信托特许权使用费收入情况 - 2019 - 2021年信托特许权使用费总收入分别为2048.74万美元、1204.03万美元、1180.55万美元，占比均为100%；其中石油收入占比分别为84%、86%、81%，天然气收入占比分别为16%、14%、19%[163] - 2021年第四季度特许权使用费收入为339.61万美元（0.07美元/单位），2020年为198.04万美元（0.04美元/单位）[177] - 2021年、2020年和2019年，公司特许权收入分别为11805514美元、12040318美元和20487433美元，利息收入分别为5112美元、9603美元和23000美元[205] - 2021年四个季度特许权使用费收入分别为2,124,157千美元、2,941,146千美元、3,344,086千美元、3,396,125千美元[254] - 2020年四个季度特许权使用费收入分别为6,254,509千美元、2,446,502千美元、1,358,890千美元、1,980,417千美元[255] 油气价格情况 - 2021 - 2019年石油平均售价分别为63.34美元/桶、39.51美元/桶、51.74美元/桶；天然气平均售价分别为3.43美元/Mcf、1.47美元/Mcf、2.64美元/Mcf[163] - 2022年3月15日，NYMEX公布的油价约为96.44美元/桶，高于计算信托已探明开发储量未来净收入价值时使用的66.56美元/桶；天然气价格为4.46美元/百万英热单位，高于计算使用的3.65美元/百万英热单位[164] - 2021年第四季度石油平均售价为72.44美元/桶，2020年为37.91美元/桶；天然气平均售价为4.85美元/Mcf，2020年为2.14美元/Mcf[178] - 2021财年末前12个月，平均油价为66.56美元/桶，天然气价格为3.60美元/千立方英尺[251] - 2022年3月15日，NYMEX公布的油价约为96.44美元/桶，高于计算信托已证实开发储量未来净收入所用的66.56美元/桶；天然气价格为4.46美元/百万英热单位，高于所用的3.65美元/百万英热单位[253] 油气产量情况 - 2020 - 2021年基础资产的石油总产量增长约50%，天然气总产量增长约46%[165] - 2019 - 2021年，公司石油总探明储量从4261千桶增至6623千桶，天然气从7904千立方英尺增至11264千立方英尺[250] 资本支出与费用情况 - 2021 - 2019年净超额特许权使用费计算中使用的总资本支出分别约为6660万美元、1030万美元、330万美元[166] - 2022年拟议预算为2.45亿美元（毛额）和92美元（净额）[170] - 2021 - 2020 - 2019年Waddell Ranch物业的租赁经营费用和财产税分别约为2300万美元、1960万美元、2340万美元[171] 可分配收入情况 - 2021 - 2020 - 2019年可分配收入分别为1072.18万美元（0.23美元/单位）、1095.86万美元（0.24美元/单位）、1942.11万美元（0.42美元/单位）[174][175][176] - 2021年、2020年和2019年，公司可分配收入分别为10721775美元、10958618美元和19421131美元，每单位可分配收入分别为0.23美元、0.24美元和0.42美元[205] - 2021年四个季度可分配收入分别为1,839,730千美元、2,658,115千美元、2,984,263千美元、3,239,667千美元[254] - 2020年四个季度可分配收入分别为5,930,007千美元、1,928,093千美元、1,254,340千美元、1,846,239千美元[255] - 2021年可分配收入总额为10,721,775千美元，2020年为10,958,618千美元[254][255] - 2022年1 - 3月宣布的月度单位分配额分别为0.031614美元、0.029164美元、0.019331美元[259] 公司资产与余额情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及短期投资分别为2248527美元和1725449美元，净油气生产特许权权益净额分别为352688美元和382876美元[203] - 2021年、2020年和2019年，公司信托本金年初余额分别为382876美元、424507美元和467580美元，年末余额分别为352688美元、382876美元和424507美元[209] - 截至2021年12月31日和2020年，特许权累计摊销分别为10622528美元和10592340美元，初始账面价值为10975216美元[230] 公司业务结构与运营情况 - 公司净超额特许权包括南兰德皇家公司在得克萨斯州克莱恩县沃德尔牧场75%的净超额特许权和得克萨斯州主要生产特许权95%的净超额特许权[213] - 2019年11月1日，沃德尔牧场物业被出售给Blackbeard Operating, LLC，该公司于2020年4月1日成为运营商[217] - 2014年8月29日，美国银行N.A.辞去受托人职务，西南银行接任；2018年2月20日，西南银行与西蒙斯银行合并[218] - 2021年11月4日，西蒙斯银行宣布将辞去受托人职务，并提名Argent Trust Company为继任受托人，需经单位持有人批准[219][220] 财务报表编制与审计情况 - 公司财务报表按修正现金基础编制，与美国公认会计原则编制的报表不同，特许权摊销按产量法直接计入信托本金[221] - 公司认为没有新的会计准则对财务报表有重大影响，也不存在重大审计事项[189][200] 特许权相关规定情况 - 受托人出售特许权需获75%已发行单位持有人批准，且须现金交易并及时分配收益[223] - 沃德尔牧场和德克萨斯特许权物业的特许权收入分别按75%和95%计算[223][229] - 特许权使用费收入计算时，若月度成本超过收入，超支成本不能减少其他转让的特许权收入，而是结转并从该转让的未来净收益中收回[223] - 月度分配金额为负时当月分配为零，该金额结转至未来月度分配直至累计计算为正[228] 税收情况 - 2018年12月31日后至2026年1月1日前，个人普通收入最高边际联邦所得税率为37%，长期资本收益和合格股息最高边际税率为20%，公司所得税率为21%[243] - 税法对特定投资收入征收3.8%的医疗保险税[244] - 单位持有人可按15%的毛收入进行百分比折耗扣除，上限为该特许权净收入的100%[236] - 德州对信托总收入征收0.75%的特许经营税，但满足特定条件的信托作为“被动实体”可免税，公司预计继续作为被动实体免税[256] 未来净现金流量情况 - 2021 - 2019年未来净现金流入分别为465,149千美元、170,446千美元、211,563千美元，10%折现后标准化指标分别为259,856千美元、80,091千美元、102,755千美元[253] - 公司对未来净现金流量进行10%的折现[252][253] 其他情况 - 信托价格可能因产品质量和资产位置与NYMEX公布价格不同[252] - 基础资产不利的或有事项解决后，公司未来特许权使用费收入和向单位持有人的现金分配将减少[258]