公司业务地位与规模 - 公司是领先播客平台和发行商，排名Podtrac播客发行商榜单第10[116] - 公司月均提供数百万次展示，拥有480多万月独立听众和2000多万IAB月下载量[118] - 公司拥有北美最大播客内容网络之一，有超300个独家节目，每周制作超300集，2023年3月31日财年下载量超24.8亿[132] 公司业务拓展 - 截至报告日期，公司持续拓展原创节目，获得部分播客独家权利[123] - 公司积极寻求符合战略的播客、节目和其他资产收购[124] - 公司运营Launchpad One，为独立播客提供低成本或免费工具，也是寻找新播客和人才的人才库[120][133] 营收情况 - 2023年和2022年9个月营收分别为3160万美元和2580万美元，同比增长22%[121] - 2023年和2022年3月31日财年营收分别为3460万美元和3230万美元，净亏损分别为700万美元和360万美元[121] - 2023年第四季度营收为1044.2万美元，较2022年同期的858.9万美元增长190万美元，增幅22%，主要因易货收入和广告库存增长[146][148] - 2023年前九个月营收为3159.5万美元，较2022年同期的2580.2万美元增长579.3万美元[156] - 2023年前九个月收入增长580万美元，达3160万美元，增幅22%，主要因易货收入和广告库存增长[158] 播客下载量 - 2023年和2022年3月31日财年播客下载量分别为6.17445568亿和5.9041284亿，增长5%[135] - 2023年和2022年9个月播客下载量分别为6.52454652亿和5.52481253亿，增长18%[135] 第四季度成本与费用 - 2023年第四季度销售成本为938.7万美元，较2022年同期的704.5万美元增长230万美元，增幅33%，与营收增长一致[146][149] - 2023年第四季度销售和营销费用为73.2万美元，较2022年同期的111.5万美元减少40万美元，降幅34%，主要因广告支出减少[146][150][151] - 2023年第四季度产品开发费用为1.5万美元，较2022年同期的2.6万美元减少1.1万美元，降幅42%，因两期均无重大项目[146][150][152] - 2023年第四季度一般及行政费用为260.1万美元，较2022年同期的111.1万美元增加150万美元，增幅134%，因股票薪酬、分拆成本和介绍费协议相关成本增加[146][150][153] - 2023年第四季度无形资产摊销为30.7万美元，较2022年同期的2.5万美元增加30万美元，增幅1128%，因收购某些播客带来的内容相关无形资产增加[146][150][154] - 2023年第四季度其他收入（支出）净额为0，较2022年同期的 - 134.5万美元增加134.5万美元，降幅100%，因认股权证和衍生品负债损失减少及利息支出减少[146][155] 前九个月成本与费用 - 2023年前九个月运营费用为3542.8万美元，较2022年同期的2681.8万美元增长861万美元[156] - 2023年前九个月净亏损为1368.3万美元，较2022年同期的301.6万美元增加1066.7万美元[156] - 2023年前九个月销售成本增长670万美元，达2670万美元，增幅34%，与收入增长一致[159] - 2023年前九个月销售和营销费用减少50万美元，降至340万美元，降幅13%，主要因广告支出减少[161] - 2023年前九个月产品开发费用减少6.4万美元，降至7万美元，降幅48%，因无重大项目[162] - 2023年前九个月一般及行政费用增长200万美元，达470万美元，增幅74%，因股票薪酬等增加[163] - 2023年前九个月无形资产摊销增加40万美元，达50万美元，增幅588%，因收购播客相关无形资产增加[164] - 2023年前九个月其他费用增加790万美元，达990万美元，增幅393%，因衍生工具损失和利息费用增加[166] 前九个月盈利指标 - 2023年前九个月调整后EBITDA为40.5万美元，2022年同期为 - 2.4万美元[171] - 2023年前九个月贡献毛利为492.9万美元，2022年同期为584.8万美元[171] 公司资金与债务 - 截至2023年12月31日，公司主要流动性来源为140万美元现金及现金等价物，有310万美元关联方应付款[173] - 2022年7月15日完成私募发行过渡票据，总收益800万美元，利率10%，到期日延至2023年10月15日[174] - 截至2023年6月29日，赎回300万美元未偿还过渡票据（除发行给LiveOne的）[176] - 2023年8月，LiveOne与Capchase达成170万美元有担保贷款，利率8%，期限30个月[177] - 2023年9月8日完成合格事件，剩余约702万美元过渡票据转换为约234.1万股普通股[178] - 截至2023年12月31日，LiveOne总未偿合并债务为860万美元，包括资产支持贷款信贷安排和Capchase贷款[179] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动提供净现金180万美元，2022年使用430万美元[184] - 2023年前九个月投资活动使用净现金90万美元，2022年使用20万美元[184] - 2023年前九个月融资活动使用净现金300万美元，2022年提供740万美元[184] 公司持续经营风险 - 截至2023年12月31日，公司营运资金赤字130万美元，引发对持续经营能力的重大怀疑[182] - 公司需在直接上市后获得额外过渡融资，否则现有现金资源不足以满足2024年11月后的运营和流动性需求[180]