于生息资产平均收益率上升，90万美元归因于生息资产增长[186] - 2024年第一季度利息支出增加270万美元，其中240万美元归因于市场利率上升，30万美元归因于付息负债增长[187] - 2024年第一季度未计提信贷损失拨备，2023年同期为30万美元；截至2024年3月31日，贷款和租赁的信贷损失拨备占总贷款的1.27%[189] - 2024年和2023年第一季度净冲销均为20万美元[190] - 2024年第一季度非利息收入为86.5万美元，较2023年同期增加3.6万美元，增幅4.3%[191] - 2024年第一季度非利息支出为710万美元，较2023年同期减少12.3万美元，降幅1.7%[192] - 2024年第一季度总贷款平均余额为8.22亿美元，利息收入为1285.3万美元，收益率为6.29%；2023年同期平均余额为7.71亿美元，利息收入为1098.2万美元，收益率为5.78%[183] - 2024年第一季度付息存款平均余额为7.99亿美元，利息支出为509.9万美元，利率为2.57%；2023年同期平均余额为6.92亿美元，利息支出为213.7万美元，利率为1.25%[183] - 2024年和2023年第一季度所得税拨备均为70万美元，有效税率分别为23.6%和23.9%[194] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司资产总额10.705亿美元，较2023年12月31日减少0.2%[170] - 截至2024年3月31日，贷款总额较2023年12月31日增加12万美元，增幅0.1%[171] - 截至2024年3月31日，存款总额9.433亿美元，较2023年12月31日减少[173] - 截至2024年3月31日，股东权益较2023年12月31日增加17万美元，增幅1.9%[175] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资组合中证券的预期平均寿命分别为4.2年和3.9年[196] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券分别为1.254亿美元和1.356亿美元，占投资组合的99.2%[197] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券分别为100万美元和110万美元，占投资组合的0.8%[198] - 截至2024年3月31日，可供出售投资组合的未实现损失总额为1000万美元，较2023年12月31日的1010万美元略有下降[199] - 截至2024年3月31日，公司总贷款组合较2023年12月31日增加120万美元，增幅0.1%[201] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款和租赁的信用损失准备金分别为1043.6万美元和1050.7万美元[201] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未使用贷款承诺准备金分别为50万美元和60万美元[203] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为296.5万美元，占总资产的0.28%[204] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁的信用损失拨备总额为1.0436亿美元，占总贷款的1.27% [205] - 截至2024年3月31日，总存款降至9.433亿美元，较2023年12月31日减少0.7%，核心存款为8.073亿美元，占总存款的85.6% [206] - 截至2024年3月31日，其他有息负债占总有息负债的3.1%，高于2023年12月31日的2.5% [208] - 截至2024年3月31日，股东权益为9230万美元，占总资产的8.6%，高于2023年12月31日的9060万美元和8.4% [209] - 截至2024年3月31日，一年内到期或重新定价的贷款为2.661亿美元，投资证券为900万美元 [211] - 截至2024年3月31日，公司约有2.9万个存款账户，平均余额约为2.96万美元，估计未保险存款为1.925亿美元，占总存款的20.4% [221] 股息分配 - 2024年第一季度公司宣布普通股每股现金股息0.05美元，与2023年同期相同[176] - 2024年和2023年第一季度，公司均宣布每股普通股股息为0.05美元，总计约30万美元 [210] 金融衍生品交易 - 2024年第一季度公司购买了名义价值5000万美元的利率下限期权[179] - 2024年第一季度，公司收购了名义价值5000万美元的利率下限期权[226] 业务拓展计划 - 公司预计2024年第二季度在田纳西州诺克斯维尔开设新银行中心，第四季度在阿拉巴马州达芙妮开设新银行中心[180] 利率环境影响 - 自2022年3月至2023年7月，美联储将联邦基金利率总共上调了525个基点，持续的高利率环境加剧了存款竞争[188] - 利率上升1%，1年期净息差平均变化为9个基点，2年期为7个基点[226] - 利率上升2%，1年期净息差平均变化为15个基点，2年期为12个基点[226] - 利率上升3%，1年期净息差平均变化为19个基点，2年期为14个基点[226] - 利率下降1%，1年期净息差平均变化为 -13个基点，2年期为 -11个基点[226] - 利率下降2%，1年期净息差平均变化为 -25个基点，2年期为 -23个基点[226] - 利率下降3%，1年期净息差平均变化为 -38个基点，2年期为 -36个基点[226] - 利率上升1%，1年期净利息收入累计变化为92.6万美元，2年期为150.2万美元[226] - 利率上升2%，1年期净利息收入累计变化为162万美元，2年期为249.1万美元[226] - 利率上升3%，1年期净利息收入累计变化为205.9万美元，2年期为303.2万美元[226] 流动性与信贷额度 - 截至2024年3月31日，公司在FHLB的未使用信贷额度为2.768亿美元，未使用的联邦基金额度为4800万美元 [215] - 截至2024年3月31日，公司在FRB贴现窗口的借款能力为1.588亿美元 [216] - 管理层认为公司有足够的流动性来源来覆盖未来十二个月的合同义务和承诺 [222] 税率预期 - 公司预计有效税率将随免税投资与税前总收入的比例波动[195]