财务数据 - 2022财年净销售额各季度占全年比例分别为21.2%、22.3%、29.8%、26.7%，2021财年为22.8%、21.6%、29.1%、26.5%[39] - 2022财年各季度营业收支分别为19254千美元、-13829千美元、57837千美元、-64792千美元，2021财年为65907千美元、37849千美元、113810千美元、58082千美元[39] - 2022财年净销售额为17.08亿美元，较2021财年的19.15亿美元减少2.069亿美元，降幅10.8%[95] - 2022财年毛利润为5.142亿美元，较2021财年的7.947亿美元减少2.805亿美元，降幅35.3%；毛利率从2021财年的41.5%降至30.1%，下降1140个基点[95] - 2022财年营业亏损150万美元，较2021财年的营业利润2.756亿美元减少2.771亿美元；营业利润率降至净销售额的 -0.1%，下降1450个基点[95] - 2022财年净亏损110万美元，合摊薄后每股亏损0.09美元，较2021财年的净利润1.872亿美元，合每股12.59美元，减少1.883亿美元[95] - 2023财年、2022财年、2021财年净销售额分别为17.085亿美元、19.154亿美元、15.226亿美元，2022财年较2021财年减少2.069亿美元，降幅10.8%[110] - 2022财年美国区净销售额为15.34亿美元，较2021财年的17.24亿美元减少1.9亿美元，降幅11.0%[110] - 2022财年国际区净销售额为1.745亿美元，较2021财年的1.915亿美元减少1700万美元，降幅8.9%[110] - 2022财年总电商销售额占净零售销售额和净销售额的比例分别为47.7%和44.0%，2021财年分别为46.6%和44.8%[110] - 2022财年毛利润为5.142亿美元，较2021财年的7.947亿美元减少2.805亿美元，降幅35.3%，毛利率从41.5%降至30.1%，减少1140个基点[110] - 2023财年、2022财年、2021财年末公司门店数量分别为613家、672家、749家[110] - 2022财年授予的绩效奖励，员工可获得目标股份的0% - 200%；2021财年为0% - 300%；2020财年为0% - 250%[106] - 2022财年毛利率降至净销售额的30.1%，较之前下降1150个基点，主要因棉花和供应链成本上升等因素[111] - 2022财年销售、一般和行政费用增至4.61亿美元，较2021财年增加180万美元，增幅0.4%，占净销售额比例升至27.0% [111] - 2022财年资产减值费用为330万美元，高于2021财年的150万美元，主要与业绩不佳的门店有关[111] - 2022财年运营收入亏损150万美元，较2021财年的2.756亿美元大幅下降2.771亿美元，运营利润率降至-0.1% [111] - 2022财年净亏损110万美元，合每股摊薄亏损0.09美元，而2021财年净利润为1.872亿美元，合每股12.59美元[111] - 2023年1月28日，公司营运资金赤字增至8640万美元，较2022年1月29日的1030万美元增加7610万美元[113] - 2022财年公司回购约200万股，花费9290万美元；2021财年回购约100万股，花费8560万美元[113] - 2022财年经营活动使用现金820万美元，而2021财年产生现金1.333亿美元[117] - 2022财年投资活动使用现金4590万美元，高于2021财年的2930万美元，主要因数字和供应链履行计划的资本支出增加[118] - 2022财年融资活动提供现金1710万美元，而2021财年使用现金1.127亿美元[118] - 2023财年四个季度净销售额分别为3.6235亿美元、3.80885亿美元、5.0912亿美元、4.56126亿美元，净利润分别为1983.1万美元、-1329.8万美元、4285.5万美元、-5052.5万美元[120] - 截至2023年1月28日，ABL信贷安排未偿还借款为2.87亿美元，10%的优惠利率或LIBOR利率变化对利息费用无重大影响[123] - 截至2023年1月28日，定期贷款未偿还余额为5000万美元，三个月LIBOR利率10%的变化对利息费用无重大影响[123] - 截至2023年1月28日，加拿大和中国香港的净资产为2330万美元，当地货币汇率10%的增减将使相应净投资增减230万美元[124] - 截至2023年1月28日，公司有900万美元现金及现金等价物存于外国子公司，其中加拿大310万美元、印度210万美元、中国190万美元、中国香港170万美元[124] - 假设外汇汇率变化10%，2022财年净销售额将增减约1500万美元，总成本和费用将增减约1900万美元[125] - 2018 - 2022财年，公司普通股收盘价分别为92.13美元、59.67美元、73.47美元、70.44美元、43.60美元[86] - 2018 - 2022财年，若2018年2月2日投入100美元，公司普通股回报分别为67.56美元、42.87美元、52.79美元、50.61美元、31.32美元[86] 业务布局 - 公司在美国阿拉巴马州有70万平方英尺配送中心，将开展项目增加49万平方英尺容量[41] - 公司在加拿大安大略省租赁9.5万平方英尺配送中心，还使用美国印第安纳州31.5万平方英尺和加拿大安大略省18.4万平方英尺第三方配送中心[42] - 截至2023年1月28日，公司在北美有613家门店，电商业务覆盖多个网站，在15个国家与5家特许经营合作伙伴拥有220个国际分销点[91] - 公司租赁美国、波多黎各和加拿大所有门店，部分非门店场所信息在2023年1月28日有披露[81] - 公司在美国、波多黎各和加拿大的门店平均未到期租赁期限约0.9年，租赁期限到2032年[81] 品牌与客户 - 2020年2月重新推出Gymboree品牌，2021年11月推出Sugar & Jade品牌，2022年10月推出PJ Place品牌[39] - 2022财年末，MyPLACE Rewards忠诚度计划和/或自有品牌信用卡计划会员约占销售额的80%[40] - 公司目标客户为注重性价比的中低收入母亲，购买行为受经济环境影响大，北美地区客户流量减少[55] 公司战略 - 公司战略聚焦于提供优质产品、优化电商基础设施、优化北美零售店组合[50] - 公司持续关注关键战略增长举措，包括优质产品、数字化转型、拓展分销渠道和门店优化[96] 门店优化 - 自2013年宣布门店优化计划以来已关闭586家门店，2022财年关闭59家[52] - 2022财年关闭59家门店，自2013年宣布门店优化计划以来共关闭586家门店，超75%的门店租约将在未来24个月到期[95][96] 风险因素 - 公司业务受联邦、州、地方、省级和外国法律法规约束，包括产品测试和安全等方面[45] - 宏观经济状况、新冠疫情和通胀或致目标客户消费减少，使公司营收和经营活动现金流降低[54] - 零售行业库存损耗增加，若公司库存损耗率上升或安保成本增加，将对业务和财务状况产生重大不利影响[55] - 消费者信心和支出下降、原材料和劳动力等价格波动、行业定价压力等因素，可能导致公司盈利能力和现金流下降[55][56] - 公司运营设施受损或中断、与制造商和供应商关系破裂、物流运输受阻等，会对业务和财务状况产生重大不利影响[56][57] - 从国外供应商采购商品使公司面临关税、法规、政治不稳定等多种风险，可能影响业务和财务状况[57] - 港口或运输路线中断，公司可能需采用更昂贵的空运或选择替代目的地，导致成本增加和盈利能力下降[58][59] - 部分子公司在国外运营，公司面临外汇风险，汇率波动会影响销售、费用和交易损益[59] - 恐怖主义、战争、疫情、自然灾害等事件可能对公司业务产生重大不利影响[59] - 公司依赖第三方制造商生产产品，无独家或长期合同，寻找替代制造商存在不确定性[56] - 疫情导致全球供应链和运营受扰，影响产品生产、运输和销售，或对公司业务、财务等产生重大不利影响[60,63,64] - 公司成功依赖管理团队，管理层变动或管理不善可能对业务产生重大不利影响[60,61] - 消费者信贷安排的中断或变化可能影响客户获取信贷的能力，进而影响公司业务[61] - 公司接受多种支付方式，若不遵守相关规则和法规，可能面临罚款、交易费增加等问题，影响业务和财务状况[61] - 若无法准确预测产品需求，可能导致库存过剩或不足，增加成本并影响盈利能力和声誉[61] - 产品安全问题、召回以及未能遵守相关法规可能导致政府罚款、销售损失和声誉损害[61,62] - 零售和服装行业竞争激烈，公司可能面临价格和促销竞争，影响业务和财务状况[63] - 房东财务困难或无法协商可接受的租赁条款，可能导致客流量减少和业务中断，影响公司业绩[63] - 疫情导致产品需求减少和波动，供应链临时中断，增加物流成本和库存管理成本[63,64,65,66] - 隐私泄露或网络安全事件可能导致数据丢失、业务延迟、声誉受损和法律诉讼，对公司产生重大不利影响[69,70] - 公司可能无法保护商标和其他知识产权，这会对业务和财务产生重大不利影响[77] - 联邦税收等立法会对公司业务和财务产生重大影响，未来税收法律变化也可能带来不利影响[77][78] - 公司面临税务机关检查，检查结果可能对业务和财务产生重大不利影响[78] - 公司若不遵守法律法规，可能面临法律和声誉风险、政府执法行动和集体诉讼[78] - 公司在日常业务中可能面临法律和监管行动，原告可能寻求高额赔偿[78] - 公司面临法律诉讼和监管事项不确定性，立法和会计新规可能增加行政费用并产生不利影响[79] 股票相关 - 截至2022财年末，前十大机构持有者持有超50%的已发行普通股[75] - 公司普通股价格可能因财务结果波动、市场因素等大幅波动，且存在较大空头头寸[76] - 公司有两个累计5亿美元的股票回购计划，截至2023年1月28日，2018年计划已用完，2021年计划还剩1.644亿美元[84] - 2023财年和2022财年，公司分别回购195.3万股（金额9.2945亿美元）和102.5万股（金额8.5648亿美元）[84] - 截至2023年1月28日，公司股权补偿计划下还有59.9906万股可用于未来发行[85] - 2023年3月21日，公司普通股登记持有人39人，受益持有人约2.2万人[84] 商标评估 - 2022年12月31日对金宝贝商标进行年度减值评估，确定该商标无减值，其公允价值超过账面价值约1000万美元，年度减值测试使用的折现率为12.0%[101] - 折现率提高100个基点或离散预测期内收入增长率降低10%，金宝贝商标的估计公允价值将减少约800万美元[101] 内部控制 - 管理层认为截至2023年1月28日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[127] - 管理层认为截至2023年1月28日，公司的财务报告内部控制是有效的[128] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[129] - 独立注册会计师事务所认为截至2023年1月28日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[130] - 管理层评估认为截至2023年1月28日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[127] - 管理层评估认为截至2023年1月28日，公司的财务报告内部控制有效[128] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[129] - 独立注册会计师事务所认为截至2023年1月28日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[130]