收入和利润表现 - 第三季度净亏损为575.8万美元，而去年同期为净利润1021万美元[186] - 第三季度净亏损580万美元，摊薄后每股亏损0.28美元，而第二季度净利润为1010万美元，摊薄后每股收益0.51美元[207] - 2021年前九个月净利润为1980万美元，摊薄后每股收益0.99美元，而2020年同期净利润为1420万美元，摊薄后每股收益0.70美元[208] - 2021年第三季度净亏损为575.8万美元，但经非核心项目调整后的净利润为913.9万美元[288] - 2021年第三季度净亏损为575.8万美元，而2021年第二季度和2020年第三季度净利润分别为1010.3万美元和1021万美元[292] - 2021年第三季度录得所得税收益220万美元，而上一季度和2020年第三季度分别为所得税费用240万美元和260万美元，与各期税前利润及收购相关费用的影响有关[276] 净利息收入与净息差 - 净利息收入同比增长21.2%，从3511.9万美元增至4257.8万美元[186] - 净息差从3.14%改善至3.50%[187] - 2021年第三季度净利息收入4260万美元，环比增长7%，同比增长21%；净息差为3.50%，环比上升5个基点，同比上升36个基点[209] - 2021年第三季度净利息收入为4257.8万美元，前九个月净利息收入为1.17816亿美元[226] - 净利息收入从2020年9月的3538.1万美元增至2021年9月的4292.9万美元，增幅约为21.3%[228] - 净息差从2020年9月的3.14%扩大至2021年9月的3.50%[228] - 2021年第三季度净利息收入环比增长7%，净息差上升5个基点至3.50%[236] - 2021年第三季度净利息收入同比增长21%，净息差同比扩张36个基点至3.50%[236][237] - 2021年前九个月净利息收入增长13%，净息差同比扩张14个基点[238] - 2021年第三季度完全税收等价净利息收入为4292.9万美元，高于2020年同期的3538.1万美元[284] 成本和费用 - 总非利息支出激增68.6%，从3431.5万美元增至5786万美元[186] - 信贷损失准备金同比大幅增加90.2%，从472.8万美元增至899.4万美元[186] - 第三季度信贷损失拨备为900万美元，而上一季度为310万美元，2020年同期为470万美元[211] - 第三季度收购相关费用为1620万美元，而第二季度为240万美元，2020年同期为33.5万美元[209] - 2021年第三季度非利息支出环比增加1800万美元或45%，同比增加2350万美元或69%[215] - 2021年第三季度非利息支出增加主要由于确认了1650万美元与收购相关的费用[215] - 2021年前九个月非利息支出同比增加3530万美元，主要由收购相关费用增加2050万美元驱动[216] - 2021年第三季度信贷损失拨备为899.4万美元，占平均总贷款年化比例的1.01%[240] - 2021年前九个月信贷损失拨备显著下降至733.3万美元，而2020年同期为3353.1万美元[240][242] - 2021年第三季度确认与收购Premier相关的首日信贷损失拨备增加2230万美元[241] - 2021年第三季度收购相关费用为1620.9万美元，是当季最大的非核心支出项目[282][288] - 2021年第三季度核心非利息支出为3947.6万美元，而总非利息支出为5786万美元，主要差异源于1620.9万美元的收购相关费用[282] - 2021年前九个月核心非利息支出为1.11986亿美元，而总非利息支出为1.35746亿美元[282] 效率比率 - 效率比率从64.12%显著恶化至94.70%[187] - 2021年第三季度效率比率为94.7%，环比的68.6%和去年同期的64.1%均显著上升[217] - 经非核心项目调整后，2021年第三季度效率比率为63.9%，前九个月为64.3%[217] - 2021年第三季度效率比率为94.7%，显著高于上一季度的68.64%和2020年同期的64.12%，主要受收购相关费用影响[284][285] - 经非核心项目调整后的2021年第三季度效率比率为63.93%，与上一季度的63.97%和2020年同期的61.8%相比保持相对稳定[284][285] - 效率比率定义为非利息费用占完全税收等价净利息收入加非利息收入的百分比，为非GAAP财务指标[192] 资产与贷款增长 - 总资产增长43.7%，从49.118亿美元增至70.598亿美元[186] - 贷款和租赁总额增长29.3%，从34.721亿美元增至44.91亿美元[186] - 总资产从2020年9月的49.07亿美元增长至2021年9月的54.75亿美元，增幅约为11.6%[228] - 总资产增长10.3%至51.92亿美元，主要由收购Premier等因素驱动[230][233] - 2021年9月30日总资产为70.6亿美元，较2021年6月30日增长39%，较2020年12月31日增长48%[220] - 