财务数据对比（2023年第三季度与2022年同期） - 2023年第三季度净销售额从2022年同期的5.091亿美元降至4.802亿美元，减少2890万美元，降幅5.7%，可比零售销售额下降7.3%[116] - 2023年第三季度毛利润从2022年同期的1.769亿美元降至1.621亿美元，占净销售额的比例从34.8%降至33.7% [117] - 2023年第三季度营业收入从2022年同期的5780万美元降至4500万美元，占净销售额的比例下降200个基点至9.4% [118] - 2023年第三季度净利润从2022年同期的4290万美元降至3850万美元，摊薄后每股收益从3.26美元降至3.05美元 [118] - 2023年第三季度净销售额为4.802亿美元，较2022年同期的5.091亿美元下降2890万美元，降幅5.7%；年初至今净销售额为11.47亿美元，较2022年同期的12.52亿美元下降1.049亿美元，降幅8.4%[132][145] - 2023年第三季度美国业务净销售额为4.419亿美元，较2022年同期的4.575亿美元下降1560万美元，降幅3.4%；年初至今为10.49亿美元，较2022年同期的11.27亿美元下降7810万美元，降幅6.9%[133][146] - 2023年第三季度国际业务净销售额为3840万美元，较2022年同期的5160万美元下降1320万美元，降幅25.7%；年初至今为9890万美元，较2022年同期的1.257亿美元下降2680万美元，降幅21.3%[134][147] - 2023年第三季度电商销售额占净零售销售额的57.0%，占净销售额的50.0%，高于2022年同期的50.2%和46.0%；年初至今分别为52.1%和46.2%，高于2022年同期的47.5%和44.0%[135][148] - 2023年第三季度毛利润为1.621亿美元，较2022年同期的1.769亿美元下降1480万美元，毛利率降至33.7%；年初至今为3.464亿美元，较2022年同期的4.344亿美元下降8800万美元，毛利率降至30.2%[136][149] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.048亿美元，较2022年同期的1.066亿美元下降180万美元，占净销售额的比例升至21.8%；年初至今为3.298亿美元，较2022年同期的3.305亿美元下降70万美元，占比升至28.7%[138][151] - 2023年第三季度折旧和摊销为1170万美元，较2022年同期的1250万美元下降；年初至今为3550万美元，较2022年同期的3930万美元下降[139][152] - 2023年第三季度资产减值费用为60万美元，2022年同期无此项费用；年初至今为310万美元，2022年同期为140万美元[140][153] - 2023年第三季度营业收入为4500万美元，较2022年同期的5780万美元下降1280万美元，占净销售额的比例降至9.4%[141] - 2023年第三季度净收入为3850万美元，较2022年同期的4290万美元下降440万美元[144] 财务数据对比（2023年初至今与2022年同期） - 2023年初至今经营收入从2022年同期的6330万美元降至亏损2200万美元，减少8530万美元，经营利润率降至净销售额的-1.9%，下降700个基点[154] - 2023年初至今净利息费用从2022年同期的810万美元增至2150万美元[155] - 2023年初至今所得税从2022年同期的计提580万美元变为收益1780万美元，有效税率从10.5%变为-40.9%[156] - 2023年初至今净收入从2022年同期的4940万美元降至亏损2570万美元，减少7510万美元，摊薄后每股亏损2.06美元[157] 公司业务布局 - 截至2023年10月28日，公司在北美有591家门店，电商业务覆盖多个网站，在16个国家与6个特许经营合作伙伴有226个国际分销点 [110] 门店优化 - 自2013年宣布门店优化计划以来，已关闭608家门店，计划2023年第四季度再关闭64家，2023财年共关闭86家，2024财年初约剩530家 [121] 股票回购计划 - 2021年11月董事会授权2.5亿美元股票回购计划，截至2023年10月28日，该计划剩余可用金额为1.573亿美元 [122] 借款问题处理 - 公司意识到2023年6 - 8月借款基数证书存在计算错误，已与贷款人达成豁免和修订协议，满足一定超额可用额度门槛后，增强报告要求和限制将终止 [114] 配送中心迁移 - 公司预计2024年4月将加拿大多伦多配送中心业务迁至美国阿拉巴马州现有配送中心，预计2024年第一季度末基本完成过渡 [115] 公司战略 - 公司持续面临宏观经济挑战，仍专注于优质产品、数字化转型、替代分销渠道和门店优化等战略增长计划 [119] 资金状况 - 截至2023年10月28日，营运资金赤字从2022年10月29日的1890万美元增至1.084亿美元，增加8950万美元[161] - 截至2023年10月28日，4.45亿美元资产抵押循环信贷安排下有3.587亿美元未偿还借款，总流动性为4210万美元[162] - 2023年第三季度和年初至今，资产抵押循环信贷安排的利息费用分别为720万美元和1800万美元，2022年同期分别为300万美元和690万美元[167] - 2023年初至今经营活动使用现金4260万美元，2022年同期为1700万美元；投资活动使用现金2450万美元，2022年同期为3160万美元；融资活动提供现金6400万美元，2022年同期为1400万美元[175][176][177] - 预计2023财年资本支出在2500万至3000万美元之间，2022财年为4560万美元[178] 信贷安排与贷款情况 - 资产抵押循环信贷安排和定期贷款均包含违约事件条款，截至2023年10月28日，未摊销递延融资成本为240万美元，其中220万美元与资产抵押循环信贷安排相关[174] - 截至2023年10月28日，公司ABL信贷安排下的借款为3.587亿美元，基准利率或SOFR变动10%对利息费用无重大影响[182] - 截至2023年10月28日，公司定期贷款未偿还余额为5000万美元，SOFR变动10%对利息费用无重大影响[183] 汇率影响 - 截至2023年10月28日，加拿大和中国香港的净资产达2660万美元，加元和港元汇率变动10%将使相应净投资增减270万美元[184] - 假设外汇汇率变动10%，2023年第三季度净销售额将增减约890万美元，总成本和费用将增减约1110万美元，且不会导致重大交易损益[186] 海外现金持有情况 - 截至2023年10月28日，公司在外国子公司持有610万美元现金及现金等价物，其中印度200万美元、中国180万美元、中国香港160万美元、加拿大60万美元、其他外国国家10万美元[185] 进口风险 - 公司大部分商品从外国进口，主要来自孟加拉国、埃塞俄比亚、柬埔寨、越南、印度、印度尼西亚和中国，这些国家政策或劳工问题可能对公司产生重大不利影响[187]