公司业务结构与组织调整 - 公司通过退休与收入解决方案、Principal Asset Management、福利与保护和企业四个可报告部门提供金融产品和服务[277][278][279] - 2023年第一季度公司实施组织结构调整，整合全球资产管理和国际养老金业务至Principal Asset Management，更新美国保险解决方案部门名称为福利与保护[280] 会计政策变更 - 公司于2023年1月1日采用LDTI会计指引，部分关键会计政策受影响[281] 市场风险福利与保险准备金相关 - 市场风险福利（MRBs）合同或特征为保单持有人提供资本市场风险保护，公司使用衍生品对冲其公允价值变动[282][283] - 若反映公司自身信用状况的当前市场信用利差降至零，其他综合收益（OCI）将减少约1.623亿美元（税后），数据基于2023年6月30日报告金额[283] - 保险准备金是对未来应付给或代表保单持有人金额的估计，按报告日期重新计量，影响计入OCI[284][285] - 若用于重新计量准备金的当前中上等评级收益率下降100个基点，其他综合收益（OCI）将减少约23亿美元（税后），数据基于2023年6月30日报告金额[285] - 未来政策福利和索赔包括各类保险准备金，按精算方法和假设计算，定期审查和更新假设[284][286] 公司收购情况 - 2022年12月28日，公司完成收购建信养老金管理有限责任公司17.647%的股权[287] 财务数据关键指标变化（整体对比） - 讨论内容将公司2023年6月30日的财务状况与2022年12月31日进行比较，并分析2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月的合并经营成果[274] - 2023年第二季度与2022年同期相比，保费收入从13.662亿美元增至14.927亿美元，增加1.265亿美元；费用和其他收入从9.115亿美元增至10.176亿美元，增加1.061亿美元；净投资收入从8.199亿美元增至9.881亿美元，增加1.682亿美元；净实现资本损失从1.894亿美元减至0.728亿美元，减少1.166亿美元；资金留存资产净实现资本收益从6.89亿美元减至0.378亿美元，减少6.512亿美元；资金留存嵌入式衍生品公允价值变动从30.673亿美元减至0.939亿美元，减少29.734亿美元；总收入从66.645亿美元减至35.573亿美元，减少31.072亿美元[290] - 2023年上半年与2022年同期相比，保费收入从22.536亿美元增至29.413亿美元，增加6.877亿美元；费用和其他收入从21.307亿美元减至20.129亿美元，减少1.178亿美元；净投资收入从19.454亿美元增至19.748亿美元，增加0.294亿美元；净实现资本损失从3.26亿美元减至1.388亿美元，减少1.872亿美元；资金留存资产净实现资本收益从6.89亿美元减至1.188亿美元，减少5.702亿美元；资金留存嵌入式衍生品公允价值变动从30.673亿美元减至 - 5.327亿美元，减少36亿美元；总收入从97.6亿美元减至63.763亿美元，减少33.837亿美元[290] - 2023年第二季度与2022年同期相比，福利、索赔和结算费用从14.432亿美元增至18.341亿美元，增加3.909亿美元；未来保单福利负债重计量（收益）损失从 - 2.138亿美元增至0.07亿美元，增加2.145亿美元；市场风险福利重计量（收益）损失从1.043亿美元减至 - 0.69亿美元，减少1.112亿美元；向保单持有人支付的股息从0.245亿美元减至0.231亿美元，减少0.014亿美元；运营费用从13.357亿美元减至12.527亿美元，减少0.83亿美元；总费用从26.939亿美元增至31.037亿美元，增加4.098亿美元[290] - 2023年上半年与2022年同期相比，福利、索赔和结算费用从29.339亿美元增至36.08亿美元，增加6.741亿美元；未来保单福利负债重计量（收益）损失从 - 2.004亿美元增至 - 0.049亿美元，增加1.955亿美元；市场风险福利重计量（收益）损失从1.132亿美元减至 - 0.98亿美元，减少1.23亿美元；向保单持有人支付的股息从0.476亿美元减至0.463亿美元，减少0.013亿美元；运营费用从25.167亿美元减至24.956亿美元，减少0.211亿美元；总费用从54.11亿美元增至61.352亿美元，增加7.242亿美元[290] - 