财务数据关键指标季度占比变化 - 2021财年净销售额各季度占全年比例分别为22.8%、21.6%、29.1%、26%，2020财年为16.8%、24.2%、27.9%、31%[55] - 2021财年营业收支各季度占全年比例分别为23.9%、13.7%、41.3%、21%，2020财年为(86.6)%、(32.3)%、11.7%、7%[55] 会员销售占比情况 - 2021财年末，MyPLACE Rewards忠诚度计划和/或自有品牌信用卡计划会员约占销售额的75%[57] 配送中心情况 - 美国阿拉巴马州有70万平方英尺配送中心，加拿大安大略省租赁9.5万平方英尺配送中心[58] - 美国印第安纳州和加拿大安大略省第三方配送中心面积分别为69.4万和28.6万平方英尺[58] 门店运营情况 - 截至2022年1月29日，公司在美国、加拿大和波多黎各的门店全部开业，过去两个财年永久关闭256家门店[71] - 自2013年宣布门店优化计划以来，已关闭527家门店，2021财年关闭78家，计划2022财年关闭40家[74] - 2020年3月暂停美加零售店运营，6月最后两周多数门店重新开业[71] 品牌推出情况 - 2020年2月重新推出Gymboree品牌，2021年11月推出新品牌Sugar & Jade[56] 业务拓展计划 - 公司全资子公司收购金宝贝集团知识产权及相关资产，计划用金宝贝和Sugar & Jade品牌拓展业务[76] 业务资金依赖情况 - 公司依赖现金流、现有现金余额和信贷额度为运营、资本支出、偿债、股票回购和股息支付提供资金[79] 业务运营风险 - 设施相关 - 公司有多个运营设施，任何设施受损或运营中断都会对业务产生重大不利影响[81] 业务运营风险 - 合作关系相关 - 公司依赖与国内外制造商、供应商和运输公司的关系，关系维护不佳会影响业务[82] 业务运营风险 - 商品运输相关 - 公司商品运输依赖制造商和第三方物流，运输过程出现问题会影响业务[85] 业务运营风险 - 外国市场和进口商品相关 - 公司面临外国市场和进口商品的多种风险，如关税、法规、供应商问题等[87] 业务运营风险 - 外汇风险相关 - 公司部分业务在海外，面临外汇风险，汇率波动会影响销售、成本和利润[92] 业务运营风险 - 外部环境相关 - 恐怖主义、战争、疫情、自然灾害等会影响公司运营和消费者信心[95] 业务运营风险 - 管理团队相关 - 公司成功依赖管理团队，管理层变动或管理不善会对业务产生不利影响[97] 业务运营风险 - 消费者信贷安排相关 - 公司消费者信贷安排受法规和信贷违约率影响，可能影响客户获取信贷的能力[98] 业务运营风险 - 支付方式相关 - 公司接受多种支付方式，若不遵守相关规则，可能面临罚款、更高交易费用，甚至失去接受在线支付或其他支付卡交易的能力[100] 业务运营风险 - 产品需求预测相关 - 若无法准确预测产品需求，可能导致库存过剩或不足，影响盈利能力和声誉[101][102] 业务运营风险 - 宏观经济环境相关 - 宏观经济环境恶化，如高失业率、通货膨胀等，可能导致消费者信心和支出下降，影响公司收入、运营利润率和收益[103][104] 业务运营风险 - 成本价格波动相关 - 原材料、劳动力、能源和服务价格波动可能导致产品和交付成本增加，若无法抵消成本增加，可能影响盈利能力[106][107] 业务运营风险 - 产品安全相关 - 产品安全问题、召回或未能妥善管理召回、缺陷或错误，可能导致政府罚款、客户拒绝产品、声誉受损等[109] 业务运营风险 - 竞争相关 - 公司面临激烈竞争，包括来自大型零售商和电商的竞争，可能影响公司的竞争能力和经营业绩[111][112] 业务运营风险 - 租赁相关 - 若房东出现财务困难或无法成功协商可接受的租赁条款，可能导致购物中心关闭或客流量显著下降，影响公司业务[113] 业务运营风险 - 隐私和网络安全相关 - 隐私泄露或未能遵守隐私法，可能对公司业务、声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[115] - 网络安全漏洞可能导致数据被盗、运营延迟、负面宣传、销售损失和政府处罚等[116][117] 业务运营风险 - 电子商务业务管理相关 - 未能成功管理电子商务业务，可能影响公司的业务运营和业绩[120] 股东持股情况 - 截至2021财年末，前十大机构股东持有公司超50%的流通普通股[130] 财务指标波动及股价影响 - 公司销售、可比零售销售、利润率、营业收入、每股收益、现金流等财务指标过去波动显著，未来可能继续波动，或致公司普通股股价下跌[126][129] - 公司普通股股价可能因多种因素大幅波动，包括财务结果季度波动、竞争对手动态、整体经济形势等[131] - 公司普通股存在较大“空头”头寸，可能导致股价大幅波动，投资者可能遭受重大损失[132] 知识产权保护风险 - 公司可能无法保护商标和其他知识产权，这可能削弱品牌价值和竞争地位，对业务和财务产生重大不利影响[134] 税收相关风险 - 联邦税收和其他立法已对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大影响，未来税收法律变化可能带来不利影响[135] - 公司需接受美国国税局、加拿大税务局等税务机关对所得税申报表的审查，审查结果可能对公司产生重大不利影响[136] 立法监管风险 - 立法、监管行动如最低工资要求、加班规定等不可预测，可能增加公司费用，影响业务和财务状况[137] 法律法规遵守风险 - 公司若未能遵守法律法规，可能面临法律风险和责任，导致费用增加、利润率下降等不利后果[138] 合规成本风险 - 为遵守相关法案和规定，公司可能需增强内部控制、招聘人员和利用外部服务，导致行政费用大幅增加[141] 信贷安排及利率影响 - 截至2022年1月29日，ABL信贷安排下未偿还借款为1.753亿美元，基准利率或伦敦银行同业拆借利率变动10%不会对利息支出产生重大影响[243] - 截至2022年1月29日，定期贷款未偿还余额为5000万美元，三个月伦敦银行同业拆借利率变动10%不会对利息支出产生重大影响[244] - ABL信贷安排的利率为基准利率或伦敦银行同业拆借利率加上基于该安排下平均超额可用额度计算的利差[243] - 定期贷款利息按月支付，伦敦银行同业拆借利率贷款部分为伦敦银行同业拆借利率加2.50%，基准利率贷款部分为基准利率加1.75%[244] 外汇汇率影响 - 截至2022年1月29日，加拿大和中国香港的净资产达5270万美元，加元和港元汇率变动10%将使相应净投资增减530万美元[245] - 假设外汇汇率变动10%，2021财年净销售额将增减约1700万美元，总成本和费用将增减约1900万美元[247] - 外汇汇率变动10%不会在收益中产生重大交易损益[247] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年1月29日，公司有4770万美元现金及现金等价物存于海外子公司，其中中国香港2550万美元，加拿大1740万美元[246] - 现金及现金等价物通常投资于资产负债表日期起90天内用于运营的短期金融工具，利率变化不会对其公允价值产生重大影响[242] 外国进口政策及劳工问题风险 - 公司大部分商品从越南、柬埔寨、印尼、埃塞俄比亚、孟加拉国和中国等外国进口，这些国家政策或劳工问题可能对公司业务产生重大不利影响[248] 业务季节性影响 - 公司业务受季节性影响，新冠疫情显著扰乱了季节性规律[55]