收入和利润表现 - 净利息收入为3557.8万美元，较上年同期的3463.6万美元增长2.7%[138] - 净收入为1546.3万美元，而去年同期为净亏损76.5万美元[138] - 2021年第一季度净收入为1550万美元，摊薄后每股收益为0.79美元，而2020年第四季度净收入为2060万美元（每股1.05美元），2020年第一季度净亏损80万美元（每股亏损0.04美元）[158] - 2021年第一季度净利息收入为3560万美元，环比增长4%（对比2020年第四季度的3430万美元），同比增长3%（对比2020年第一季度的3460万美元）[158] - 2021年第一季度拨备前净收入为1485.7万美元，环比下降19%[221] - 2021年第一季度年化净收入为6271.1万美元，较上一季度的8184.5万美元下降23.4%[228] - 2021年第一季度调整后（非核心项目）年化净收入为7269.2万美元，较上一季度的8744.6万美元下降16.9%[228] - 2021年第一季度净利润为1550万美元，超过宣布的680万美元股息[279] 净息差与净利息收入分析 - 净息差为3.26%，较去年同期的3.51%下降25个基点[139] - 2021年第一季度净息差为3.26%，高于2020年第四季度的3.13%和2020年第一季度的3.51%[158] - 2021年第一季度总贷款平均余额为34.43亿美元，收益率为4.26%[173] - 2021年第一季度总生息资产平均余额为43.56亿美元，收益率为3.57%[173] - 2021年第一季度总计息负债平均余额为33.14亿美元，成本率为0.39%[173] - 2021年第一季度工商业贷款平均余额为10.22亿美元，收益率为4.50%[173] - 2021年第一季度存款总额平均余额为31.53亿美元，成本率为0.44%[173] - 2021年第一季度与2020年第四季度相比，净利息收入因利率因素增加359.4万美元，因规模因素减少231.8万美元，净增127.6万美元[177] - 净利息收入环比增长4%，净息差上升13个基点至3.26%[179] - 与2020年第一季度相比，净利息收入增长3%，净息差下降25个基点至3.26%[180] - 收购相关的摊销前增值收入为38.3万美元，为净息差贡献4个基点[181] 信贷损失准备金与资产质量 - 信贷损失准备金为474.9万美元的回收，而去年同期为1696.9万美元的计提[138] - 不良贷款占总贷款比例为0.76%，较去年同期的0.93%有所改善[139] - 2021年第一季度录得信贷损失回收470万美元，而2020年第四季度为回收730万美元，2020年第一季度为计提信贷损失准备金1700万美元[160] - 2021年第一季度信贷损失拨备转回为474.9万美元，占年均贷款总额的-0.57%[183] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金降至4490万美元，占贷款总额的1.32%，而2020年12月31日为5040万美元（1.48%）[165] - 2021年第一季度信贷损失准备金减少，部分抵消是公司为五个商业关系增加了350万美元的专项准备金[257] - PPP贷款由于有SBA担保且未计提准备金，对信贷损失准备金占总贷款的比率产生负面影响，2021年3月31日的影响为15个基点[259] - 2020年第三季度，公司为7月1日收购的Triumph Premium Finance贷款计提了准备金，收购日该贷款组合为8470万美元[258] - 2021年3月31日信贷损失准备金对不良贷款（NPLs）的覆盖率为174.10%，低于2020年12月31日的180.14%[265] 贷款组合与构成 - 总贷款净额为34.1亿美元，较上年同期的29.11亿美元增长17.1%[138] - 公司在2021年第一季度发放了1.308亿美元的薪资保护计划贷款[154] - 截至2021年3月31日，公司薪资保护计划贷款余额为3.499亿美元，较2020年12月31日的3.669亿美元有所下降[154] - 期末贷款总额在2021年3月31日为34.097亿美元，较2020年12月31日仅增加670万美元[240] - 商业房地产贷款余额增加3540万美元，商业和工业贷款余额（不包括PPP贷款）增加810万美元[240] - 消费间接贷款余额增加1600万美元，建筑贷款余额减少2800万美元[240] - PPP贷款减少1700万美元，因贷款减免金额超过2021年第一季度新发放贷款[240] - 排除PPP贷款后，公司原始贷款较2020年12月31日实现3%的年化增长[240] - 信贷额度利用率下降导致循环信贷未偿还总额减少2880万美元[242] - 商业房地产贷款（包括商业建筑贷款）继续构成贷款组合的最大部分，占30.6%[239][245] - 最大的建筑贷款集中度为公寓综合体，占建筑贷款总额的63.0%[245] - 截至2021年3月31日，公司商业房地产贷款总敞口为9.94亿美元，其中办公楼和综合体占比最高，为14.6%（1.455亿美元）[247] - 