2023年第二季度与2022年同期相比，税前收入从39.706亿美元减至4.536亿美元，减少35.17亿美元；所得税（福利）从8.367亿美元减至0.599亿美元，减少7.768亿美元；净收入从31.339亿美元减至3.937亿美元，减少27.402亿美元；归属于非控股股东的净收入从0.152亿美元减至0.049亿美元，减少0.103亿美元；归属于公司的净收入从31.187亿美元减至3.888亿美元，减少27.299亿美元[290] - 2023年上半年与2022年同期相比，税前收入从43.49亿美元减至2.411亿美元，减少41.079亿美元；所得税（福利）从8.719亿美元减至 - 0.181亿美元，减少8.9亿美元；净收入从34.771亿美元减至2.592亿美元，减少32.179亿美元；归属于非控股股东的净收入从0.197亿美元减至0.105亿美元，减少0.092亿美元；归属于公司的净收入从34.574亿美元减至2.487亿美元，减少32.087亿美元[290] - 2023年第二季度有效所得税税率从21%降至13%，上半年从20%降至 - 8%，主要因税前收入减少且有利永久性税收差异无成比例变化[294][296] - 2023年第二季度和上半年，总收入分别为35.573亿美元和63.763亿美元，较2022年同期分别减少31.072亿美元和33.837亿美元[290] - 2023年第二季度和上半年，总费用分别为31.037亿美元和61.352亿美元，较2022年同期分别增加4.098亿美元和7.242亿美元[290] - 2023年第二季度和上半年，归属于公司的净利润分别为3.888亿美元和2.487亿美元，较2022年同期分别减少2.7299亿美元和3.2087亿美元[290] - 2023年和2022年上半年经营活动提供的净现金分别为17.978亿美元和8.387亿美元，主要因应收和应付款波动及固定到期交易证券净销售变化[325] - 2023年和2022年上半年投资活动使用的净现金分别为10.824亿美元和0.979亿美元，主要因可供出售证券净购买、收购权益及房地产净购买变化[325] - 2023年和2022年上半年融资活动使用的净现金分别为14.895亿美元和提供的净现金为1.003亿美元，主要因投资合同净提款和银行运营存款变化[325] - 2023年和2022年上半年向普通股股东返还的现金分别为6.005亿美元和23.034亿美元，其中股息分别为3.104亿美元和6.423亿美元，回购普通股分别为2.901亿美元和16.611亿美元[327] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司债务分别为40.192亿美元和40.777亿美元，股东权益分别为103.445亿美元和99.767亿美元，债务权益比分别为39%和41%，债务资本比分别为28%和29%[327] - 截至2023年6月30日，公司净未实现损失为46.881亿美元，较2022年12月31日的50.604亿美元减少3.723亿美元，归因于信用利差收紧[358] 各条业务线数据关键指标变化（退休与收入解决方案部门） - 退休与收入解决方案部门Q2净收入6.399亿美元，去年同期6.517亿美元；上半年净收入12.9亿美元，去年同期13.842亿美元[298] - 退休与收入解决方案部门Q2月均账户价值4730亿美元，去年同期4824亿美元；上半年月均账户价值4682亿美元，去年同期5020亿美元[298] - 退休与收入解决方案部门Q2税前运营收益2.323亿美元，去年同期2.546亿美元；上半年税前运营收益4.821亿美元，去年同期5.488亿美元[298] - 退休与收入解决方案部门Q2净收入下降主因可变投资收入减少3940万美元，部分被退出零售固定年金业务影响增加的2670万美元抵消[299] - 退休与收入解决方案部门保费增加6.117亿美元，主要因含生命意外的单一保费团体年金销售增加[295] - 退休与收入解决方案部门福利、索赔和结算费用增加7.997亿美元，源于准备金增加[296] - 退休与收入解决方案部门净收入，3个月为6.399亿美元（2023年）和6.517亿美元（2022年），6个月为12.9亿美元（2023年）和13.842亿美元（2022年）[298] - 退休与收入解决方案部门平均月账户价值，3个月为4730亿美元（2023年）和4824亿美元（2022年），6个月为4682亿美元（2023年）和5020亿美元（2022年）[298] 