资产增长主要源于Premier收购，该交易增加了11亿美元贷款和5.633亿美元证券投资[220] - 2021年9月30日总贷款余额为44.91亿美元，较2021年6月30日的33.72亿美元增加11.19亿美元[302] - 贷款增长主要由收购Premier带来的11亿美元贷款以及保费融资贷款有机增长1770万美元推动[302] 存款与负债 - 2021年9月30日总存款额为58.3202亿美元，较2021年第二季度末增加16亿美元，增幅达38%[330][331] - 2021年9月30日无息存款额为15.5999亿美元，较2021年第二季度末的11.8105亿美元增长32%[330][331] - 2021年9月30日计息活期存款额为11.4064亿美元，较2021年第二季度末的7.3248亿美元增长56%[330][331] - 2021年9月30日储蓄账户存款额为10.1676亿美元，较2021年第二季度末的6.8909亿美元增长48%[330][331] - 2021年9月30日零售定期存单额为6.9168亿美元，较2021年第二季度末的4.1747亿美元增长66%[330][331] - 2021年9月30日货币市场存款账户额为6.3764亿美元，较2021年第二季度末的5.4741亿美元增长16%[330][331] - 总借款资金在2021年9月30日为2.841亿美元，较2021年6月30日的1.616亿美元增长76%[334] - 2021年9月30日总负债为62.3亿美元，股东权益为8.319亿美元，较2020年底增加2.562亿美元[221][222] 资本与流动性 - 平均股本回报率从7.16%降至-3.64%[187] - 资本保存缓冲在2021年9月30日为5.83%，2020年同期为6.33%，高于2019年要求的2.5%完全阶段性缓冲[192] - 2021年第三季度年化平均股东权益回报率为-3.64%，而2021年第二季度和2020年第三季度分别为6.96%和7.16%[292] - 2021年第三季度年化平均有形股东权益回报率为-4.76%，而2021年第二季度和2020年同期分别为12.49%和11.36%[292] - 公司资本保存缓冲为5.83%，远高于2.50%的最低要求[338] - 普通股一级资本比率在2021年9月30日为12.30%，较2021年6月30日的11.34%有所提升[339] - 有形账面价值每股从2021年6月30日的18.51美元增至2021年9月30日的18.98美元[343] - 有形权益对有形资产比率在2021年9月30日为7.93%，高于2021年6月30日的7.51%[343][344] - 截至2021年9月30日，Peoples Bank的流动资产为6.078亿美元，占总资产和未提取贷款承诺的7.7%[356] - 公司另有2.465亿美元未质押证券投资未计入流动资产[356] 业务线表现 - 公司通过Peoples Premium Finance部门在全国范围内提供保险保费融资贷款[199] - 公司通过North Star Leasing部门提供租赁融资[199] - 截至2021年9月30日，设备租赁总额已增长至1.114亿美元[203] - 截至2021年9月30日，保费融资贷款已增长至1.348亿美元[209] - 2021年第三季度来自收购的增值收益（扣除摊销费用后）为100万美元，为净息差贡献了8个基点[210] - 租赁组合在2021年第三季度为净利息收入增加480万美元，为净息差贡献28个基点[237] - 2021年第三季度，非利息收入（扣除净收益和损失）占Peoples总收入的比例为28%，低于2021年第二季度的29%和2020年第三季度的32%[245] - 2021年第三季度电子银行收入为432.6万美元，低于2021年第二季度的441.8万美元，但高于2020年第三季度的376.5万美元[246] - 2021年前九个月电子银行总收入为1265.5万美元，高于2020年同期的1056.8万美元[246] - 2021年第三季度信托和投资收入为415.8万美元，略低于2021年第二季度的422万美元，但高于2020年第三季度的343.5万美元[248] - 2021年第三季度保险收入为336.7万美元，较2020年同期的360.8万美元下降7%，但2021年前九个月保险收入增长9%至1192.3万美元[250] - 2021年第三季度存款账户服务费收入为254.9万美元，高于2021年第二季度的204.4万美元和2020年同期的226.6万美元[252] - 2021年前九个月抵押银行收入为272.6万美元，较2020年同期的434.6万美元下降37%[253] 信贷质量 - 不良资产占总资产比率从0.60%上升至0.75%[187] - 第三季度净冲销额为160万美元，年化占平均总贷款的0.18%，而上一季度为80万美元（0.09%），2020年同期为70万美元（0.08%）[211] - 