贷款业务情况 - 截至2022年12月31日，Park子公司商业贷款及商业租赁未偿还余额约31.15亿美元，占总贷款组合约43.6%[29] - 截至2022年12月31日，Park National Bank对非银行消费金融公司的未偿还贷款为4.17亿美元[34] - 截至2022年12月31日，Scope Aircraft Finance未偿还贷款为2.96亿美元，主要以飞机作抵押[36] - 截至2022年12月31日，Park子公司未偿还消费贷款总额为19.05亿美元，占总贷款组合约26.7%[36] - 截至2022年12月31日，Park子公司未偿还建筑房地产贷款和住宅房地产贷款约21.22亿美元，占未偿还贷款总额约29.7%[36] - 2022年12月31日，Park National Bank对单一借款人的贷款监管限额为1.44亿美元[31] - 2022年12月31日，商业贷款组合中最大单一借款人的总风险敞口为7500万美元[32] - Park National Bank通常将超过4700万美元的贷款参与份额出售给第三方银行或金融机构[32] - Park National Bank一般要求商业房地产贷款金额不超过抵押物购买价或评估价值的85%（取较低值）[31] - Park National Bank一般要求住宅房地产贷款金额不超过抵押物购买价或评估价值的80%（取较低值），除非借款人获得私人抵押贷款保险[36] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司及其子公司有1794名活跃员工，其中全职1632人，兼职162人，相当于1725个全职员工[41] 监管规定与限制 - 银行或其子公司与任一关联方的“涵盖交易”金额不得超过银行资本和盈余的10.0%，与所有关联方的“涵盖交易”金额不得超过20.0%[52] - 资产低于1000亿美元的银行控股公司（包括公司）不再受强化审慎标准约束，还免除了某些记录、报告和披露要求[51] - 若公司总合并资产连续四个季度超过100亿美元，CFPB将主要负责审查Park National Bank遵守相关法律法规的情况[55] - 公司作为金融控股公司，收购非银行或储蓄协会且从事金融性质活动的公司无需监管批准[46] - 金融控股公司收购银行超过5%有表决权股份、收购其他银行或金融控股公司资产、合并等需美联储事先批准[45] - 社区银行若总合并资产达100亿美元及以下，且总交易资产和负债占总合并资产的5%及以下，可免受沃尔克规则限制；若公园公司总合并资产连续四个季度超过100亿美元，公园国民银行将受该规则约束[66] - 银行组织遭遇计算机安全事件，需在确定事件达到通知级别后36小时内通知各自的联邦监管机构；银行服务提供商需通知导致或可能导致重大服务中断或降级达四小时以上的计算机安全事件[71][72] - 受网络安全事件影响的实体需在合理认为事件发生后72小时内向美国国土安全部网络安全与基础设施安全局报告；若因勒索软件攻击支付赎金，需在24小时内单独报告[72] - 银行需遵守多项消费者保护法律法规，如平等信贷机会法、公平住房法等[83] - 若违反反洗钱法规，公司可能遭受重大财务损失，还可能面临监管行动和声誉损失[109] - 若美国俄亥俄南区西区联邦地方法院批准拟议的美国司法部同意令，公园国民银行将受额外要求和限制，需在五年内至少投资900万美元，包括775万美元贷款补贴基金、50万美元社区发展合作项目、75万美元广告等方面[132][134] 风险相关 - 建设融资比长期融资风险更高，损失风险取决于房产价值和建设成本估计的准确性[38] - 公司面临来自银行、金融科技公司等多类机构的激烈竞争，部分竞争对手资源更丰富[40][41] - 公司及其子公司受联邦和州机构广泛监管，法规变化可能对业务产生重大影响[41][42] - 公司面临多种运营风险，包括声誉风险、法律合规风险、欺诈或盗窃风险、操作错误风险等，操作系统中断可能导致服务中断、数据隐私泄露和财务损失[96] - 公司依赖第三方服务提供商，若其无法履行职责，公司业务可能受到不利影响，且监管指导可能影响与第三方的合作及管理成本[98] - 公司面临网络安全攻击和数据泄露风险，虽采取了保护措施，但不能保证未来不会遭受攻击或损失，可能需投入更多资源应对[98] - 公司系统或第三方服务提供商的安全故障或重大漏洞可能对经营结果、财务状况和股价产生重大不利影响[99] - 