各条业务线数据关键指标变化（全球投资者部门） - 全球投资者部门Q2末资产管理规模4858亿美元，去年同期4698亿美元；上半年末资产管理规模4858亿美元，去年同期4698亿美元[303] - 全球投资者部门Q2税前运营收益1.882亿美元，去年同期2.694亿美元；上半年税前运营收益3.76亿美元，去年同期4.804亿美元[306] - 全球投资者部门Q2税前运营收益下降主因房地产业务绩效费收入减少4240万美元和平均资产管理规模下降致管理费收入减少2370万美元[306] - 全球投资者管理资产（AUM），3个月期末为4858亿美元（2023年）和4698亿美元（2022年），6个月期末为4858亿美元（2023年）和4698亿美元（2022年）[303] - 资产与财富管理部门3个月税前运营收益从2.694亿美元降至1.882亿美元，6个月从4.804亿美元降至3.76亿美元[306] - 全球投资者业务6个月税前运营收益减少，管理费用收入减少6300万美元，业绩费用收入减少4210万美元[307] 各条业务线数据关键指标变化（国际部门） - 国际部门Q2末资产管理规模1744亿美元，去年同期1489亿美元；上半年末资产管理规模1744亿美元，去年同期1489亿美元[305] - 2023年第二季度，外币汇率波动对国际业务税前经营收益产生正向影响130万美元，上半年产生负向影响10万美元[290] - 国际业务管理资产（AUM），3个月期末为1744亿美元（2023年）和1489亿美元（2022年），6个月期末为1744亿美元（2023年）和1489亿美元（2022年）[305] 各条业务线数据关键指标变化（福利与保障部门） - 福利与保障部门Q2保费和费用收入9.792亿美元，去年同期8.256亿美元；上半年保费和费用收入19.461亿美元，去年同期18.324亿美元[309] - 福利与保障部门Q2税前运营收益1.249亿美元，去年同期1.576亿美元；上半年税前运营收益2.242亿美元，去年同期2.504亿美元[309] - 2023年Q2，保障与保护业务板块特种福利保费和费用为7.502亿美元，同比增加5520万美元；寿险保费和费用为2.29亿美元，同比增加9840万美元[309] - 2023年上半年，保障与保护业务板块特种福利保费和费用为14.923亿美元，同比增加1.23亿美元；寿险保费和费用为4.538亿美元，同比减少930万美元[309] 各条业务线数据关键指标变化（企业板块） - 2023年Q2，公司企业板块总运营收入为1460万美元，同比增加1560万美元；总费用为1.115亿美元，同比减少340万美元；税前运营亏损为9740万美元，同比减少5550万美元[316] - 2023年上半年，公司企业板块总运营收入为4220万美元，同比增加3690万美元；总费用为2.351亿美元，同比减少120万美元；税前运营亏损为1.935亿美元，同比减少8840万美元[316] 业务板块具体业务变化 - 2022年第二季度起，各业务部门税前运营收益不再包含已退出的美国零售固定年金和ULSG业务相关金额[297] - 寿险业务保费和费用增加9840万美元，主要因2022年第二季度退出ULSG业务的影响[310] - 特种福利业务净投资收入减少1460万美元，主要因可变投资收入降低；寿险业务净投资收入增加8280万美元，主要因2022年第二季度退出ULSG业务的影响[310] - 寿险业务福利、索赔和结算费用增加1.85亿美元，主要因2022年第二季度退出ULSG业务的影响[310] - 特种福利业务未来保单福利重计量（收益）损失减少450万美元，因基础索赔经验变化；寿险业务增加1650万美元，主要因2022年第二季度退出ULSG业务的影响[311] - 特种福利业务税前运营收益因业务增长增加1560万美元；寿险业务减少2640万美元，因可变投资收入降低和2023年投资收入减少[313][314] 投资相关情况 - 截至2023年6月30日，约149亿美元（99%）的机构担保投资合同和资金协议在到期前不能被合同持有人赎回[321] - 截至2023年6月30日，国内一般账户投资合同中，不受自主提款限制的资金为158.885亿美元，占比58.2%；受特定退保费用限制的资金为73.654亿美元，占比27%；受市场价值调整限制的资金为40.518亿美元，占比14.8%[321]