公司参与小企业管理局薪资保护计划，截至2021年3月31日，PPP贷款未偿还本金余额为3.499亿美元[250] - 截至2021年3月31日，与PPP贷款相关的净递延贷款发放费用总计930万美元，第一季度摊销了470万美元[252] 存款与负债 - 不计息存款为12.06亿美元，较上年同期的7.27亿美元大幅增长65.9%[138] - 截至2021年3月31日，存款总额较2020年12月31日增加3.938亿美元（10%）[166] - 截至2021年3月31日，存款总额为43.04亿美元，较2020年12月31日增加3.938亿美元（10%），较2020年3月31日增加9.058亿美元（27%）[271][272] - 无息存款从2020年3月31日的7.2726亿美元增至2021年3月31日的12.0603亿美元[271][272] - 交易存款账户占存款总额的比例从2020年3月31日的40%提升至2021年3月31日的45%[274] - 经纪存款从2020年9月30日的2.6075亿美元降至2021年3月31日的1.6813亿美元[271][273] - 总借款从2020年3月31日的3.9245亿美元降至2021年3月31日的1.7816亿美元，主要原因是隔夜借款需求减少[276] - 应计费用及其他负债较2020年12月31日减少900万美元（10%）[277] 非利息收入 - 2021年第一季度非利息收入环比增加40.2万美元（2%），同比增加120万美元（7%）[161] - 保险收入环比增长68%至522.1万美元，同比增长26%[189] - 电子银行收入环比增长至391.1万美元，同比增长至391.1万美元[190] - 管理资产总额增长至29.88018亿美元，信托资产环比增长6%至19.16892亿美元[191][192] - 抵押银行收入环比下降47%至114万美元，但同比增长52%[194][195] - 公司在2021年第一季度确认了与薪资保护计划贷款相关的470万美元递延贷款费用/成本摊销利息收入和86.9万美元贷款利息收入[154] 非利息支出 - 2021年第一季度非利息支出环比增加470万美元（14%），同比增加370万美元（11%）[162] - 2021年第一季度薪酬和员工福利成本为2075.9万美元，环比增长9%，同比增长4%[200] - 基本工资和薪金为1276.5万美元，环比下降6%，同比增长1%，环比下降主要因2020年第四季度确认了77.1万美元的遣散费[200] - 销售和激励性薪酬为342.8万美元，环比增长19%[200][201] - 员工福利成本为289.8万美元，环比增长42%，主要由于第一季度向员工健康福利账户年度缴款53.8万美元[200][202] - 股票薪酬为121.5万美元，环比增长95%（增加59.3万美元）[200][204] - 专业费用为346.8万美元，环比增长108%（增加180万美元），主要由于与收购相关的投资银行费用[208] - 数据处理和软件费用为245.4万美元，环比增长17%[208][209] - 市场营销费用为91.1万美元，环比增长69%，主要由于向Peoples Bank Foundation, Inc.一次性捐赠50万美元[208][210] - 公司在2021年第一季度记录了29.2万美元与新冠疫情相关的费用，而2020年第四季度为12.6万美元[154] 效率与盈利能力比率 - 平均股东权益回报率为10.86%，而去年同期为-0.52%[139] - 2021年第一季度效率比率为70.37%，较上一季度（2020年第四季度）的62.36%上升8.01个百分点[225] - 调整后（剔除非核心项目）效率比率在2021年第一季度为65.19%，较上一季度的60.47%有所上升[225] - 2021年第一季度平均总资产回报率为1.28%，低于上一季度的1.69%[228] - 2021年第一季度调整后平均总资产回报率为1.48%，低于上一季度的1.81%[228] - 2021年第一季度平均股东权益回报率为10.86%，低于上一季度的14.45%[231] - 2021年第一季度平均有形股东权益回报率为16.45%，低于上一季度的22.22%[231] 资本状况与资本管理 - 普通股一级资本比率为12.42%，较去年同期的13.91%下降149个基点[139] - 公司董事会于2021年1月28日授权了一项新的最高3000万美元的股份回购计划，取代了2020年2月27日授权的最高4000万美元的计划[154] - 截至2021年3月31日，公司普通股一级资本（CET1）比率为12.42%，资本保存缓冲为5.78%，高于2.50%的最低要求[278][279] - 2021年第一季度有形资本比率因商誉和无形资产而下降，管理层使用该指标作为更保守的偿债能力衡量标准[283] - 有形普通股每股账面价值在2021年3月31日增至20.12美元，而2020年12月31日为19.99美元[284] - 有形权益与有形资产比率在2021年3月31日降至7.96%，而2020年12月31日为8.55%[284][285] 