公司可能受到零售商和其他第三方数据泄露的影响，导致重新发行借记卡和承担损失的费用增加，对经营结果产生重大不利影响[100] - 公司通过贷款、租赁、贷款承诺等承担信用风险，虽有信用管理措施，但不能保证有效避免过度信用风险[101] - 公司业务和财务结果受客户和交易对手信用风险影响，借款人还款能力下降会导致不良贷款、净冲销和信贷损失拨备增加[102] - 公司向肯塔基州、南卡罗来纳州和北卡罗来纳州扩张，可能面临额外地理风险[104] - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，若信息不符合美国公认会计原则或存在重大误导，可能对财务状况产生负面影响[106] - 公司可能需回购已售贷款或赔偿贷款购买者，这可能对流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响[107] - 公司贷款业务面临环境责任风险，相关修复成本和财务负债可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[108] - 公司面临激烈竞争，可能导致客户流失、市场份额下降和收入减少，还需应对技术变革挑战[111][112] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但无法保证能及时获得所需资本，且现有债务发行可能带来诸多风险[113][115] - 公司支付普通股股息的能力受限，主要资金来源为子公司股息，若子公司无法支付，可能影响债务偿还和股息支付[115] - 公司进行衍生品交易，面临意外风险和潜在损失，交易存在难以退出、转移或结算等问题[116] - 立法、监管和会计变更可能对公司业务、运营结果或普通股交易价格产生不利影响[118,122] - 公司未来扩张可能产生诸多费用和风险，包括评估不准确、潜在负债等，还可能稀释股东权益[123] - 零售分销策略和消费者行为变化可能影响公司金融服务办公室网络等资产价值，导致资产损失和支出增加[126] - 公司可能面临各类诉讼，若判决或和解金额超过保险覆盖范围，将对财务状况等产生重大不利影响[128] - 其他大型金融机构违约可能引发系统性风险，对公司业务产生不利影响[128] - 公司面临欺诈风险，犯罪分子欺诈率上升且手段更复杂[130] 资本与存款保险相关 - 美国联邦存款保险公司（FDIC）为联邦保险银行和储蓄协会的存款提供保险，一般保险限额为每个单独投保储户25万美元，保险由美国政府全额信用担保[56] - 截至2022年9月30日，指定储备比率（DRR）为1.26%，低于法定最低的1.35%，FDIC于2022年10月将评估率从3个基点提高到5个基点，以提高DRR在2028年9月30日前达到法定最低水平的可能性[56] - 巴塞尔协议III资本规则要求最低普通股一级资本比率为4.5%、一级资本比率为6.0%、总资本比率为8.0%、杠杆比率为4.0%[59] - 社区银行杠杆比率（CBLR）框架要求社区银行总资产少于100亿美元、特定交易资产和负债及表外风险敞口有限且杠杆比率大于9.0%，2020 - 2022年CBLR阈值有临时调整，公司未使用CBLR评估资本充足率[61] - 为被视为“资本充足”，银行普通股一级资本比率至少为6.5%、总风险资本至少为10.0%、一级风险资本比率至少为8.0%、杠杆比率至少为5.0%，公司管理层认为公司符合这些比率要求[61] - 公司于2021年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）模型[61] - 公司是辛辛那提联邦住房贷款银行（FHLB）成员，需维持对其资本股票的投资[58] - FDIC对每家参保机构按季度征收存款保险费，费率基于参保机构对存款保险基金（DIF）的风险特征，资产少于100亿美元的机构评估基于财务指标和统计模型得出的监管评级[56] - 联邦银行监管机构建立了迅速纠正行动系统，根据银行资本水平分为五个类别，银行资本类别会影响其运营，如非“资本充足”银行通常禁止接受经纪存款和提供高于市场普遍水平的存款利率[61] - 2022年12月31日，公园国民银行约1.214亿美元的股东权益总额可在无需货币监理署批准的情况下支付给公园公司[64] - 公园国民银行支付股息若使资本保护缓冲低于2.5%，或当年股息总额超过当年净收入与前两年留存净收入之和减去所需盈余转移，需获货币监理署批准[64] - 