2021年9月30日贷款损失拨备为7740万美元，占贷款总额的1.72%，高于2020年12月31日的5040万美元和1.48%[220] - 2021年9月30日信贷损失准备金总额为7738.2万美元，占贷款总额的1.72%[313] - 2021年第三季度总净冲销额为158.6万美元，年化后占平均总贷款的0.18%[317][318] - 2021年第三季度总毛冲销额为189.6万美元，较上一季度有所增加，主要因素是一笔50万美元的商业和工业贷款冲销[317][319] - 2021年第三季度商业和工业贷款净冲销额为65万美元，年化后占该类贷款的0.08%[317][318] - 2021年第三季度末不良资产总额为5266.5万美元，较2021年第二季度末增加2560万美元，增幅达95%[324] - 2021年第三季度末不良贷款总额为4.1397亿美元，较2021年第二季度末的2.682亿美元增长55%[321] - 2021年第三季度末被批评贷款总额为23.4845亿美元，较2021年第二季度末增加1.21亿美元，增幅达106%[325] - 2021年第三季度末被分类贷款总额为14.2628亿美元，较2021年第二季度末增加7350万美元，增幅达106%[326] 收购活动与整合 - 完成与Premier Financial Bancorp的合并，交易价值为2.619亿美元[201] - 通过合并获得贷款11亿美元和存款18亿美元[202] - 与合并相关的初步记录商誉为7100万美元，其他无形资产为420万美元[202] - 2021年第二季度因收购NSL的租赁资产，公司计提了330万美元的信贷损失准备金[314] - 2020年7月1日收购的Triumph Premium Finance贷款组合在收购日包括8470万美元贷款[316] - 零售回购协议从Premier收购增加了6380万美元[334][336] 薪资保护计划（PPP）贷款 - 截至2021年9月30日，PPP贷款总额为1.358亿美元，较2021年6月30日的1.876亿美元下降28%，较2020年12月31日的3.669亿美元下降63%[203] - 薪资保护计划（PPP）贷款收入在2021年第三季度为净息差贡献18个基点，第二季度贡献15个基点[236] - 2021年第三季度PPP贷款净递延贷款发放费用摊销为340万美元，九个月累计为1120万美元[312] - PPP贷款未偿还本金总额从2020年9月的4.72亿美元降至2021年9月的1.398亿美元[312] - 2021年第三季度薪资保护计划贷款减免导致商业和工业贷款减少1.322亿美元[302] - 2021年第二季度薪资保护计划贷款减免导致商业和工业贷款减少1.864亿美元[303] 贷款组合构成 - 商业房地产贷款是最大贷款类别，占2021年9月30日总贷款组合的40.2%[301] - 商业和工业贷款占比从2020年9月30日的30.6%下降至2021年9月30日的19.1%[301] - 建筑贷款中公寓综合体占比最高，为47.7%，总风险敞口为2.113亿美元[306] - 其他商业房地产贷款中办公室建筑和零售设施占比最高，分别为10.7%和11.1%[308] - 除保费融资和租赁外，商业贷款活动集中在俄亥俄州、肯塔基州等主要市场[309] - 2021年9月30日贷款组合中无单一行业占比超过10%[305] 投资活动与证券 - 2021年第三季度，公司通过收购Premier获得5.633亿美元投资证券，并出售4.006亿美元可供出售投资证券，将3.587亿美元收益再投资于更高收益资产[299] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券总公允价值为12.9709亿美元，较2021年6月30日的8.49637亿美元大幅增加[298] - 投资证券平均余额从2020年9月的9.52亿美元增至2021年9月的11.53亿美元，增幅约为21.1%[228] - 证券投资平均余额增长5.1%至10.49亿美元，但收益率下降38个基点至1.61%[230] 利率风险与对冲 - 在利率上升300个基点的情况下，预计净利息收入将增加2619万美元，增幅为12.5%[348] - 在利率下降100个基点的情况下，预计股权经济价值将减少12.047亿美元，降幅为9.6%[348] - 截至2021年9月30日，看跌陡峭化情景下净利息收入预计增加0.8%，股权经济价值预计增加5.5%[351] - 截至2021年9月30日，看涨平坦化情景下净利息收入预计减少0.5%，股权经济价值预计减少0.9%[352] - 公司政策允许的替代情景最大下行风险为净利息收入的5.0%和股权经济价值的10.0%[352] - 公司持有16笔利率互换合约，总名义价值为1.5亿美元[353] 承诺与或有负债 - 2021年9月30日住房净值信贷额度承诺总额为1.78亿美元[362] - 2021年9月30日未发放建筑贷款承诺总额为2.715亿美元[362] - 2021年9月30日其他贷款承诺总额为6.464亿美元[362] - 2021年9月30日备用信用证总额为1236万美元[362]