资产与投资 - 总资产为51.43亿美元，较上年同期的44.69亿美元增长15.1%[138] - 截至2021年3月31日，总资产为51.4亿美元，较2020年12月31日的47.6亿美元增长8%[165] - 2021年3月31日总资产为49.12亿美元，相比2020年12月31日的48.38亿美元有所增长[174] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的公允价值较2020年12月31日增加1.123亿美元，增幅为15%[237] - 2021年3月31日投资组合总账面价值为10.656亿美元，较2020年12月31日的8.5703亿美元增长24%[236] - 截至2021年3月31日，公司在其他银行的计息存款较2020年12月31日增加5390万美元[234] - 2021年前三个月，公司现金及现金等价物增加4830万美元，主要因融资活动净现金流入3.802亿美元[235] 收购与业务发展 - 公司计划以全股票合并方式收购Premier Financial Bancorp, Inc.，交易价值约为2.923亿美元[154] - 公司银行收购了North Star Leasing的设备融资业务资产，对价约为1.166亿美元，并承担约6910万美元的第三方债务[154] - 2021年第一季度平均贷款余额受到PPP贷款和收购的保费融资贷款影响[176] 信贷资产质量指标 - 2021年第一季度净冲销额为110万美元，年化后占平均贷款总额的0.13%，环比（89.9万美元，0.10%）和同比（49.8万美元，0.07%）均有所上升[160] - 2021年第一季度净坏账额为110万美元，占年均贷款总额的0.13%[184] - 2021年第一季度年化净坏账率为总贷款平均额的0.13%，高于上一季度（0.10%）和2020年第一季度（0.07%）[261][262] - 2021年第一季度总净坏账额为105.1万美元，高于2020年第四季度的89.9万美元和2020年第一季度的49.8万美元[261] - 2021年第一季度不良资产（NPAs）为2592.2万美元，较2020年12月31日减少230万美元，降幅为8%[263][267] - 2021年3月31日不良贷款（NPLs）占总贷款比例为0.76%，较2020年12月31日的0.82%有所下降[265][267] - 2021年第一季度被批评贷款（Criticized Loans）为11.64亿美元，较2020年12月31日减少1020万美元，增幅为8%[265][268] - 2021年第一季度被批评贷款（Criticized Loans）较2020年3月31日增加2550万美元，增幅为28%[268] - 2021年第一季度被分类贷款（Classified Loans）为7609.5万美元，较2020年12月31日增加360万美元，增幅为5%[265][268] - 2021年第一季度被分类贷款（Classified Loans）较2020年3月31日增加730万美元，增幅为11%[268] - 2021年第一季度净坏账增加主要与2020年第四季度单笔商业贷款关系收回50.8万美元及2020年第一季度收回120万美元有关[262] 利率风险与表外活动 - 在利率上升300个基点的情况下，预计净利息收入将增加20,996千美元（增长15.8%）[291] - 在利率下降100个基点的情况下，预计净利息收入将减少9,098千美元（下降6.8%）[291] - 在利率上升300个基点的情况下，预计股东经济价值将增加58,993千美元（增长6.8%）[291] - 熊市陡峭化情景下，预计净利息收入和经济价值权益将分别增加1.7%和7.0%[294] - 牛市平坦化情景下，预计净利息收入和经济价值权益将分别减少1.2%和2.7%[297] - 公司持有名义价值为1.6亿美元的十七份利率互换合约[298] - 截至2021年3月31日，公司拥有17笔生效利率互换，名义本金总额为1.6亿美元，其中1.1亿美元被指定为隔夜经纪存款的现金流对冲[273] - 2021年3月31日，公司流动资产为1.796亿美元，占总资产和未动用贷款承诺的3.1%[301] - 公司另有2.075亿美元的未质押证券投资未计入流动资产[301] - 房屋净值信贷额度为1.24亿美元，较2020年12月31日增长5.3%[308] - 未拨付建筑贷款为1.907亿美元，较2020年12月31日增长35.2%[308] - 其他贷款承诺为5.551亿美元，较2020年12月31日增长3.7%[308] - 总贷款承诺为8.698亿美元，较2020年12月31日增长9.5%[308] - 备用信用证为1029.5万美元，较2020年12月31日下降28.2%[308] - 公司管理层预计当前表外活动不会对未来经营成果和财务状况产生重大影响[308] 贷款延期与新冠疫情影响 - 截至2021年3月31日，公司延期还款总额约为1300万美元，其中商业贷款延期约1200万美元，消费贷款延期约100万美元[254]