公园公司受某些债务工具条款对股息宣告和支付的合同限制[64] - 2022年全年和2023年至今，公园国民银行符合所有监管资本要求，在“迅速纠正行动”规定下有足够资本，被视为“资本充足”[116] 外部环境影响 - 美国联邦储备委员会的货币政策通过公开市场操作、贴现率和存款准备金率等手段调节货币和信贷供应，影响公司业务和收益，公司无法对利率、信贷可用性或存款水平的未来变化做出明确预测[63] - 新冠疫情影响公司业务、财务状况、流动性和经营成果，截至2022年12月31日公司持有和服务薪资保护计划贷款[89] - 经济和政治条件变化可能通过多种途径影响公司收益和资本，如俄乌冲突带来市场和其他干扰[91] - 利率变化可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[91] - 市场利率变化会影响公司贷款发放、投资购买、存款生成等，利率上升或下降都会对净利息收入产生不利影响[92] - 公司业务集中在俄亥俄州、肯塔基州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州，当地经济和房地产估值变化可能对公司经营和财务状况产生不利影响[93] - 公司对伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的总敞口在2022年12月31日约为6.084亿美元，包括7690万美元的贷款、5.165亿美元的投资证券和1500万美元的次级票据，公司认为向有担保隔夜融资利率（SOFR）的转变不会对财务状况产生重大影响[95] 公司治理与合规 - 公园公司董事会采取行动加强和改善公司治理实践，通过并每年审查多个委员会章程及商业行为和道德准则[79] - 公司努力确保激励薪酬计划不鼓励不当风险，虽多德 - 弗兰克法案相关最终规则未出台，但已按原则行动[80][81] - 2020年7月22日消费者金融保护局发布最终小额贷款规则，2020年10月20日全面生效，2022年10月被第五巡回上诉法院撤销[84][85] - 立法和监管举措可能改变公司经营环境，影响财务状况和经营成果[86] - 公司认为主要环境风险来自子公司贷款活动，通过环境评估减轻风险[88] - 公园国民银行在最近的社区再投资法案检查中获得“满意”评级[78] - 沃尔克规则限制存款机构及其附属实体的交易活动，公园国民银行认为其相关活动和关系符合修订后的规则[66] 信贷损失情况 - 2020年因新冠疫情影响，公司信贷损失拨备增加，2021 - 2022年因经济预测和假设变化而波动[104] - 2021年1月1日采用CECL模型，导致留存收益净减少800万美元，2021年信贷损失净回收1190万美元，2022年信贷损失拨备为460万美元[104] 公司资产与运营 - SEPH持有约140万美元的OREO房产和已全额冲销的不良贷款[39] - 公司有96个金融服务办公室，在金融服务办公场所、设备等方面有重大投资[126] - 截至2022年12月31日，公司合并总资产为99亿美元，若超过100亿美元，将面临多方面额外监管要求[127] - 截至年报日期，公园国民银行及其子公司Scope Leasing, Inc.共有96个金融服务办事处，其中86个在俄亥俄州，1个在肯塔基州，4个在北卡罗来纳州，5个在南卡罗来纳州，16个为租赁，其余为自有，还运营28台非现场自动取款机[136] 股东与股权相关 - 截至2022年12月31日，公园公司有3333名登记股东，普通股在NYSE American交易[140] - 公园公司打算继续支付与2022年相当的季度现金股息，受监管限制[141] - 过去五年公园公司普通股的年复合总回报率为10.6%，同期NYSE综合指数、KBW纳斯达克银行指数和标准普尔美国小盘银行指数分别为6.0%、1.8%和3.1%[146] - 截至2022年12月31日财季末，公园公司及其关联方未购买普通股，根据先前宣布的股票回购授权，仍可购买1195088股[147] - 2017年4月24日，公园公司股东批准2017年员工长期激励计划和2017年非员工董事长期激励计划，董事会授权分别购买750000股和150000股作为库存股[148] - 2017年1月23日和2019年1月28日，公园公司董事会分别授权购买最多500000股普通股，2019年4月19日获得美联储批准[150]